Содержание к диссертации
Введение 3
Глава I. Экономическое содержание инвестиций, направляемых на обновление основного капитала 10
1.1 Экономическая природа инвестиций и инвестиционной деятельности предприятий 10
1.2 Обзор нормативно-законодательных материалов по проблемам управления эффективностью инвестиций, направленных на обновление основного капитала в промышленности 23
1.3 Источники финансирования капитальных вложений. Амортизационная
политика предприятия и ее взаимосвязь с инвестиционной политикой 49
Глава II. Методические вопросы оценки и анализа эффективности использования основных производственных фондов 75
2.1. Методы оценки эффективности капитальных вложений 75
2.2 Система показателей, характеризующих состав, состояние и обеспеченность основными производственными фондами 99
2.3 Система показателей, характеризующих эффективность расходов на содержание и эксплуатацию основных производственных фондов 127
2.4 Обоснование системы обобщающих показателей эффективности использования
основных производственных фондов 140
Глава Ш. Методика контроля эффективности использования основных производственных фондов и инвестиций, направленных на обновление основного
капитала 152
3.1 Организация внутреннего контроля эффективности инвестиций, направленных на обновление основного капитала /источники информации 152
3.2 Мониторинг исполнения инвестиционного проекта 171
Заключение 185
Список литературы 194
Приложения 2
Введение к работе
Актуальность исследования.
Анализ положения в инвестиционной сфере российской экономики за годы рыночных реформ свидетельствует о тенденции улучшения инвестиционного климата. В целом по стране, в регионах создаются реальные предпосылки для обновления промышленного потенциала. Определенная стабилизация в промышленности была достигнута, главным образом, за счет сырьевого сектора экономики, в перерабатывающих же отраслях спад производства в настоящее время полностью не остановлен. В целях интенсивного развития производства возникает необходимость активизации инвестиций, направленных на обновление основного капитала действующих предприятий. Повышение эффективности производственной деятельности предприятий достигается за счет рационального обновления основного капитала, следовательно, процесс обновления основных производственных фондов на действующих предприятиях необходимо рассматривать в зависимости от показателей эффективности их работы.
Указанные обстоятельства являются предпосылкой для научных исследований в целях создания новых теоретических разработок в области развития инвестиционной политики, направленной на обновление основного капитала предприятия.
Актуальность данной темы заключается в том, что увеличение объема инвестиций в реальный сектор экономики возможно только при построении комплексной системы инвестиционной деятельности, которая позволит одновременно максимизировать доходы инвестора и государства и обеспечит повышение социальных гарантий.
В настоящее время в России имеется множество законодательных актов, регулирующих инвестиционную сферу. Это касается прямого управления государственными проектами, введения системы налогов с дифференцированием налоговых ставок и льгот, предоставления финансовой помощи в виде дотаций, субвенций, бюджетных ссуд на развитие отдельных территорий, отраслей, производств, проведения амортизационной и кредитной политики, политики ценообразования, контроля за соблюдением государственных норм и стандартов, а также за соблюдением правил сертификации, экспертизой инвестиционных проектов, создания специальных экономических зон, применения соглашений о разделе продукции в условиях недропользования.
Учитывая опыт, накопленный зарубежными и отечественными учеными в области инвестиций, в работе научно осмысляются происходящие экономические процессы, проводится анализ методов оценки эффективности инвестиционных проектов, направленных на обновление основного капитала предприятия, вырабатывается необходимый подход для построения комплексной системы инвестиционной деятельности предприятий.
Совершенствование методики анализа основных производственных фондов необходимо для принятия взвешенных управленческих решений, создания системы внутреннего контроля для эффективного использования осуществляемых капитальных вложений предприятия и, в конечном итоге, для увеличения капитала в результате производственно-хозяйственной деятельности.
Именно необходимостью выработки такого подхода для построения комплексной системы эффективного инвестирования в обновление основного капитала обусловлена практическая потребность научного исследования.
Цель и задачи исследования.
Цель диссертационной работы заключается в том, чтобы на основе нормативно-правовой базы, изученного теоретического материала и проведенных расчетов осуществить исследование методов и направлений эффективного инвестирования в основной капитал предприятий, дать оценку действующей системе и построить практическую модель по эффективности использования основных производственных фондов.
Такое понимание цели диссертационной работы вытекает из следующих предпосылок:
• инвестиции в нашей стране пока мало исследованы на теоретическом уровне, не найдено их единого определения и классификации, имеются противоречия с положениями дореформенной экономической науки;
« сформированный в последнем десятилетии инвестиционный рынок требует построения комплексного подхода к эффективному инвестированию в обновление основного капитала предприятия, адекватного сложившимся условиям;
• выход из общего экономического кризиса возможен только при значительной активизации инвестиционной сферы.
