Содержание к диссертации
Введение 3
Глава 1. Теоретико-методологические основы стимулирования инвести
ционной деятельности финансово-промышленных групп 8
Стимулы и их роль в повышении инвестиционной активности финансово-промышленных групп 8
Система стимулирования инвестиционной деятельности финансово-промышленных групп и ее основные элементы 25
Возможности развития процессов государственного регулирования и стимулирования инвестиционной деятельности финансово-промышленных групп 42
Глава 2. Анализ действующих механизмов стимулирования инвестицион
ной деятельности финансово-промышленных групп 60
Методические подходы к эффективному стимулированию инвестиционной деятельности финансово-промышленных групп 60
Организационно-экономический механизм стимулирования инвестиционной деятельности финансово-промышленных групп 77
Оценка средств, методов и форм государственного регулирования инвестиционной деятельности финансово-промышленных групп 90
Глава 3. Повышение эффективности инвестиционной деятельности фи
нансово-промышленных групп 106
Направления совершенствования государственных механизмов стимулирования инвестиционной деятельности финансово-промышленных групп 105
Разработка современных принципов формирования механизма стимулирования инвестиционной деятельности финансово-промышленных групп 120
Сценарный подход к построению стратегии стимулирования инвестиционной деятельности финансово-промышленных групп ' 132
Заключение 150
Список литературы 162
Введение к работе
Актуальность темы исследования. В условиях рынка формирование финансово-промышленных групп (ФПГ) неизбежно. Механизмы их создания, состав и структура могут быть различны вследствие разного уровня развития экономики, степени ее коммерциализации, состояния финансового, фондового и товарного рынков. Российские особенности связаны с прошедшей широкомасштабной приватизацией, разрушением хозяйственных связей, инфляцией и инвестиционным кризисом.
Слияние финансового капитала с промышленным и образование на этой основе ФПГ отражает объективные устойчивые тенденции современной индустриально развитой экономики. Взаимозависимость основных видов капитала достигла такой степени, что их автономное существование не представляется возможным. При этом формирование крупных ФПГ связано с необходимостью проведения широкомасштабных научных исследований и разработок, более полного использования технологического потенциала, расширения производственной кооперации, а также со стремлением противостоять резким колебаниям деловой конъюнктуры.
Современные трудности эффективного управления ФПГ связаны с интенсификацией ее инвестиционной активности. Они касаются сложного финансово-экономического состояния большинства производителей, падения инвестиционной активности, отсутствия государственной поддержки, жесткости налоговой политики. Скорейшего законодательного решения требуют многие юридические вопросы. Необходима четкая регламентация правовой сущности ФПГ. Главная роль при образовании группы возлагается на договор о ее создании, юридический статус которого не ясен. Нуждается в уточнении и процедура подготовки документов на регистрацию ФПГ, а также механизм стимулирования инвестиционной активности предприятий группы.
Стимулирование инвестиционной активности ФПГ невозможно без определения баланса интересов частного капитала и государственных структур управления, основанном на совершенствовании законодательных основ управления предприятиями группы вне зависимости от их отраслевой принадлежности и территориального расположения. При этом особое значение приобретает проблема синхронизации технологической цепочки ФПГ за счет устранения дублирующих функций и упрощения взаиморасчетов между предприятиями группы.
Поэтому изучение особенностей стимулирования инвестиционной активности ФПГ в современной России, анализ действующих механизмов и методов эффективного управления их перспективным развитием, а также использование сценарного подхода к
построению стратегии инвестирования предприятий группы, их устойчивого роста и сбалансированного развития в различных регионах российской экономики является актуальной темой исследования, требующей научного подхода.
Актуальность методов, механизмов и инструментов управления инвестиционной деятельностью ФПГ на различных уровнях развития российской экономики раскрыта в ряде работ зарубежных и отечественных ученых и практиков. Среди отечественных и западных исследователей данной проблематики можно выделить таких, как: Анынин В.М., Артюхов В.В., Боди Зви, Бочаров В.В., Валинурова Л.С., Голубков Д., Дамадаран А., Егоров А.Ю., Игошин Н.В., Ильин Н.И., Ковалев В.В., Кузнецова Е.В., Липсиц И., Мартынов А.С., Новицкий Н.А., Сенчагов В.К., Швандар В., Шеремет В.В. и ряд других. Отдельные аспекты выбранной темы достаточно широко освещены в академических учебниках и периодических изданиях.
Многие исследователи акцентируют особое внимание на вопросах формирования и развития государственных инструментов управления корпоративными промыш-ленно-банковскими образованиями, повышении потенциала развития российской экономики на основе применения современных технологий и механизмов стимулирования их инвестиционной активности в различных отраслях и регионах. Этой проблематике посвящены труды многих отечественных и зарубежных ученых, среди которых: Ани-симов А.Н., Волков Н.В., Голанский М.М., Долгопятова Т.Г., Дулькин М.З., Евенко Л.И., Иванченко Л.А., Казинец Л.С., Качалов Р., Клейнер Г., Кокорев В., Кураков Л.П., Нестеренко А., Никологорский Д., Ойкен В., Рапопорт B.C., Расков Н., Росс Д., Соколов Ю.И., Старовойтов М.К., Тамбовцев В., Хейне П., Шерер Ф.М. и другие.
Несмотря на достаточное количество работ, в экономической литературе мало изучены особенности формирования и совершенствования стратегии стимулирования инвестиционной деятельности ФПГ на основе форм и методов государственного и рыночного регулирования ее инвестиционных потоков как в целом по России, так и в ее регионах. Данная область не получила достойного освещения в отечественной экономической литературе и обладает необходимой новизной.
Цель диссертационной работы заключается в исследовании методов стимулирования инвестиционной деятельности финансово-промышленных групп на основе системного подхода к управлению финансово-инвестиционных их участников в различных регионах российской экономики. Достижение поставленной цели осуществлялось путем рассмотрения ряда логически взаимосвязанных задач, последовательно раскрывающих тему данной работы:
