Содержание к диссертации
Стр.
Введение 3
Глава I. Теоретические основы инвестиционного обеспечения предпри
нимательства 9
1.1. Сущностная характеристика предпринимательской деятель-
. ности 9
Закономерности развития предпринимательского ресурса экономики 23
Значение инвестиционных процессов в развитии предпринимательства и классификация инвестиций 31
Роль и специфика лизинговых операций в укреплении потенциала предпринимательских инициатив 43
Глава П. Исследование факторов и тенденций развития инвестиционных
процессов в предпринимательском секторе экономики 56
Анализ состояния отечественной инвестиционной сферы и действенности методов ее регулирования 56
Условия формирования благоприятной предпринимательской среды и повышения привлекательности инвестиционного климата 68
Особенности и принципы привлечения иностранных инвестиций в сферу отечественного предпринимательства 90
Оценка зарубежных подходов в управлении инвестициями в предпринимательском секторе 102
Глава III. Развитие системы инвестиционного обеспечения предпринима
тельства 115
Оптимизация инвестиционных процессов и предпринимательских решений как сопряженных объектов управления экономикой 115
Формирование предпосылок развития предпринимательства на основе укрепления инвестиционного потенциала банковской системы 133
Совершенствование методов бизнес-партнерства и риск-менеджмента в лизинговых компаниях 148
Заключение 167
Список литературы 176
Приложения 181
Введение к работе
Повышение эффективности российской экономики, развитие предпринимательства и активизация инновационных процессов требуют масштабного привлечения и рационального использования самых разных видов отечественных и иностранных инвестиций на всех уровнях хозяйствования. Улучшение ситуации в инвестиционной сфере является одной из важнейших и актуальнейших задач реформирования национального хозяйства с укреплением предпринимательского сектора.
Для активизации инвестиционных процессов, обеспечивающих предпринимательские инициативы, необходима эффективная мобилизация всех видов инвестиций: долгосрочных и краткосрочных, внут-рироссийских и внешних, государственных и частных, прямых и портфельных. Реальный и масштабный приток инвестиционных ресурсов в предпринимательский сектор возможен лишь в случае формирования и поддержания комплекса соответствующих благоприятных условий, улучшения инвестиционного имиджа всей России, снижения уровня предпринимательских рисков, повышения степени защиты прав инвесторов.
Действующие регуляторы инвестиционной сферы еще не в полной мере обеспечивают необходимые условия. В результате инвесторы пока сталкиваются с множеством проблем, что подтверждает, например, относительно небольшой по мировым меркам, приток иностранных инвестиций. В 2004 г. их общий объем составил 40,5 млрд. долларов, включая всего около 9,4 млрд. долларов прямых инвестиций. Несмотря на то, что в 2005г. эти показатели имели тенденции к некоторому росту, они еще значительно меньше аналогичных показателей многих стран, что недостаточно активизирует предпринимательскую деятельность и свидетельствует о необходимости скорейшего формирования более благоприятной внутригосударственной среды для инвестиций.
Проблемы развития предпринимательства во взаимосвязи с оптимизацией инвестиционных процессов привлекают большое внима-
ниє специалистов и получили достаточно широкое освещение в научных работах отечественных и зарубежных ученых-экономистов, в частности, в трудах Абрамова СИ., Ансоффа И., Барда B.C., Блинова А.О., Богатина Ю.В., Бочарова В.В., Водянова А.А., Гитмана Л.Дж., Друкера П., Иванова Г.И., Игошина М.В., Каргиной Л.А., Карташова С.А., Ковалева В.В., Лещенко М.И., Мелкумова Я.С., Одегова Ю.Г., Портера М., Проценко О.Д., Розенберга Дж.М., Сергеева И.В., Стукаловой И.Б., Фабоцци Ф.Д., Хачатурова Т.С, Хизрича Р., Холта Р.Н., Шумпетера И. и других специалистов.
Вместе с тем, многие аспекты управления предпринимательством и развития инвестиционной сферы остались за рамками выполненных исследований. Кроме того, нестабильная, постоянно меняющаяся ситуация в области социально-экономического развития всей страны и отдельных регионов требует новых подходов к решению проблемы активизации инвестиционной деятельности в целях динамичного развития предпринимательства.
Сегодня крайне необходимы многоплановые меры, обеспечивающие инвестиционную привлекательность российских предпринимательских структур и проектов, с учетом рациональных структурных преобразований. Потребность в научно-аналитических разработках, нацеленных на решение этих проблем, в настоящее время очень велика. Нуждается в совершенствовании целый комплекс инструментов управления инвестициями и предпринимательством. Данные обстоятельства обусловили выбор темы диссертации и определили ее цель.
Целью исследования является уточнение методологии инвестиционного обеспечения предпринимательской деятельности и разработка методических рекомендаций по повышению ее эффективности.
