Содержание к диссертации
Введение , 3
Глава I. Теоретико-методологические аспекты исследования инвестиционного процесса
как объекта управления 9
Инвестиции и инвестиционный процесс в рыночных условиях У
Факторы и условия, обусловливающие инвестиционные процессы 26
Инвестирование в автомобильную промышленность: содержание и сущность 39
Глава II. Анализ эффективности использования инвестиций предприятиями
автомобильной промышленности 54
2Л, Анализ показателей эффективности работы предприятия автомобильной
промышленности 54
Современная методика оценки и показатели эффективности инвестиционных проектов 71
Государственное регулирование инвестирования в Российскую автомобильную промышленность,.,,, 83
Глава III. Основные направления совершенствования управления инвестиционным
процессом в автомобильной промышленности 93
Улучшение инвестиционного климата в автомобильной промышленности 93
Совершенствование инфраструкутры инвестирования 107
ФПГ и автосборочные предприятия, как перспективные формы инвестирования в автомобилестроении 112
Заключение 118
Библиографический список литературы 122
Приложения 128
Введение к работе
В условиях трансформации российской экономики, структурных преобразований повышается роль промышленного предпринимательства в экономической жизни общества, что находит отражение в усилении экономической политики государства, создании соответствующей регулятивной инфраструктуры.
Реализация стратегических промышленных и инфраструктурных проектов предполагает продуманную стратегию инвестирования и тщательный анализ отдачи от вложенных средств.
Многолетняя политика государства ставило машиностроение в первые рады объектов для развития и во многом благодаря этому после перестроечного кризиса российская автомобильная промышленность быстрее многих других отечественных отраслей завершила восстановительный период в 2000-2001 годах и вступила в фазу модернизации, прежде всего благодаря жизнестойкости, проявленной некоторыми автоконцернами и связанными с ним предприятиями. Россия сегодня остается автомобильной державой, хотя и уступает по объемам производства легковых автомобилей 5 европейским странам (Германии, Франции, Великобритании, Испании и Италии) и занимает 13-е место в мире (после США, Японии, Китая, Южной Кореи, Канады, Мексики, Бразилии и упомянутых 5 европейских стран).
Лишь в последние несколько лет в стране начала формироваться государственная политика в области развития автомобильной промышленности, что проявилось в принятии Концепции развития автомобильной промышленности России в 2002 г и в ряде законопректов, сдерживающих наплыв автотранспорта иностранного производства. Согласно данной концепции, автомобильной промышленности России до 2010 г необходимы инвестиции в объеме 475 млрд рублей. Разработчики концепции считают, что благодаря планомерной модернизации, производство легковых автомобилей к 2010 г вырастет до 2,2 млн штук по сравнению с 1,021 млн в 2001 г, В 2010 г продажа таких машин составит 2,5 млн штук в год, а их общий парк достигнет уровня в 30-33 млн.
Однако не смотря на предприянитые меры, и увеличивающиеся вливания, произошёл спад производства, наблюдавшийся в конце 2004 и начале 2005 г.. Сейчас автомобильная промышленность России постепенно возвращается к среднемесячным производственным показателям последних лет. Однако в общей сложности за первое полугодие 2005 года отрасли удалось выпустить лишь 629 тыс. автомобилей, что на 5,9 % меньше, чем за аналогичный период предыдущего года.
* По данным Госкомстата за 2004 г.
Причем общее отставание сохранилось во всех секторах автомобилестроения, за последние полтора года отечественная автомобильная промышленность пошла спад.
Большинство предприятий не выполнили план или сократили производство. Одной из главных причин считается отсутствие мотивации на укрепление позиций на рынке в связи с нехваткой средств на развитие индустрии и улучшения качества производимой продукции. Для решения этой проблемы требуется концентрация усилий субъектов хозяйствования и государства в целом на приоритетных направлениях привлечения инвестиций. Базовые отрасли промышленности, к которым относится автомобилестроение, должны стать локомотивами промышленно-экономического развития. Для этого необходимо формирование перспективных инвестиционных программ для увеличения внутреннего рынка потребления автомобилей, а также изменения структуры экспорта. Это требует значительных инвестиций, а значит актуальность поиска новых форм, источников, методов финансирования инвестиций и направлений инвестиционных процессов высока.
Реализация промышленных и инфраструктурных проектов предполагает продуманную стратегию инвестирования и тщательный анализ отдачи от вложенных средств. Использование современных методов инвестиционного анализа, наиболее полным образом отражающих специфику работы автопромышленного предприятия, позволит избежать финансирования нерентабельных проектов. В условиях конкуренции, для достижения экономического роста, необходимо обеспечить непрерывность инвестиционного процесса и инвестиционного проектирования. Настоящая работа направлена на комплексное исследование дальнейшего развития инвестиционного сектора в автомобильной промышленности с учетом особенностей современного состояния отрасли и экономических реалий.
