Содержание к диссертации
Глава 1. Теоретические основы взаимодействия производственного и
банковского секторов экономики 8
Роль производственного сектора в экономике страны 8
Структура и функции банковского сектора. Формы его взаимодействия с производственным сектором 15
Роль государства в стимулировании инвестиционной деятельности банков 46
Зарубежный опыт взаимодействия банковского и реального секторов экономики 52
Глава 2. Анализ состояния и развития инвестиционной деятельности
банков в производственном секторе за период реформ 63
2.1. Анализ развития производственного сектора экономики РФ.
Инвестиционная активность российских предприятий 63
2.2 Участие банков в привлечении инвестиций в производственный сектор
экономики 82
2.3 Формы взаимодействия нефинансового и финансового секторов
экономики 94
Глава 3. Предложения по стимулированию инвестиционной активности
банков в производственном секторе экономики РФ 120
3.1 Формирование системы государственных мер, обеспечивающей
повышение инвестиционной активности экономики РФ 120
Предложения по реструктуризации банковской системы, направленные на увеличения инвестиционной активности банков в производственном секторе экономики 127
Методика расчета кредитоспособности предприятий производственного сектора 149
Заключение 155
Приложения 166
Библиография 172
Введение к работе
В течение прошедшего десятилетия Россия переживала сложные процессы системной социально-экономической трансформации, сопровождавшиеся многими негативными явлениями макроэкономического характера. В этот период особенную значимость приобретает правильное воздействие государства на ход экономических реформ, в частности, на одну из важнейших задач макроэкономического регулирования - привлечение инвестиционных средств в реальный, производственный сектор экономики. Между тем, возможности мобилизации собственных инвестиционных средств производственного сектора, за исключением, возможно, лишь нескольких ресурсодобывающих комплексов, весьма ограничены. Поэтому возникает задача привлечения в экономику других источников финансирования, например, кредитных инвестиционных средств банковской системы или сбережений частного сектора, привлекаемых в реальную экономику через механизмы фондового рынка. Данная диссертационная работа посвящена именно проблемам стимулирования взаимодействия банковского и производственного секторов, рассматриваемого в контексте необходимости решения задачи активизации инвестиционной активности банковской системы в отраслях материального производства экономики России.
В период реформ банковский и производственный сектора российской экономики были в значительной степени отделены друг от друга и развивались как бы сами по себе. Это привело к ряду проблем, среди которых можно назвать:
нехватка платежных средств в экономике, массовые неплатежи и бартеризация экономических отношений;
невыплаты и задержки зарплат и социальных пособий (особенно в бюджетном секторе), явившиеся, по сути, бесплатным и принудительным кредитованием правительства населением;
нехватка кредитных и инвестиционных средств в экономике, подрыв инвестиционной активности реального сектора;
отсутствие или неразвитость механизма трансформации сбережений в инвестиции, «перекачка» инвестиционных средств в финансовый сектор благодаря его более высокой доходности;
отсутствие эффективных антиинфляционных инструментов в форме связывания наличности банковским сектором и др.
На сегодняшний день актуальным является теоретическое изучение указанных и других явлений, выявление их причин и определяющих закономерностей, конструирование действенных механизмов преодоления их отрицательных последствий для экономики. Для хозяйственной практики весьма актуален поиск методов, путей и механизмов, которые позволят переориентировать финансовые ресурсы от спекулятивно-посреднических сделок, от утечки за рубеж, на обслуживание процессов, происходящих в реальной экономике. Функционирование финансовой системы в качестве главной целевой установки должно быть направлено не на возрастание денежного капитала, а на повышение темпов экономического развития, на рост эффективности реального производства.
Нам представляется, что в современных условиях только активная экономическая политика государства, проявляющаяся в системе стимулирующих мер кредитно-денежного, бюджетно-налогового и промышленного характера, может изменить ситуацию в лучшую сторону. Этому посвящено данное диссертационное исследование.
Научные проблемы данного направления находятся в поле внимания
ученых и практиков, внесших значительный вклад в их решение.
