Введение к работе
Актуальность темы исследования. В условиях трансформации мировой экономики и перехода на постиндустриальный путь развития малые предприятия становятся неотъемлемым звеном в структуре общественного воспроизводственного процесса, без которого невозможно обеспечить успешное социально-экономическое развитие общества и рост эффективности производства. Именно малые предприятия, в случае удовлетворительной государственной политики в области малого предпринимательства, могут стать основой рыночных структур во многих отраслях, обеспечить перелив инвестиций в сферы наиболее эффективного приложения средств.
Указанные качественные изменения взаимосвязаны с процессом формирования и эффективного использования инвестиционного потенциала российской экономики. Наращивание производственных инвестиционных ресурсов в предпринимательском секторе при благоприятном инвестиционном климате и рыночной конъюнктуре создает реальные возможности качественного экономического роста. Вместе с тем, формирование и использование инвестиционного потенциала малого бизнеса как основы развития реального сектора экономики России требует дальнейших исследований и научных обоснований.
Исходя из изложенного, актуальной является задача оценки инвестиционного потенциала малого бизнеса, а также выявление его взаимосвязи с показателями социально-экономического развития территориальных образований. Данная область исследований соответствует следующим разделам и пунктам Паспорта специальности 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством», раздел 4 «Управление инновациями и инвестиционной деятельностью»: п.4.15 «Развитие методологии анализа, методов оценки, моделирования и прогнозирования инвестиционной деятельности в экономических системах»; раздел 5 «Региональная экономика»: п.5.1 «Развитие теории региональной экономики; методы и инструментарий региональных экономических исследований; проблемы региональных экономических измерений»; п.5.9 «Исследование тенденций, закономерностей, факторов и условий функционирования и развития региональных социально-экономических подсистем».
Степень разработанности проблемы. Различные аспекты теории и
методологии решения проблемы исследования инвестиционных процессов на федеральном и региональном уровне освещались в работах С.А. Агар-кова, Ю.П. Алексеева, В.М. Анынина, С.С. Артоболевского, И.А. Бланка, Ю.С. Брумана, В.Г. Введенского, Л.С. Валинуровой, О.С. Виханского, А.Г. Гранберга, В.В. Гончарова, П.В. Горячкина, А.Ю. Егорова, Е.Е. Ермолаева, Ю.С. Зайцевой, А.Б. Идрисова, СВ. Казанцева, А.В. Кирина, В.В. Климакова, В.В. Ковалева, А.В. Коссова, М.Н. Крейшгаой, О.В. Кузнецовой, Б.Л. Лавровского, В.Н. Лексина, В.Н. Лившица, И.В. Липсица, И.Я. Лукасевич, И.И. Мазура, A.M. Марголина, А.С. Мартынова, И.И. Ройзмана, В.Е. Селиверстова, П.Е. Семенова, В.М. Симановича, В.А. Степанова, А.И. Татаркина, Л. Урвика, Л.М. Чистова, А.Д. Шеремета, Б.М. Штульберга и др. В работах этих авторов раскрываются также определенные теоретические и методологические аспекты совершенствования управления инвестиционными процессами в современных условиях.
Анализ указанных работ показал, что имеющиеся в них теоретические и методологические положения могут быть использованы при разработке выбранной темы исследования, в то же время научную разработанность методических проблем оценки инвестиционного потенциала на федеральном и региональном уровне нельзя признать достаточной. Это обусловило выбор объекта, предмета, целей и задач диссертационного исследования.
Объект исследования - федеральные округа и регионы Центрального Федерального округа как субъекты инвестиционных процессов в малом бизнесе.
Предмет исследования - методы исследования инвестиционных процессов и связанных с ними оценок инвестиционного потенциала региональных экономических систем.
Цель исследования состоит в развитии методов исследования инвестиционных процессов в малом бизнесе и оценки инвестиционного потенциала малого бизнеса на региональном уровне.
Достижение поставленной цели осуществлялось постановкой и решением следующих основных задач исследования:
- рассмотреть теоретико-методические основы исследования инвестиционных процессов в территориальных образованиях;
выполнить анализ существующих методов исследования составляющих инвестиционного потенциала малого бизнеса на региональном уровне;
проанализировать современное состояние и выявить тенденции развития инвестиционных процессов в малом бизнесе;
выявить территориальные особенности развития малого бизнеса в федеральных округах РФ;
выполнить анализ факторов инвестиционного потенциала малого бизнеса регионов Центральной России;
разработать региональный показатель инвестиционного потенциала малого бизнеса и методику его расчета.
Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили теоретические положения и методологические принципы, содержащиеся в исследованиях отечественных и зарубежных авторов по проблемам совершенствования методов исследования инвестиционных процессов на региональном уровне, а также оценки инвестиционного потенциала. В процессе исследования применялся методологический аппарат инвестиционного анализа, методы системного исследования, статистические методы анализа данных, экономико-математические методы моделирования.
Фактологическая база диссертации построена на материалах анализа отечественных и зарубежных публикаций по проблематике исследования, статистических данных.
Научная новизна проведенного исследования заключается в развитии методов исследования инвестиционных процессов и оценки регионального показателя инвестиционного потенциала малого бизнеса на основе сочетания экспертных и статистических методов, что позволит обеспечить более качественное планирование его развития на региональном уровне.