Таким образом, актуальность темы исследования определяется необходимостью структуризации и оптимизации инвестирования в автопромышленной отрасли как пути выхода из стагнирующего, на сегодняшний день, состояния, использование методов инвестиционного анализа для избежания финансирования нерентабельных проектов и укрепление положения автомобилестроительных предприятий предприятий на рынке,
В настоящее время возможности для привлечения инвестиций в России используются недостаточно. В современных условиях для достижения экономического роста необходимо обеспечить непрерывность инвестиционного процесса и инвестиционного проектирования. Настоящая работа направлена на комплексное исследование дальнейшего развития инвестиционного сектора в автомобильной
промышленности с учетом особенностей современного состояния отрасли и экономических реалий.
Степень разработанности проблемы. Теоретической основой для настоящего диссертационного исследования послужили работы российских и зарубежных авторов, таких как: Спандарьян В.Б., Савченко В.Е., А.В.Ботвинник» Л.Л.Игонина, А,Н-Костецкий, Ю.П Рогулин, Т.Н.Гуськова, Д.В.Жога, Василенко И.А., Герчикова И.Н., В.Н.Сергеенков, М.Фуджита, П.Кругман, М.Темпль, Ф.Фабоцци, ГЛурнер и др..
В экономической литературе процессам модернизации и реконструкции основных фондов, а также эффективности капитальных вложений уделяется большое внимание. Вопросы финансирования инвестиций затрагивались в работах Хачатурова Т.С., Атлас М.С., Бобкова ИЛ., Ковалева В.В., Козлова АА.,МизиковскогоЕА, Портного МА. и др.
Весомый вклад в разработку теоретических, методологических и практических аспектов функционирования экономических систем внесли
российские ученые Ю.П.Алексеев, СД.Валентей, А.Г.Гранберг, В.И.Кушлин, Б.СЖихаревич, В.Г.Лебедев, В.НЛекыш, НЛ.Некраеов, С.А.Суслицын, и др.
Опубликованные до настоящего времени исследования в области
инвестиций в промышленности не акцентируют внимание на особенностях
инвестирования в отечественное автомобилестроение, не уделяют достаточного
внимания выявлению проблем в инвестиционной сфере, характерных как для всей автомобильной промышленности, так и отдельных ее подотраслей.
Данная тема недостаточно разработана, так как авторами, рассматривавшими вопросы эффективности инвестиций в автопром, оценивались в основном портфельные инвестиции и кредитование предприятий отрасли. Существующие в настоящее время научные труды по этой теме немногочисленны, работы иностранных авторов, как правило, не учитывают специфику российской экономики, изменения й законодательстве, особенности производственно-хозяйственной деятельности отечественных предприятий и менталитета их руководителей, управленческой структуры и т.п. К сожалению, не делалось попыток изучения инвестиционных процессов в контексте комплексного развития автомобилестроения, недостаточно полно отражены вопросы интеграции (внутри- и межотраслевой), концентрации производства в современных условиях.
Целью работы является научно-методическое обоснование предложений и рекомендаций по управлению инвестиционными процессами в автомобильной промышленности, повышению инвестиционной активности государства, разработка
методологических основ инвестирования (на примере конкретных предприятий), определение перспективных направлений освоения инвестиционных ресурсов.
Реализация поставленной цели предполагает решение следующего ряда задач научного исследования:
1. Анализ современного состояния автомобильной промышленности и структуры инвестиций.
2 Особенности развития процессов производственно-экономической
интеграции в автомобильной промышленности.
3. Выявление основных факторов, влияющих на инвестиционный процесс в
автомобильной промышленности.
Обоснование необходимости проведения активной инвестиционной политики в автомобильной промышленности.
Разработка и обоснование основных принципов эффективного управления инвестиционным процессом в автомобильной промышленности.
Определение направлений повышения инвестиционной привлекательности российских автомобилестроительных компаний и привлечения государственных инвестиций предприятиями отрасли.
Определение форм и методов государственной поддержки инвестирования в российское автомобилестроение.
Объектом исследования является инвестиционный процесс в автомобильной промышленности России в целом, а также на отдельных предприятиях, как наиболее типичных представителей российского автопрома.
Предметом диссертационного исследования является совокупность организационно-экономических отношений, возникакнцих в процессе управления инвестициями в автомобильной промышленности Российской Федерации в современных условиях.
