Введение к работе
Актуальность исследования. В российской экономике в настоящее время достаточно остро стоят проблемы распределения функций в инвестиционном процессе между государством и частным капиталом, от решения которых во многом зависит устойчивость функционирования всех секторов национального хозяйства, обеспечение инновационного характера экономики, создание оптимальных пропорций в развитии. Экономика страны находится в перманентном состоянии поиска инвестиционных ресурсов в условиях продолжающегося мирового кризиса, придания импульса в реструктуризации национального хозяйства в направлении переориентации от сырьевой экономики к экспорту изделий высокой степени переработки. Указанные процессы проходят в условиях радикальных изменений в подходах к функционированию хозяйственных структур отраслевого и регионального уровней, к каковым относится топливно-энергетический комплекс (ТЭК) страны. Соответствовать требованиям нового времени может только качественно новый топливно-энергетический комплекс, отвечающий критериям экономической эффективности, требованиям экологии, высокой технологичности.
Сегодняшние позиции и уровень развития топливно-энергетического комплекса России в значительной мере определяют ее международно-политическое влияние. В восточных регионах страны разведанные и освоенные запасы углеводородного сырья, накопленный производственный и технологический потенциал ТЭКа создает материально-техническую основу для новой индустриализации, преодоления накопившихся диспропорций и последующей реализации масштабных задач и целей. Достижение этих целей потребует значительных инвестиционных ресурсов, что с неизбежностью повысит значимость вопросов об эффективных методах регулирования, привлечения и использования инвестиций со стороны государства. Недостаточная исследованность проблем государственного регулирования инвестиционных ресурсов в ТЭК привлекательный для российских и зарубежных инвесторов своей емкостью и высокой отдачей от капитала, в условиях неустойчивости экономической среды, недостаточных правовых гарантий, сохранения высоких рисков для инвесторов обусловили выбор темы диссертации и определили ее актуальность.
Степень научной разработанности проблемы. Существенный вклад в развитие системных исследований в области функционирования топливно-энергетического комплекса внесли российские ученые: Бузулуцков В.Ф., Ефремов Ю.С., Кононов Ю.Д., Макаров А.А.Петраков Н.Я., Руднев В.Д., Цветков В.А., Яновский А.Б. и др. Анализ тенденций развития российского ТЭКа в условиях функционирования рыночной экономики детально исследован в трудах Лычагина М.С., Мельниковой Л.В., Раппопорта А.Н., Сизова А.Н., Ясина С.А. и др.
Инвестиционная политика государства и частных компаний в топливно-энергетическом комплексе рассматривалась в работах Аньшина В., Бланка И., Брагинского О., Варфоломеева В., Владимирова А.И., Гапоненко А., Гончаренко Л., Егорова А., Елизаветина М., Каршенбаум В.Я., Колоколова В., Кудинова Ю., Кирсанова К., Кузнецова Б., Некрасов А., Олейников Е., Портер М., Родионова А.В. и ряда других ученых. Однако детальное изучение настоящей проблемы показало, что далеко не все направления раскрыты в достаточной мере. В частности вопросы распределения и регулирования инвестиционных потоков различных собственников со стороны государства рассматриваются лишь в общей постановке. Кроме того нет четкого понимания целей, механизмов и приоритетов государственного регулирования инвестиционных ресурсов. В научных публикациях недостаточно полно представлен потенциал такого метода регулирования инвестиционных ресурсов в ТЭК, как механизм государственно-частного партнерства (далее - ГЧП).
Все это в совокупности обусловило научный интерес к данной проблеме и предопределило выбор темы диссертации.
Целью диссертационного исследования является разработка теоретико-методических основ системы государственного регулирования потока инвестиционных ресурсов в топливно-энергетическом комплексе, обеспечивающего осуществление программ модернизации, нового строительства, повышения уровня геологоразведочных работ, освоения разведанных месторождений углеводородного сырья, обеспечения поставок нефти и газа на внутренний и мировой рынок.
