Содержание к диссертации
Стр.
Введение 3
Глава 1. Управление инвестициями как предмет научного анализа 10
1.1. Инвестиции и инвестиционная деятельность в рыночной
экономике 10
1.2. Инвестиционные рынки: сущность и роль в развитии
инвестиционной деятельности .29
1.3. Государственное регулирование инвестиционной
деятельности 56
Глава 2. Рыночная интеграция как современный механизм управления
инвестиционной деятельностью 88
2.1. Управление инвестиционным проектом. 88
2.2. Организационные формы интегрированной инвестиционной
деятельности при реализации инвестиционных проектов 118
2.3. Инновационный бизнес-центр как стратегический
инвестиционный проект 142
Заключение 168
Список литературы 170
Приложение .....182
Введение к работе
Актуальность исследования. В настоящее время экономика России находится на этапе перехода от экономического подъема,, вызванного процессами, импортозамещения и благоприятной внешней конъюнктуры к периоду устойчивого экономического1 роста. Инвестиционные процессы являются одним из ключевых факторов,, определяющих темпы и характер экономического роста.
На динамику инвестиций в экономике России влияет множество* факторов как макроэкономического, так и микроэкономического уровня. Поэтому в настоящее время представляется; чрезвычайно * актуальным проанализировать факторы, влияющие на инвестиционную активность и инвестиционное поведение хозяйствующих субъектов на инвестиционных; рынках.
В; последнее время интенсивно исследуется г проблема развития* инвестиционной инфраструктуры и, в первую очередь,. таких финансовых инвесторов, как коммерческие банки, инвестиционные1 фонды, фондовые биржи и других, т.е. тех субъектов инвестиционных процессов, которые аккумулируют сбережения и накопления и і способны преобразовать их в финансовые инвестиции. Однако место и роль инфраструктуры в управлении инвестиционной деятельностью исследованы недостаточно.
Актуальной проблемой российской экономики, остается недостаток инвестиций в- реальный- сектор. Основным источником финансирования инвестиционных, проектов в і России являются; собственные средства предприятий. При этом за счет собственных: средств осуществляется преимущественно- обновление производственных мощностей. Новое строительство, внедрение инновационных технологий и производство инновационных продуктов не является объектом вложения как собственных, так и заемных инвестиционных ресурсов. Инвесторы не заинтересованы
4 вкладывать средства в развитие отечественной промышленности, у предприятий ограничены собственные инвестиционные ресурсы. Существует и еще очень важная причина, которая заключается в малой; инвестиционной привлекательности различных инвестиционных предложений в силу низкого качества и неквалифицированного бизнес-обоснования, проектов. В настоящее время менее всего исследованы проблемы низкого уровня инвестиционного менеджмента, что приводит к отсутствию здоровой конкуренции среди: инвестиционных предложений для реальных инвестиций. Фактически не сформирован рынок эффективных инвестиционных проектов, несмотря на законодательное закрепление конкурсной основы выделения инвестиции и, прежде всего, государственных инвестиций; Не решены проблемы формирования эффективного портфеля инвестиционных проектов и создания условий, необходимых:для поддержки: инновационной активности инвесторов и потребителей инвестиций.
Это обуславливает актуальность темы соответствующего диссертационного исследования.
Степень изученности проблемы. Различные теоретические: и методические аспекты управления инвестиционной деятельностью исследовали в своих работах У .Шарп, Р.Брейли,. С.Майерс, И.Ансофф, Дж.М.Кенс, АЛ.Бланк, ВЩ.Шапиро, С.В.Рубцов, А.В.Колосов, В.ВіШеремет, Ю.М.Швырков= и другие.
Проблемы инновационной деятельности с разных позиций исследовали И.Шумпетер, КХЯковец, Л.Завлин, А.Гапоненко, Р.Фатхутдинов и другие.
Инвестиционная деятельность как объект регионального управления рассматривается в работах А.А.Аганбегяна; А.Г.Гранберга; В.Б.Христенко,. Ю.С.Дульщикова.
Однако* недостаточно исследованы место и роль, инфраструктуры в развитии инвестиционных рынков, организационные механизмы рыночной интеграции в инвестиционных процессах, факторы и условия роста инновационной активности в инвестиционных процессах.
5 Цель исследования состоит в том, чтобы определить факторы и' механизмы развития управления инвестиционной деятельностью на рынке реальных инвестиций? в России; В і связи с этим поставлены следующие задачи:
проанализировать структуру инвестиционного рынка России; и;
динамику его изменения;
о определить место и: роль, посредников как субъектов управления
инфраструктурой инвестиционного рынка;
рассмотреть возможность применения современных организационных форм рыночной интеграции для реализации стратегических инвестиционных проектов;
определить инструменты управления! созданием инвестиционной привлекательности для малого инвестиционного предпринимательства.