Анализ литературы, различных теорий, концепций и взглядов на методологию, проблемы и особенности анализа взаимодействия финансового и производственного секторов трансформационной экономики, позволил выработать авторский подход к формированию методов регулирования переходных процессов и экономической политики, который опирается на труды видных отечественных и зарубежных учёных. Среди них следует
особо отметить труды Абалкина Л.И., Аганбегяна А.Г., Анчишкина А.И., Глазьева С.Ю., Гранберга А.Г., Ивантера В.В., Кириченко В.Н., , Львова Д.С., Маевского В.И., Макарова В.Л., Немчинова А.И., Петракова Н.Я., Серегиной С.Ф., Сидоровича А.В., Черникова Д.А., и др., из зарубежных авторов - Гэлбрэйта Д., Барро А., Кейнса Дж., Коммандера С, Корнай Я., Леонтьева В.В., Лукаса Р., Маршалла А., Модильяни Ф., Сакса Дж., Самуэльсона П., Фишера С, Фридмана М., Хикса Дж., Шумпетера И., Эрроу К., Эрхарда Л. и др. Однако, в литературе нет единой точки зрения, что не способствует решению проблем совершенствования экономического механизма в современных условиях.
Цель исследования - теоретическое обоснование и разработка
практических предложений по формированию эффективного механизма,
стимулирующего активизацию банковского финансирования
производственного сектора российской экономики.
Для достижения указанной цели в работе поставлены и решены
следующие задачи:
выявить роль производственного сектора в рыночной экономике;
определить формы, характер и направления взаимодействия банковского и производственного секторов с позиции решения основных макроэкономических проблем современной экономики России;
обосновать основные направления государственного регулирования по стимулированию инвестиционной деятельности банков;
- проанализировать мировой опыт взаимодействия банковского и
промышленного секторов экономики;
проанализировать и критически оценить существующие формы взаимодействия секторов, выявить основные проблемы и пути их разрешения;
- разработать систему государственных мер, обеспечивающих
повышение инвестиционной активности в экономике РФ;
обосновать предложения по реструктуризации банковской системы, направленные на увеличения инвестиционной активности банков в промышленном секторе экономики;
разработать методику расчета кредитоспособности промышленных предприятий.
Объектом исследования являются социально-экономические закономерности, возникающие при взаимодействии банковского и производственного секторов экономики.
Предмет исследования — формы и механизмы государственного стимулирующего воздействия на инвестиционную активность банков в производственном секторе экономики с целью повышения ее эффективности.
Методологической и теоретической основой исследования являются:
Системный подход к совершенствованию системы государственного
регулирования сложных экономических процессов, методы логического и
сравнительного анализа. Применены технико-экономические расчеты с
использованием статистических данных, выборочных обследований по
отраслям экономики, отражающих тенденции развития российской
экономики.
Труды зарубежных и отечественных авторов, посвященные проблемам
развития и взаимодействия производственного и банковского сектора, в том
числе научные работы, нормативно-правовые акты, регулирующие
деятельность производственного и банковского секторов экономики.
Разработки и проекты государственных и ведомственных органов,
научно-исследовательских институтов, занимающихся проблемами, которые
были подняты в диссертации. Материалы конференций и семинаров,
посвященные проблемам развития и взаимодействия производственного и
банковского сектора. В качестве фактологической базы исследования
применялись статистические данные Государственного комитета РФ по
статистике, Министерства финансов РФ, Министерства РФ экономического
развития и торговли, Высшего арбитражного суда РФ, ряда институтов РАН,
банковских и финансовых организаций. Также принимались во внимания сведения, почерпнутые из электронных средств массовой информации, периодических изданий, монографий.
Научная новизна диссертационного исследования состоит в теоретическом обосновании и разработке практических рекомендаций по государственному стимулированию эффективного взаимодействия банковского и производственного секторов российской экономики в современных условиях.
Практическое значение исследования, выполненного в соответствии с
планом НИР кафедры государственного регулирования национальной
экономики Государственного университета управления, вытекает из
актуальности исследования, его научной новизны и определяется тем, что
результаты исследования могут быть использованы при обосновании и
выборе направлений реализации государственной политики в области
стимулирования взаимодействия производственного и банковского секторов
экономики, а также для разработки законодательного, нормативно-правового
регулирования обеспечения инвестиционной деятельности. Практическая
значимость работы обусловлена возможностью использования ее основных
положений в преподавании курсов: «Государственное регулирование
национальной экономики», «Государственное регулирование
инвестиционной деятельности», «Промышленная политика», «Предприятия и банки».
Структура работы построена в соответствии с ее общим замыслом и логикой исследования. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, содержащего выводы и предложения, списка использованной литературы и приложений.
Основная часть работы изложена на 156 страницах. В работе содержатся 13 таблиц и 15 рисунков.