Теоретической и методологической базой исследования, выполненного в диссертационной работе, служат методологические принципы, теоретические положения и выводы, содержащиеся в прикладных, а также фундаментальных исследованиях российских и зарубежных авторов по теории управления инвестициями, по экономике российского автомобилестроения в современных условиях, методам государственного регулирования экономики. В качестве методологического инструментария исследования применялись методы системного, статистического и логического анализа, а также методы экспертной оценки, которые на основе изученных фактов позволили
выработать методические и научно-практические рекомендации по совершенствованию управления инвестиционным процессом в автомобильной промышленности.
Фактологическая база диссертации построена на материалах анализа отечественных и зарубежных публикаций по теме исследования, информации Федеральной службы государственной статистики, на материалах Российского союза промышленников и предпринимателей, а также на данных информационных аналитических агентств "РБК" и "Лада онлайн".
Основные научные результаты, полученные лично соискателем и выносимые на защиту, состоят в следующем;
сформулированы и обоснованы принципы эффективного управления инвестиционным процессом в автомобильной промышленности, в соответствии с которыми следует формировать систему приоритетов направления инвестиций, учитывая реальные структурные преобразования в отрасли и необходимость развитая на инновационной основе тех предприятий, которые способны удовлетворять платежеспособный спрос;
разработана и апробирована комплексная методика проведения инвестиционного анализа, которая позволяет наиболее полным образом отразить реальное состояние автопромышленного предприятия и избежать ошибок при выборе методики расчётов, при проведении финансово-экономических расчётов, а также при оценке рисков реализации инвестиционного проекта;
обоснована система факторов, влияющих на эффективность принятия решения об инвестициях в предприятия автомобильной промышленности, которые необходимо учитывать при выборе форм, методов и источников реального инвестирования в условиях российской экономики;
сформулированы методы развития инвестирования в автомобильной
промышленности, суть которых заключается в синтезе структурных взаимосвязей компонентов, входящих в системы организационно-правовых и экономических форм, что позволяет обеспечить комплексность воздействия инструментов государственного регулирования и повысить эффективность инвестирования;
- предложены рекомендации по развитию инвестиционных возможностей фондового
рынка и лизинга, учитывающие существующую потребность и емкость автомобильной
промышленности России.
Теоретическая и практическая значішость диссертации. Наиболее существенные научные результаты, полученные автором и выносимые на защиту, состоят в следующем: расширяют теоретическую базу формирования инвестиционных ресурсов предприятиями автомобильной промышленности, что, в конечном итоге, повышает
эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятий, содействуют развитию управления инвестициями в автопроме страны» способствуют оптимизации инвестиционных процессов.
Результаты диссертационного исследования могут быть использованы в учебном процессе вузов экономического, юридического и социального профиля.
Апробация результатов исследования. Основные результаты и выводы диссертационного исследования докладывались автором и обсуждались на научно-практических конференциях аспирантов и преподавателей Российского государственного социального университета (2006, 2007 г.), Государственного Университета Управления (2005 г.), Института государственного администрирования (2006 г,), а также на V Международной конференции <(Новые тенденции в экономике и управлении организацией» (2006 г.).
Отдельные аспекты диссертационного исследования использованы в ОАО "Автофрамос" группы Renault при проведении инвестиционного анализа для внедрения новых производственных схем.
Публикации, По результатам исследования автором опубликовано 8 работ общим объёмом 5,5 печ, листов.
Структура и объём работы. Структура диссертации соответствует логике и включает в себя: введение, три главы, заключение, библиографиче-ский список, приложения. Общий объем работы составляет 133 страницы, в том числе 9 таблиц, 13 рисунков. Библиография включает в себя 103 наиме-нования.
Содержание диссертационной работы
Введение
1. Теоретико-методологические аспекты исследования инвестиционного процесса как
объекта управления
Инвестиции и инвестиционный процесс в рыночных условиях
Факторы и условия, обусловливающие инвестиционные процессы
Инвестирование в автомобильную промышленность: содержание и сущность
2. Анализ эффективности использования инвестиций предприятиями автомобильной
промышленности
Анализ показателей эффективности работы предприятия автомобильной промышленности
Современная методика оценки и показатели эффективности инвестиционных проектов
2.3 Государственное регулирование инвестирования в Российскую автомобильную промышленность 3, Основные направления совершенствования управления инвестиционным процессом в автомобильной промышленности
Тенденции развития инвестирования в автомобильную промышленность
Инвестиционная структура автомобильной отрасли
Финансово-промышленные группы, как форма инвестирования в автомобилестроении
Заключение
Список использованной литературы
Приложение
