Содержание к диссертации
ГЛАВА 1. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ В ВЫСОКОТЕХНОЛОГИЧНЫЕ ПРОИЗВОДСТВА В РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ.. 10
Анализ инвестиционной ситуации в современной российской экономике 10
Высокотехнологичные отрасли промышленности как основа национальной конкурентоспособности 25
Инновационный потенциал оборонно-промышленного комплекса России и проблемы его развития 41
ГЛАВА 2. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ГОСУДАРСТВЕННЫМ
ИНВЕСТИРОВАНИЕМ В ЭКОНОМИКУ РОССИИ 64
2.1. Государственные инвестиции в экономике: сущность, цели, принципы, формы и
методы 64
Цели, задачи, принципы, методы и формы государственного управления 68
Государственная инвестиционная политика и факторы, ее определяющие 76
2.2. Механизмы государственного инвестирования на территории Российской
Федерации 84
Правовое регулирование инвестиционной деятельности в России 84
Формы организации государственного инвестирования в Российской Федерации 93
2.3. Инвестиционная активность корпораций с государственным участием 113
ГЛАВА 3. МЕХАНИЗМЫ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ГОСУДАРСТВЕННЫХ
ИНВЕСТИЦИЙ В СФЕРУ ВЫСОКОТЕХНОЛОГИЧНОГО ПРОИЗВОДСТВА 122
Принципы оценки эффективности государственных инвестиций 122
Государственный оборонный заказ как механизм государственного инвестирования в наукоемкие производства 135
Направления повышения эффективности государственного инвестирование в деятельность предприятий оборонно-промышленного комплекса 149
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 161
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 173
ПРИЛОЖЕНИЯ 181
Введение к работе
Российская экономика в последние годы растет быстрыми темпами. В январе 2007 г. по объему ВВП она превзошла уровень 1990 г. По темпам роста ВВП Россия уступает только Китаю и Индии [98, с. 3]. Однако этот быстрый рост в российской экономике в целом и в ее наукоемком секторе, обеспечивающем безопасность страны, характеризуется весьма неоднозначными тенденциями. Благоприятная рыночная конъюнктура способствовала активизации инвестиционных процессов, а, следовательно, и подъему промышленного производства в большинстве отраслей. Нарастание объемов инвестиций сопровождалось усилением роли государства в стратегически важных для экономики и обороноспособности отраслях. При этом государство за последние годы не только разработало ряд новых инструментов инвестиционного характера, но и активно действовало в качестве игрока на рынке слияний и поглощений (через крупные корпорации с государственным капиталом). Эта, безусловно положительная тенденция, тем не менее, не выразилась в росте конкурентоспособности отечественных наукоемких отраслей экономики. Российские производители прошрыва-ют конкуренцию по уровню наукоемкости продукции, по соотношению «цена/качество», по роли в мировой системе экспорта технологий.
Таким образом, возникает противоречие между высоким инвестиционным спросом и отсутствием направленности инвестиций, прежде всего, государственных, на цели модернизации и обновления производства, инновационного развития экономики, что приводит к неэффективной структуре российской экономики, се перекосу в сторону экспорта сырья, при снижении конкурентоспособности наукоемкого сектора. Данное противоречие может привести к дальнейшему отставанию России от промыш-ленно-развитых стран в областях, определяющих перспективное технологическое развитие, к снижению обороноспособности, к негативному влиянию на национальную безопасность.
Если раньше одной из причин отставания России от зарубежных конкурентов была нехватка финансовых ресурсов, то в настоящее время следует говорить о низкой эффективности использования этих ресурсов. Поскольку роль государства в экономике России очень велика, и тенденции усиления государственного присутствия в клю-
„>
чевых отраслях налицо, важной задачей является повышение эффективное государственных инвестиций, их инновационная направленность.
Государственные инвестиции являются сложной экономической системой. Управление государственным инвестированием требует системного подхода, нацеленности на стратегические цели развития государства и общества.
Разработка государством новых инструментов реализации инвестиционных проектов и программ, опирающихся на принципы государственно-частного партнерства, требует пересмотра принципов и критериев оценки эффективности государственных инвестиций. Кроме того, следует учитывать, что значительный объем государственных инвестиций осуществляется не напрямую, а через деятельность корпораций с государственным участием, многие из которых (ОАО «Газпром», ОАО «Роснефть», ФГУП «Рособоронэкспорт») проводят достаточно активную инвестиционную политику в области слияний и поглощений. Корпорации с государственным участием, помимо коммерческих интересов, преследуют и другие цели - социальные цели, обеспечение инновационного развития, защиту стратегических интересов государства и др., что также привлекает внимание к оценке эффективности их инвестиций.