Достижение поставленной цели обусловило необходимость решения следующих теоретических и прикладных задач:
выявить перспективы развития топливно-энергетического комплекса России и систематизировать факторы, сдерживающие инвестиционную активность в рассматриваемом секторе экономики России;
обобщить теоретические подходы и практику государственного регулирования инвестиций в топливно-энергетическом комплексе России;
сгруппировать систему факторов устойчивости инвестиционных потоков в топливно-энергетический сектор экономики;
усовершенствовать систему методов государственного регулирования инвестиций, предполагающую распределение «зон» ответственности и приоритетности капитальных вложений среди различных групп инвесторов;
обосновать механизм реализации инвестиционной политики на условиях государственно-частного партнерства в топливно-энергетическом комплексе;
разработать принципы моделирования в финансировании проектов капиталовложений в топливно-энергетический комплекс.
Объектом исследования в настоящей диссертации выступает топливно-энергетический комплекс России, сложившаяся в нем система государственного регулирования инвестиционных ресурсов.
Предметом исследования выступают методы, принципы и механизмы государственного регулирования организационно-экономических отношений по обеспечению благоприятных условий для устойчивости и сбалансированности инвестиций в ТЭК России.
Паспорт специальности. Работа выполнена в рамках паспорта специальности 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (промышленность): п. 1.1.20. Состояние и перспективы развития отраслей топливно-энергетического, машиностроительного, металлургического комплексов; п.1.1.21. Состояние и основные направления инвестиционной политики в топливно-энергетическом, машиностроительном и металлургическом комплексах.
Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретическую основу исследования составляют фундаментальные положения неоклассической и институциональной экономической теории, касающиеся государственного регулирования национальной экономики, межотраслевых и территориальных комплексов, материалы международных, национальных и региональных научных симпозиумов и конференций, статьи в научных сборниках и публикации в периодической печати, информационные электронные материалы по проблемам управления инвестициями в топливно-энергетическом секторе национальных хозяйств, научные статьи по вопросам функционирования энергетики в условиях мирового экономического кризиса.
Методологической основой диссертационного исследования стали различные методы научного анализа: системный, диалектический, структурно-функциональный, статистический, расчетно-конструктивный, графический методы исследования, методы математического моделирования, информационного программирования.
Информационной базой настоящего диссертационного исследования послужили данные государственной статистики России, годовые отчеты предприятий топливно-энергетических компаний, статистические материалы, опубликованные в экономической литературе, в периодической печати, электронные источники.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в теоретическом обосновании системы организационно-экономических методов, механизмов, принципов государственного регулирования инвестиционных ресурсов в ТЭК с целью наращивания объема инвестиций.
Основные результаты исследования, обладающие научной новизной, состоят в следующем:
выявлены и систематизированы факторы, сдерживающие инвестиционную активность в топливно-энергетическом комплексе РФ в условиях его реформирования, такие как:
- масштабность единовременных инвестиций (ввиду изношенности основных фондов энергетического оборудования);
- диспропорция между темпами экономического развития и инновационного обновления ТЭК;
- недостаточный уровень стимулирования государством инвестиций частного и иностранного капитала;
- высокая капиталоемкость и низкая отдача от затрат на проведение проектно-изыскательских и геологоразведочных работ;
определены факторы (инвестиционная привлекательность, инвестиционный потенциал, инвестиционная активность, инвестиционные риски) обеспечивающие благоприятный климата для привлечения частных инвестиций российского и иностранного капитала;
дополнена система методов государственного регулирования инвестиционной политики в ТЭК предполагающая решение задач наращивания объёма инвестиций и изменения их структуры, которые предусматривают:
- улучшение предпринимательского климата, создание ясных и стабильных правил экономической деятельности компаний, в первую очередь на основе предсказуемого и сбалансированного режима налогообложения и нормативно-правовой базы, защищающей и гарантирующей соблюдение прав инвесторов;
- совершенствование амортизационной политики;
- совершенствование государственного ценового (тарифного) регулирования в сфере естественных монополий;
- содействие снижению предпринимательских и некоммерческих рисков инвестирования, поддержка программ комплексного страхования;
- совершенствование нормативно-правовой базы в сфере участия инвесторов (в том числе иностранных) в создании объектов добычи, производства и транспортировки топливно-энергетических ресурсов (в том числе обоснованное использование соглашений о разделе продукции и концессионных соглашений для реализации уникальных и дорогостоящих проектов);
- совершенствование лицензионной политики, устранение необоснованных административных барьеров;
-развитие лизинговых отношений.