Для наиболее полного охвата проблемы и достижения поставленной цели в работе поставлены следующие задачи:
• раскрыть экономическую сущность инвестиций, направленных на обновление основного капитала, дать определение инвестиционной деятельности;
рассмотреть отечественное законодательство и существующую систему регулирования в области инвестиций, направленных на обновление основного капитала;
• провести анализ действующей практики инвестирования;
• выявить недостатки в проведении анализа основных производственных фондов.
Предмет и объект исследования.
Предметом исследования являются теоретические и методические вопросы анализа эффективности использования основных производственных фондов и планирования инвестиций, направленных на обновление основного капитала предприятия. Объектом исследования выступает инвестиционная деятельность предприятия.
Научная новизна.
Использование прогрессивных методов и приемов на основе фундаментальных исследований предопределили научную новизну диссертационной работы, которая заключается в новом осмыслении инвестиционного процесса, происходящего на современном этапе. В ходе проведенного исследования удалось достичь следующих результатов:
- уточнено экономическое содержание инвестиций, направленных на обновление основного капитала предприятия и обоснованы критерии формирования амортизационной политики предприятия применительно к инвестиционной деятельности предприятия;
- обоснован состав информационной базы управления, прогнозирования и учета применительно к процессу обновления основного капитала предприятия;
- рекомендован состав показателей, характеризующих эффективность капитальных вложений, направленных на обновление основного капитала предприятия, в частности, показатель фондоотдачи, определенный на основе учета времени работы машин и оборудования и стоимости одного машино-часа базисного периода;
- разработана методика анализа эффективности использования основных производственных фондов предприятия, предназначенная для выявления резервов в целях рационального инвестирования;
- обоснованы предложения по формированию и организации внутреннего контроля в целях анализа процесса реализации инвестиционного проекта.
Степень изученности проблемы.
Методологической основой данной диссертационной работы стали научные разработки отечественных ученых В.В. Бочарова, В.В. Коссова, В.В. Ковалева, Крылова Э.И., В.Н. Лившица, В.В. Шеремета, а также зарубежных Дж. М. Кейнса, Лоренса Дж. Гитмана, Томаса М. Крюгера, П. Фишера. Эти исследования позволяют подробно изучить инвестиционную сферу, разобраться в особенностях отечественного инвестиционного рынка, а также оценить различные существующие методы оценки инвестиций,
Теоретическая и методологическая основа.
В диссертационной работе использованы нормативно-правовые законодательные акты Российской Федерации, отечественные и зарубежные методические материалы по оценке и анализу инвестиций, направляемых на обновление основного капитала предприятия.
В процессе написания представленной диссертационной работы были использованы общенаучные методы исследования, такие как логический и сравнительный анализ, синтез, дедукция и индукция, системный подход. Само исследование базируется на достигнутом уровне экономической науки, нашедшего свое отражение в трудах российских и зарубежных ученых-экономистов. Практическая и научная значимость. Реализация и апробация работы.
Практическая и научная значимость предлагаемой работы состоит в том, что она и ее отдельные положения могут применяться в учебном процессе, непосредственно при разработке и осуществлении инвестиционных проектов, а также при принятии решения по выбору различных направлений инвестирования.
Результаты проведенного исследования докладывались на научных сессиях профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов Санкт-Петербургского государственного университета аэрокосмического приборостроения.
По тематике диссертационной работы автор имеет 7 публикаций общим объемом 2,3 п.л., в т.ч. лично автора - 2.1 п.л. Структура диссертационного исследования.
Структура диссертационной работы сформирована и построена с учетом соблюдения норм логической последовательности и аппарата причинно-следственных взаимосвязей. Данная структура позволяет наиболее полно и качественно осветить все аспекты, и подчинена задаче наиболее верно раскрыть цель исследования.
Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, приложений и списка литературы.
Во введении обосновывается актуальность темы исследования, формулируются цель и задачи, предмет и объект исследования, раскрываются научная новизна и практическая значимость работы. Первая глава «Экономическое содержание инвестиций, направляемых на обновление основного капитала», раскрывает сущность инвестиций, представляет их классификацию и понятийный аппарат. При этом проведен обзор и сравнительный анализ имеющихся в экономической литературе точек зрения, трактовок и положений, рассмотрены правовые основы ведения инвестиционной деятельности в России.
Во второй главе «Методические вопросы оценки и анализа эффективности использования основных производственных фондов» обосновываются основы проведения анализа основных производственных фондов в целях их эффективного использования и обновления, приведена система обобщающих и частных показателей эффективности использования основных производственных фондов, уточнена классификация методов оценки инвестиций, направленных на обновление основного капитала предприятия.
В третьей главе «Методика контроля эффективности использования основных производственных фондов и инвестиций, направленных на обновление основного капитала», исследованы вопросы организации внутреннего контроля капитальных вложений, обоснована методика контроля за эффективностью использования основных производственных фондов.
В заключении систематизированы выводы и предложения по результатам диссертационного исследования.