Особенно важную роль играют корпорации с государственным участием в развитии наукоемких производств, прежде всего, оборонно-промышленного комплекса, где в последнее время также наблюдаются противоречивые тенденции - увеличение объемов финансирования не приводит к сколько-нибудь заметном прогрессу в области технологического развития, повышения конкурентоспособности продукции, наращивания научно-инновационного и кадрового потенциала. Следовательно, именно здесь формируются ключевые направления повышения инвестиционной активности государства.
Вопросам оценки эффективности инвестиций, в том числе государственных, и проблемам формирования инвестиционной политики государства посвящены труды многих отечественных и зарубежных экономистов - СБ. Авдашевой, Ф. Агийона, И.А. Бланка, Ю. Блеха, В.В. Бузырева, В. Беренса, В.Г. Варнавского, В.А. Воротилова, А.В. Воронцовского, А.А. Горбунова, Р. Капелюшникова, Г.Б. Клейнера, В.В. Ковалева, В.Л. Макарова, В.В. Новожилова, И.В. Осколкова, А.А. Радыгина,
Р. Холта, В.Д. Шапиро, Р. Энтова и др. Проблемам финансирования развития наукоемких производств, обеспечения развития оборонно-промышленного комплекса посвящены труды В.В. Бандурина, М.А. Бендикова, А.Е. Варшавского, О.Г. Голичснко, И.Э. Есиповского, В.Д. Калачанова, А.Е. Карлика, Б.Н. Кузыка, Д.С. Львова, А.Д. Макарова, К.В. Макиенко, И.Э. Фролова, Е.Ю. Хрусталева, Ю.В. Яковца и других специалистов.
Однако в отечественной и зарубежной теории и практике в настоящее время вопросы управления государственными инвестициями требуют дальнейшей разработки. В частности, не решены проблемы оценки эффективности государственных инвестиций применительно к деятельности корпораций с государственным участием, не разработаны механизмы повышения эффективности государственного инвестирования в оборонно-промышленный комплекс, необходимо дальнейшее развитие теоретических и методических аспектов функционирования новых инструментов инвестирования, основанных на государственно-частном партнерстве. Нерешенность этих важных научных и практических проблем, в совокупности со значимостью эффективного управления инвестиционной деятельностью государства для развития экономики сіраньї в целом, обусловливают актуальность темы диссертационного исследования.
Цель диссертационного исследования - исследование теоретических и методологических проблем управления государственными инвестициями, разработка методических основ управления государственными инвестициями в высокотехнологичные отрасли и разработка рекомендаций по повышению эффективное государственного инвестирования в наукоемкий сектор российского оборонно-промышленного комплекса.
В соответствии с поставленной целью исследования, в работе решались следующие основные задачи:
выявление тенденций развития российской экономики и анализ современной инвестиционной ситуации;
анализ состояния и тенденций, формирующихся в инновационной сфере, и специфических тенденций в оборонно-промышленном комплексе;
идентификация сущности, целей, форм и методов государственного инвестирования в экономику;
исследование правовых основ инвестиционной деятельности государства и государственного регулирования инвестиций в Российской Федерации;
исследование инструментов государственного инвестирования в РФ:
анализ особенностей функционирования и специфики инвестиционных процессов в российских корпорациях с государственным участием;
идентификация принципов и подходов к оценке эффективности государственных инвестиций как системы;
разработка рекомендаций по повышению значимости государственного оборонного заказа как механизма активизации инвестиционной и инновационной деятельности в оборонно-промышленном комплексе;
определение путей повышения эффективности государственного инвестирования в деятельность предприятий оборонно-промышленного комплекса.
Предметом исследования является совокупность теоретических, методических и практических вопросов, связанных с различными формами государственного инвестирования в наукоемкий сектор оборонно-промышленного комплекса.
Объектом исследования является инвестиционная деятельность, осуществляемая субъектами государственного управления в высокотехнологичных отраслях.
Теоретической и методической основой диссертационного исследования являются труды отечественных и зарубежных авторов, нормативно-правовые акты Российской Федерации и зарубежных стран в области государственного инвестирования, инновационного развития экономики, обеспечения функционирования предприятий оборонно-промышленного комплекса.