Объектом» исследования' настоящей работы являются субъекты инвестиционного рынка реальных инвестиций;
Предметом исследования; являются управленческие отношения; возникающие в процессе формирования и реализации инвестиционных проектов и отражающие взаимодействие участников инвестиционного рынка реальных инвестиций;
Научная новизна', диссертационного исследования* состоит в разработке концептуальных основ управления созданием; новых организационных форм инфраструктуры инвестиционного рынка і реальных инвестиций на < принципах рыночной? интеграции. В процессе; диссертационного исследования получены следующие научные результаты:
предложена классификация; реальных инвестиций; необходимая для их идентификации. Главными признаками идентификации реальных инвестиций предлагается считать «цели инвестирования»? и; «объект вложения средств»;
сформулированы проблемы государственного регулирования инвестиционной деятельности и; дано обоснование государственной
6 поддержки инновационного предпринимательства через развитие инфраструктуры рынка реальных инвестиций;
; определены состав и назначение субъектов, поддержки развития
инвестиционной: активности в среде, малого инновационного
предпринимательства: Выделены три уровня поддержки: федеральный
государственный, региональный государственный; т уровень
предпринимательский (негосударственный). Для каждого уровня определены,
субъекты и направления поддержки;
предложены» варианты возможных организационных форм
управления интегрированными структурами;
* обосновано влияние технологий < проектного менеджмента на
формирование корпоративной организационной культуры участников
инвестиционного процесса;
разработана концепция создания и деятельности инновационного бизнес-центра как «центра;роста» региона; влияющего на инвестиционную активность предприятий и организаций;
разработан организационный механизм * управления инновационным бизнес-центром как стратегическим инвестиционным1 проектом, корпоративный устав инновационного бизнес-центра:
Практическая значимость. Выводы и предложения, сформулированные в результате диссертационного исследования могут быть использованы для дальнейших научных; разработок по проблемам развития инфраструктуры инвестиционного рынка; разработки корпоративных инвестиционных проектов реального инвестирования,, а. главное - для; принятия обоснованных государственных; решений по созданию центров; роста инвестиционной- активности в регионе, в системе государственной поддержки малого инновационного бизнеса: Концепция инновационного бизнес-центра может лечь в; основу концепции: эффективного управления муниципальной и региональной собственностью путем создания на. ее материальной базе корпоративных интегрированных структур.
7 Апробация? работы.. Основные: положения? работы, и отдельные ее: разделы» представлены в виде учебно-методических материалов; по применению технологий* проектного менеджментаї в* инвестиционной! деятельности;и обсуждены на; семинаре по подготовке кадрового;резерва: по проблемам «Основы проектного менеджмента: в строительном* бизнесе», проведенном ЗАО «Кадровое агентство: «Строй-лидер-Р» в; рамках реализации- программы; «Создание постоянно- действующей отраслевой профессионально-образовательной системы; для руководителей? и специалистов і предприятий ш организаций, участвующих в; реализации, городской строительной программы»:
Публикации. Результаты выполненных исследований; содержатся, в 3 печатных работах, посвященных проблемами управления: инвестиционной деятельностью.
Структура и объем диссертации. Диссертация состоит; из введения, 2-х глав, заключения, списка использованной! литературы и 1 приложения; Общий объем работы 186 страниц, работа і содержит 7 рисунков, Л 0 таблиц. Список использованной литературы включает. 140 наименований.
Во^ введении? ставится. цель; и задачи1 исследования; формулируются основные положения диссертации; выносимые на защиту.
В і первой' главе: «Управление инвестициями* как; предмет научного анализа» проводится анализ экономической сущности инвестиций и инвестиционной:деятельности? в?рыночной; экономике, дана:характеристика: категории; «инвестиционный рынок». Представлена уточненная классификация инвестиций, выделены* различные виды: реальных инвестиций. Рассматривается» процесс: движениям инвестиций, место- и; роль субъектов' инвестиционного рынка в> его организации; и развитии: Анализируетсядинамика инвестиций по отраслям, регионам, по источниками возникновения инвестиционных ресурсов:
Уточняется роль инфраструктуры, в формировании: инвестиционной активности и определении уровня: развитости: инвестиционного рынка.
8 Выделяются, факторы, влияющие на инвестиционную активность. Основное внимание уделяется анализу состояния государственного регулирования инвестиционной і деятельности в России, ф ормам і и: методам государственной поддержки инновационной деятельности в малом предпринимательстве.
Во второй:> главе- «Рыночная интеграция: как современный механизм>
управления; инвестиционной- деятельностью» исследуются концептуальные:
основы формирования эффективного организационного механизма
управления: взаимодействием: субъектов инвестиционного? рынка; которые
становятся^ участниками инвестиционных проектов. Рассматривается
возможность и необходимость, применения: технологий: проектного
менеджмента в- реализации і рыночной г интеграции; инвестиционной
деятельности. Раскрываются принципы работы: различных видов*
интегрированных: структур. Особое внимание уделено актуальному разделению' функций^ по? управлению бизнесом? на; бизнес центральной; компетенции и аутсорсинг.
Раскрывается? роль аутсорсинга в формировании инфраструктуры движения;реальных:инвестиций: Поскольку в; диссертации акцент делается на инвестиционные процессы, связанные с инновационной деятельностью, то среди5 интегрированных структур наиболее^ подробно» анализируются; возможности корпоративного подхода к разработке и реализации: инновационных проектов как разновидности инвестиционных проектов.
Заканчивается вторая; глава научно-методическими рекомендациями * по созданию и? управлению деятельностью инновационного бизнес-центра і как стратегического инвестиционного проекта:
В! заключении подводятся і итоги; проделанной: работы;: формулируются основные выводы, даются практические рекомендации;
Область исследования. Тема: диссертации, соответствует КОД ВАК:: 08.00.05.
4.6.. Вложение инвестиций: в; создание и развитие инновационной инфраструктуры.
9 . 4.9. Совершенствование институциональной системы государственной поддержки инновационной деятельности.
4.10. Разработка институциональных форм, эффективных структур и систем управления инновационной деятельностью.
4.17. Разработка методологии, форм и способов создания привлекательного инвестиционного климата для частных иностранных инвесторов.
. 4-25. Определение принципов и развитие методов оценки целевой и экономической эффективности проектного управления.
Паспорта специальностей ВАК, утвержденного протоколом первого заместителя министра промышленности, науки и технологии РФ от 16 февраля 2001 г. № МК-1- пр.
