Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ
ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ОТРАСЛЕЙ И УЧЕТА
ФАКТОРА СКРЫТОЙ ЭКОНОМИКИ 8
Теоретические модели инвестиционного процесса и институциональные основы инвестиционной привлекательности территорий 8
Теоретико-методологические основы оценки инвестиционной привлекательности отраслей 25
Скрытая экономика как экономический феномен и институциональные подходы к ее преодолению 44
2 АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ В ТЕРРИТОРИАЛЬНО-
ОТРАСЛЕВЫХ КОМПЛЕКСАХ РОССИИ 63
Оценка степени иниовационности инвестиционного процесса в регионах России 63
Рейтинговая оценка инвестиционной привлекательности территориально-отраслевых комплексов России 75
Оценка инвестиционной привлекательности отраслей с учетом фактора скрытой экономики 88
3 ФОРМИРОВАНИЕ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНОЙ СРЕДЫ
ОБЕСПЕЧИВАЮЩИХ ИННОВАЦИОННУЮ НАПРАВЛЕНОСТЬ
ИНВЕСТИЦИЙ 101
Разработка модели инвестиционного процесса на основе теории вероятностной подстройки капитала и оценка инвестиционных шоков в регионах России 101
Разработка институциональных основ управления инвестиционными потоками в регионе с учетом барьеров формирующих скрытое инвестирование 115
Разработка институциональных основ формирования инновационной направленности инвестиционных потоков 129
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 143
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 146
Приложение А Расчет степени иниовационности инвестиционного процесса 158
Приложение Б Расчет рейтинга инвестиционной привлекательности отраслей
промышленности 163
Приложение В Анализ наличия институциональных факторов стоимости жилья
вЦФО 175
Приложение Г Расчет инвестиционных шоков в регионах России 183
Приложение Д Положение об инновационно-технологической экспертизе
инвестиционных проектов и программ реализуемых на территории Орловской
области 195
Введение к работе
Актуальность темы исследования. В настоящее время, когда научная общественность России активно обсуждает способы, обеспечивающие экономический рост, а практики испытывают потребность в моделях, позволяющих адекватно оценить предлагаемые мероприятия по формированию качественной стороны экономического подъема, включающей проблемы корректной оценки инвестиционной привлекательности отраслей экономики и формирование на ее основе институциональных основ стабильного роста, вышеперечисленные задачи становятся особенно актуальными.
В течение периода, прошедшего с начала радикальной экономической реформы, теория и практика проведения изменений в хозяйственной жизни общества наглядно показала невозможность механистического импорта институтов сформировавшихся в странах лидерах. Особенно это актуально для инвестиционной деятельности, мотивация, и принятие решений в которой, выходит далеко за рамки экономической целесообразности, и всегда затрагивает социально-политические аспекты функционирования территорий. Положение усугубляется необходимостью активного воздействия государства на межотраслевые инвестиционные потоки с целью формирования оптимальной структуры экономики, активного развития отраслей с высокой долей добавленной стоимости и увеличения производств, основанных на ведущих технологических укладах, предотвращения угрозы утраты базовых м акротехн ол оги й.
В процессе решения задачи обеспечения качественной стороны инвестиционного процесса система государственного регулирования неизбежно сталкивается с необходимостью учета такого специфического института как теневая или скрытая экономика. Отчетливо осознавая несводимость мер противодействия данному экономическому феномену к системе запретительных и актов и надзирательных функций, государство
4 должно обеспечить формирование целой системы институтов формального и
неформального характера, препятствующей перетоку инвестиционных
ресурсов в теневой сектор.
Степень изученности проблемы. Отечественными и зарубежными авторами накоплен большой массив знаний, касающихся моделирования инвестиционных процессов на различных уровнях управления, в том числе и с учетом отраслевых аспектов и факторов институционального характера.
К данной тематике обращались такие отечественные и зарубежные авторы как И.Г. Фролов, Ф.И. Гиренок, А.В. Яблоков, Й. Шумпетер, С.ГО. Глазьев, В.И. Кушлин, В.Н. Фоломьев, А.Е. Варшавский, М. Вебер, X. Мессарович, Р. Акофф, Ст. Бир, Ч. Барнард, Г. Эмерсон, А.А. Богданов, И. Ансофф, Г. Минцберг, М. Хаммер, Б.З. Мильнер, Д.М. Иванцевич, М.И. Круглов, И.С. Ладенко, СП. Никаноров., В.И. Корогодин и др.
Вместе с тем в большинстве представленных работ управление инвестиционными процессами, если и предусматривает формирование соответствующей системы институтов, то использование инструментов характеризующих результаты формирования определенной институциональной среды в них весьма ограничены. Именно роль индикатора экономической среды могла бы выполнять оценка инвестиционной привлекательности территориально-отраслевых комплексов, а разнообразие подходов к оценке позволило бы раскрыть различные качественные стороны инвестиционного процесса.