Статистической базой исследования являются материалы государственных статистических органов РФ, зарубежных органов статистики, а также материалы, непосредственно собранные автором в ходе исследований.
Диссертационное исследование осуществлялось на основе общенаучных методов исследования - системного подхода, анализа и синтеза, методов логического модели-
рования.
Поставленные цели и задачи диссертационной работы определили ее структуру. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографии и приложений.
Во введении обоснованы актуальность диссертационного исследования, определены цели и задачи, раскрыты научная новизна и практическая значимость выводов и результатов работы.
Первая глава «Современное состояние и перспективы инвестирования в высокотехнологичные производства в Российской Федерации» посвящена исследованию современных проблем и тенденций развития инвестиционной сферы российской экономики. Исследуется современное состояние отраслей, определяющих инвестиционный спрос, формирующих технологическую базу российской экономики. Учитывая, что именно оборонно-промышленный комплекс является ядром инновационного развития экономики, особое внимание уделено анализу наукоемких производств в оборонно-промышленном комплексе. По результатам анализа выделяются противоречия, обусловливающие актуальность темы и проблематику исследования.
Вторая глава «Теоретические аспекты управления государственного инвестирования в экономику России» содержит исследование методологических и методических аспектов развития форм государственного инвестирования, в частности, формированию государственной инвестиционной и промышленной политики, правовому обеспечению государственного инвестирования. Значительное внимание уделено современным инструментам государственного инвестирования, основанным на принципах государственно-частного партнерства - Инвестиционному фонду России, Российской Венчурной компании и др. Исследуется инвестиционная деятельность российских корпораций с государственным участием, определяется ее специфика, влияющая на подходы к оценке экономической эффективности инвестирования таких корпораций.
В третьей главе «Механизмы повышения эффективности государственных инвестиций в сферу высокотехнологичного производства» разработана система принципов оценки эффективности государственных инвестиций, предлагаются и обосновы-
ваются пути повышения эффективности государственных инвестиций в оборонно-промышленный комплекс - инвестиционный налоговый кредит, государственный оборонный заказ, совершенствование механизмов финансирования предприятий.
Научная новизна исследования состоит в том, что автором впервые обоснована целесообразность системного подхода к управлению многоканальными государственными инвестициями, и разработаны методические рекомендации по повышению эффективности государственного инвестирования в высокотехнологичные отрасли. К числу результатов, обладающих научной новизной и выносимых на защиту, относятся:
развитие теории инвестиционного менеджмента, в том числе уточнение понятия государственного инвестирования с учетом многообразия его форм, и разработка классификация форм государственного инвестирования с выделение государственных бюджетных инвестиций и инвестиций государственных компаний;
развитие понятийного аппарата инновационного менеджмента в части оценки инновационного потенциала, в том числе предложен институциональный подход к декомпозиции элементов инновационного потенциала, на основе которого проведена оценка инновационного потенциала оборонно-промышленного комплекса;
идентификация специфики инвестиционной деятельности корпораций с государственным участием, в том числе активизация деятельности в сфере слияний и поглощений, нарастание имущественной экспансии, ее выход за пределы топливно-энергетического сектора интенсификация государственного участия на рынке корпоративного контроля необходимость политического согласования возможных крупных сделок развитие новых инструментов инвестирования, основанных на государственно-частном партнерстве;
определение и обоснование системы принципов оценки эффективности государственных инвестиций, с выделением общеэкономических, системных и инвести-цонно-аналитических принципов; разработка в соответствии с преложенным многокритериальным подходом к оценке эффективности государственных инвестиций базовых критериев оценки;
разработка рекомендаций но повышению эффективности государственных ин-
вестиций в сферу высокотехнологичного производства ио, включая рекомендации по развитию управления государственными бюджетными инвестициями и инвестициями государственных компаний, в том числе на основе механизма государственного оборонного заказа.
Практическая значимость исследования заключается в том, что разработанные методические рекомендации могут быть положены в основу разработки организационных моделей управления государственным инвестированием применительно к наукоемкому сектору экономики России.
Основные выводы и результаты диссертационного исследования нашли достаточно полное отражение в выступлениях автора на ряде научно-практических конференций, а также в опубликованных автором 9 научных работах объемом 4,5 печатных листа.