Научная новизна подтверждается следующими научными выводами и результатами, выносимыми на защиту:
1. Показана недостаточность использования для оценки межрегиональной дифференциации развития инвестиционных процессов традиционных статистических характеристик - размаха и коэффициента вариации
показателей. Для повышения надежности оценки межрегиональной дифференциации развития инвестиционных процессов предложено использовать нормированный индекс энтропии Тейла, который, наряду с распределением инвестиций в территориальной общности, учитывает размеры их составляющих (численность населения).
Выполнен количественный анализ территориальных особенностей развития малого бизнеса в период 2003-2007 г. в разрезе федеральных округов. Получены модели тренда темпа роста инвестиций в основной капитал на малых предприятиях федеральных округов и РФ; на примере РФ и ЦФО обосновано, что они могут быть использованы в прогностических целях. Выполнено сравнение годовых темпов прироста инвестиций в основной капитал малых предприятий по федеральным округам. Обосновано, что при территориальных особенностях, общим для всех федеральных округов являлся положительный прирост инвестиций в основной капитал малых предприятий в этот период.
Разработана эконометрическая прогностическая модель динамики доли инвестиций в основной капитал малых предприятий в общем объеме капиталовложений в экономику федеральных округов и РФ. Обосновано, что наиболее вероятным является достижение в 2010 г. доли инвестиций в основной капитал малых предприятий в общем объеме капиталовложений в экономику РФ порядка 4,7%.
Выполнена оценка уровня дифференциации федеральных округов по инвестиционным процессам в малом бизнесе. Показано, что динамика нормированного индекса Тейла, рассчитанного для отношения удельных инвестиций в основной капитал малых предприятий к среднероссийскому значению, начиная с 2004 г. носит убывающий характер: если в 2004 г. нормированный индекс Тейла составлял 16,9% от максимально возможного значения, то в 2007 г. - 11,9%.
В результате факторного анализа обосновано, что множество из шести исходных компонент инвестиционного потенциала малого бизнеса регионов Центральной России можно свести к двум главным факторам, первый из которых связан с логарифмом инвестиций в основной капитал в расчете на одно малое предприятие и интерпретируется как эндогенный фактор развития малого бизнеса в регионе. Второй главный фактор связан
с логарифмом инвестиций в основной капитал на душу населения и интерпретируется как экзогенный фактор развития малого бизнеса в регионе.
6. Для формирования регионального показателя инвестиционного
потенциала малого бизнеса предложено использовать преобразование ос
новных показателей инвестиционного процесса (объем инвестиций в ос
новной капитал в расчете на одно малое предприятие и объем инвестиций
в основной капитал на душу населения) с помощью психофизической шка
лы Харрингтона. Наряду с экспертными оценками границ уровня «удовле
творительно», предложено использовать статистический подход, согласно
которому нижняя граница области «удовлетворительно» назначается на
уровне медианы показателя, верхняя - на уровне, превышающем медиан
ное значение на треть междуквартильного отклонения. Это повышает на
дежность отнесения регионов к уровням «хорошо», «удовлетворительно»,
«неудовлетворительно» по компонентам инвестиционного потенциала ма
лого бизнеса.
Для взвешенной оценки индекса потенциала малого бизнеса регионов ЦФО предложено использовать критерий Гурвица, согласно которому в качестве результирующего индекса принимается суперпозиция мультипликативного и аддитивного обобщенного показателя. Выполнен расчет взвешенных оценок индекса инвестиционного потенциала малого бизнеса первой десятки регионов ЦФО в 2005-2006 гг.; показано, что все они характеризуются значениями индекса больше пороговой величины 0,37.
Наряду с оценкой инвестиционного потенциала малого бизнеса с помощью взвешенного индекса, реализован подход к формированию классифицирующей функции методами дискриминантного анализа. Получена дискриминантная функция, отражающая влияние основных показателей инвестиционного потенциала малого бизнеса на вероятность отнесения региона в группу с большим и меньшим уровнем развития малого бизнеса. Доказано, что эндогенный фактор сильнее, чем экзогенный, влияет на уровень инвестиционного потенциала. Обоснована возможность прогнозирования развития инвестиционного потенциала малого бизнеса с помощью дискриминантной функции.
Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что разработанные в результате теоретических и эмпирических ис-
следований методы исследования инвестиционных процессов в малом бизнесе и оценки его инвестиционного потенциала на региональном уровне позволяют обеспечить более качественное планирование развития малого бизнеса регионов. Основные выводы и рекомендации работы могут служить методической базой для дальнейших исследований в области управления инвестиционными процессами в малом бизнесе, а также предлагаются к использованию в учебном процессе при чтении дисциплины «Инвестиционный менеджмент» студентам и слушателям экономических и других специальностей вузов.
Апробация и реализация результатов исследования. Основные результаты диссертационного исследования обсуждались и были одобрены на конференциях и семинарах различного уровня. Среди них: научно-практические семинары профессорско-преподавательского состава ГОУ ДПО «Государственная академия профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы» (ГОУ ДПО ГАСИС), Всероссийская научно-практическая конференция «Национальные проекты» (Москва, Московский экономический институт, 2007). Методика исследования инвестиционных процессов в малом бизнесе на региональном уровне внедрена в учебный процесс ГОУ ДПО ГАСИС.
Публикации. По результатам выполненного исследования опубликовано 4 работы. Общий объем публикаций 3,1 п.л., все - авторские.
Объем и структура диссертации. Диссертация содержит 158 страниц основного текста, в том числе 27 рисунков и 16 таблиц, список использованных источников из 146 наименований, приложения. Ниже приводится структура работы.