предложена двухуровневая модель управления инвестициями в топливно-энергетическом комплексе на примере Восточной Сибири (на федеральном и региональном уровнях), обеспечивающая получение эффекта оптимальности отраслевого потока инвестиций, баланса коммерческих интересов государства и частного бизнеса, равноправное участие малого и среднего бизнеса в реализации малых капиталоемких проектов в топливно-энергетическом комплексе, привлечение инвестиционных ресурсов в проблемные сегменты ТЭК;
определены принципы устойчивости и отраслевой сбалансированности притока инвестиций в топливно-энергетический комплекс региона на основе программно-целевого планирования, в механизм которого должны включаться: оптимальные схемы финансирования, источники финансирования, наличие инвестиционных фондов, перечень создаваемых объектов топливно-энергетического комплекса в сочетании с объектами смежных отраслей, оптимальность размещения объектов энергетики, средства и формы реализации программ инвестирования;
предложен механизм моделирования инвестиционных потоков по схеме проектного финансирования объектов топливно-энергетического комплекса, который позволяет обеспечить: концентрацию инвестиционных ресурсов различных субъектов хозяйствования и форм собственности и координацию усилий всех участников; уменьшить кредитные риски для финансовых организаций, принявших участие в финансировании разработки и сооружения объекта.
Теоретическая и практическая значимость исследования. Теоретическое значение выполненной диссертационной работы заключается, прежде всего, в расширении научных знаний о системе регулирования инвестиций в топливно-энергетическом комплексе страны в современных разно векторных условиях путем формирования управляющего воздействия на развитие основных процессов в ТЭК. Положения и выводы диссертации могут быть использованы при подготовке государственных и региональных программ социально-экономического развития, проведении прикладных исследований хозяйствующими субъектами различных форм собственности, а также в качестве методических и практических рекомендаций для решения проблем планирования и управления инвестиционными потоками; в учебном процессе при изучении экономических и управленческих дисциплин.
Апробация результатов исследования. Соискатель имеет 15 публикаций общим объемом 5,13 п.л. Всего работ по теме диссертации 10, из них 4 (объемом 1,86 п.л.) опубликованы в изданиях, входящих в перечень ведущих рецензируемых журналов и изданий, рекомендованных ВАК Минобразования РФ. Основные положения диссертации одобрены на международных, межвузовских научно-практических, научно-технических конференциях 2011-2012 года. Получили практическое применение при разработке программ обучения в учебных заведениях. Отдельные результаты диссертационного исследования послужили в качестве методических и практических рекомендаций для решения проблем планирования и управления инвестиционными потоками при разработке инвестиционных программ ООО «ИНТЕР РАО Инвест», ЗАО «ИНТЕР РАО Капитал» (холдинг ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС»).
Структура и объем диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы (137 источников). Общий объем рабаты составляет 154 страницы. Исследование отражает цель, задачи, логику и результаты исследования.
В первой главе диссертации «Теоретические основы инвестиционной политики государства и частных компаний в топливно-энергетическом комплексе страны» раскрываются вопросы государственного регулирования инвестиций в топливно-энергетическом комплексе России, обосновывается роль инвестиций как фактора устойчивости и стабильности функционирования ТЭКа.
Вторая глава «Управление инвестиционными потоками в топливно-энергетическом комплексе региона на условиях государственно-частного партнерства» раскрывает практику государственного регулирования инвестиций в ТЭК России, поддержанию баланса интересов государственного управления и рыночного регулирования развития топливно-энергетического комплекса, разделению функций между государством и частными компаниям в инвестиционном процессе через механизм государственно-частного партнерства.
В третьей главе «Совершенствование управления инвестициями в интересах обеспечения устойчивости развития ТЭК» рассматриваются методы стратегического планирования как средство поддержания стабильности в инвестиционных потоках в топливно-энергетический комплекс и модели проектного финансирования ТЭК.