Поставленная цель обусловила необходимость решения следующих взаимосвязанных задач:
- исследовать теоретические аспекты взаимосвязей предпринимательства и инвестиционной деятельности с определением их социально-экономической значимости, характеристикой основных видов инвестиций и инвесторов и уточнением места и роли различных ас-
пектов инвестиционной политики в целостной системе управления предпринимательством;
определить тенденции развития инвестиционной деятельности в предпринимательском секторе с оценкой рациональности существующей системы управления инвестиционными процессами и выявлением резервов повышения результативности использования инвестиционных ресурсов в предпринимательской сфере;
проанализировать возможности применения эффективных зарубежных инструментов регулирования предпринимательско - ориентированных инвестиционных процессов в практике российских хозяйствующих субъектов;
обосновать пути повышения эффективности государственного регулирования инвестиционной поддержки предпринимательства с уточнением их приоритетных направлений, оптимизацией методических подходов в сфере управления отечественными и зарубежными, в т.ч. репатриируемыми, инвестиционными ресурсами и укреплением инвестиционного потенциала банковской системы;
разработать предложения и методические рекомендации, обеспечивающие снижение инвестиционных рисков, повышение качества оценки инвестиционных проектов и развитие системы управления инвестициями, включая лизинг, на уровне непосредственных предпринимательских структур;
разработать рекомендации по совершенствованию механизмов регулирования бизнес-партнерства и согласования интересов в инвестиционной сфере, включая совместное предпринимательство.
Предметом исследования является совокупность форм и методов инвестиционного обеспечения предпринимательства.
Объектом исследования выступают органы управления и непосредственные участники инвестиционных процессов, включая предпринимательские структуры г. Москвы и Липецкой области.
Теоретической и методологической основой исследования послужили работы в области развития предпринимательства и регулирования инвестиционных процессов, риск-менеджмента, организации бизнес-партнерства и лизинговых операций. Использовались труды
российских и зарубежных ученых, специальная справочная, инструктивная, методическая и научно-техническая литература, материалы периодической печати. Применялись методы факторного анализа, SWOT-исследования, экономико-математического моделирования, группировок и экспертных оценок. Исследование выполнялось с учетом нормативно-правовых документов по проблемам управления предпринимательством и инвестициями, в том числе законодательства Российской Федерации, Указов Президента РФ, постановлений Правительства РФ, документов ряда министерств и ведомств.
Информационную базу работы составили данные Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации, Министерства финансов Российской Федерации, Федеральной службы государственной статистики, прогнозы социально-экономического развития страны, результаты опросов и обследований, материалы, отражающие участие в инвестиционной поддержке предпринимательства различных хозяйствующих субъектов, включая Департамент потребительского рынка и услуг Правительства Москвы и ОАО «Липецкком-банк», а также аналитические разработки автора.
Научная новизна диссертационной работы состоит в том, что в ней разработана многоуровневая система управления развитием предпринимательской сферы с использованием разноплановых инвестиционных подходов и обоснованы организационно-экономические направления оптимизации инвестиционного обеспечения различных видов предпринимательской активности.
Основные результаты, составляющие научную новизну диссертации, заключаются в следующем:
предложена систематизация основных направлений и форм инвестиционного обеспечения предпринимательства во взаимосвязи с характеристикой осуществляющих ее инвесторов;
определены условия инвестиционной привлекательности различных сегментов и структур отечественного предпринимательства для зарубежных партнеров;
классифицированы задачи разноуровневого управления инвестиционными процессами в предпринимательском секторе, на основе
чего обоснованы положения по совершенствованию стратегии инвестиционного обеспечения предпринимательства с определением приоритетов и инструментария, в т.ч. индикативного управления отечественными и иностранными инвестициями;
- предложены пути укрепления инвестиционного потенциала
банковской системы, а также определены условия эффективной мо
билизации репатриируемых капиталов в интересах развития отечест
венных предпринимательских структур;
- разработаны предложения по снижению инвестиционных рис
ков, развитию методов согласования интересов бизнес-партнеров, по
вышению качества оценки инвестиционных проектов и оптимизации
внутрихозяйственных и межфирменных регуляторов инвестиционно
го обеспечения предпринимательства, включая лизинговые операции.
Практическая значимость диссертационной работы определяется возможностью использования подготовленных рекомендаций органами государственного управления при разработке программных материалов и нормативно-правовых актов в области предпринимательства и регулирования инвестиционных процессов, а также участвующими в этих процессах предпринимательскими структурами.
Выводы и предложения могут быть востребованы учебными и научно-исследовательскими организациями при подготовке учебных пособий и изучении проблем предпринимательства во взаимоувязке с вопросами развития инвестиционной сферы.
Апробация результатов исследования. Содержащиеся в диссертации разработки нашли практическое применение в ОАО «Липец-ккомбанк». В частности, были использованы им при подготовке Концепции «Развитие розничного бизнеса Банка на основе сети финансовых супермаркетов «ЛКБплюс». Материалы диссертации используются в деятельности Департамента потребительского рынка и услуг Правительства Москвы, а также в практике некоторых других московских и липецких структур.
Результаты исследования отражены в опубликованных статьях, а также докладывались и обсуждались на ряде научно-практических конференций и совещаний, проводившихся в 2002-2004 гг. России-
ской экономической академией им. Г.В.Плеханова, Московской академией предпринимательства при Правительстве Москвы и Институтом исследования товародвижения и конъюнктуры оптового рынка при участии различных отечественных компаний - субъектов предпринимательства.