Таким образом, проблема оценки инвестиционной привлекательности отраслей экономики и формирования институциональных основ управления инвестиционными процессами является актуальной.
Объект исследования - территориально-производственные комплексы, являющиеся субъектами инвестиционного рынка
Предмет исследования - развитие методов оценки инвестиционной привлекательности отраслей в регионах России и пути её повышения.
5 Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является
разработка методов оценки инвестиционной привлекательности отраслей и
предложений по созданию институциональной среды, обеспечивающих
повышение инвестиционной активности предприятий в регионах России.
Для достижения поставленной цели потребовалось сформулировать и
решить следующие задачи:
уточнить теоретические подходы по оценке степени инновационности инвестиций в регионах России;
разработать методики оценки инвестиционной привлекательности территориально-отраслевых комплексов, в том числе с учетом фактора скрытой экономики;
рассмотреть систему факторов, препятствующих инвестиционной активности хозяйствующих субъектов и попытаться оценить относительную величину инвестиционных шоков на основе математической модели;
сформулировать предложения по формированию институциональной среды инвестиционного процесса, формирующей качественные его характеристики, в том числе и инновационность вложений.
Теоретической и методологической основой диссертационного исследования являются материалы, содержащиеся в научных трудах отечественных и зарубежных ученых; законодательные акты; материалы научно-практических конференций.
Диссертационное исследование базируется на общенаучной методологии. В процессе исследования использовались методы математического моделирования и корреляционного анализа, эконометрические методы, методы экспертных оценок, различные алгоритмы ранжирования и институциональная теория.
Информационной базой исследования явились материалы, представленные в сети «Интернет», статистические данные Федеральной службы государственной статистики, материалы, представленные органами управления ряда предприятий Орловской области.
Научная новизна диссертации состоит в разработке методов оценки инвестиционной привлекательности отраслей экономики регионов и формировании институциональной среды, инновационную направленность процессов инвестирования.
Научная новизна подтверждается следующими результатами:
проведена оценка степени инновационности инвестиционной активности в регионах России, которая показала, что элиминирование отраслевого фактора демонстрирует достаточно высокий уровень вложений в инновационные активы (п. 4.15 Паспорта специальности 08.00.05);
разработана методика оценки инвестиционной привлекательности территориально-отраслевых комплексов, рассматривающая данный показатель как комбинацию рангов слабо коррелирующих признаков инвестиционной привлекательности отраслей и инвестиционного потенциала территории при условии сложившейся структуры производства, позволяющая выявить «недооцененные» с точки зрения объемов инвестирования отрасли (п. 4.18 Паспорта специальности 08.00.05);
на основе модели вероятностной подстройки капитала проведена сравнительная оценка инвестиционных шоков в регионах России, позволяющая количественно оценить результирующий вектор воздействия как формальных, так и не формальных факторов, воздействующих, на инвестиционный процесс (п. 4.15 Паспорта специальности 08.00.05);
предложена методика оценки инвестиционной привлекательности отраслей, основанная на сопоставлении динамики стоимости продукции и факторов производства, позволяющая учесть факторы скрытой экономики, а так же неценового и нерыночного характера (п. 4.18 Паспорта специальности 08.00.05);
на основе модели инвестиционного процесса с учетом неадекватности институциональной системы, приводящей к перетоку активов в сектор скрытой экономики, предложены подходы к формированию института мотивации направленности инвестиционной деятельности в процессе разработки и
7 реализации региональных инвестиционных программ (п. 4.16 Паспорта
специальности 08.00.05);
- разработана методика инновационно-технологической экспертизы инвестиционных проектов, позволяющая обеспечить качественные характеристики инвестиционных потоков, реализуемых с участием государства (п. 4.16 Паспорта специальности 08.00.05).
Практическая значимость результатов диссертационного исследования. В результате исследования создано методическое обеспечение, которое может быть использовано руководителями специалистами региональных органов управления народнохозяйственным комплексом при совершенствовании управления инвестиционными процессами.
Результаты диссертационного исследования приняты к использованию на ряде предприятий Орловской области, в том числе таких, как ЗАО «НАУЧПРИБОР» и ЗАО «ОРЛЭКС».
Апробация результатов работы. Основные положения и рекомендации, содержащиеся в диссертации, были доложены и одобрены на международных научно-практических конференциях и семинарах в том числе: XV Международной конференции «Новые технологии в машиностроении» (Харьков - Рыбачье, сентябрь 2005 г.); Всероссийской научно-практической конференции «Жилье для молодежи: проблемы и решения» (Москва, декабрь 2004 г.); Всероссийской научно-практической конференции «Проблемы функционирования общественного сектора в трансформационной экономике» (Орел, октябрь 2005 г.).
Публикации, По теме диссертации опубликовано 7 научных работ отражающих основное содержание диссертации, общим объемом 1,6 п.л.
Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, пяти приложений. Основная часть содержит 157 страниц машинописного текста, 13 таблиц, 12 рисунков. Библиография включает 145 источников.
