Содержание к диссертации
1. Основные определения, показатели, классификации и методы учета
иностранных инвестиций в статистике 8
2. Отражение иностранных инвестиций в статистических системах 23
3. Проблемные области методологии статистики иностранных инвестиций 3 8
4. Методы сбора данных об иностранных инвестициях в международной практике52
5. Подходы к определению границ статистики иностранных инвестиций 58
ГЛАВА П. ПРОБЛЕМЫ И НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ СТАТИСТИКИ
ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В РОССИИ 61
1. ОЦЕНКА КАЧЕСТВА РОССИЙСКОЙ СТАТИСТИКИ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ И ЕЕ
СООТВЕТСТВИЯ МЕЖДУНАРОДНЫМ СТАНДАРТАМ .-'а***** 61
2. ИСТОЧНИКИ ПЕРВИЧНЫХ ДАННЫХ ДЛЯ СОСТАВЛЕНИЯ CTAWCTWW?ИНОСТРАННЫХ
ИНВЕСТИЦИЙ В России 66
3. Проблемные области российской статистики иностранных инвестиций и
предложения по ее совершенствованию 74
ГЛАВА III. АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ПРОЦЕССОВ В ОБЛАСТИ ИНОСТРАННЫХ
ИНВЕСТИЦИЙ В РОССИЮ. РОССИЙСКИХ ИНВЕСТИЦИЙ ЗА ГРАНИЦУ и их
ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ 100
1. Общая характеристика влияния международных потоков капитала на
экономику 100
2. Основные формы иностранных инвестиций в Россию в 1992-1998 годах, причины
их возникновения и влияние на экономику 101
3. Основные формы российских инвестиций за границу (кроме резервных активов)
В 1992-1998 годах, причины их возникновения и влияние на ЭКОНОМИКУ 129
4. Государственное регулирование иностранных инвестиций в Россию и
российских инвестиций за границу 139
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 144
БИБЛИОГРАФИЯ 153
ПРИЛОЖЕНИЕ. ПЕРЕЧЕНЬ ОСНОВНЫХ НОРМАТИВНЫХ ДОКУМЕНТОВ,
РЕГУЛИРУЮЩИХ ПРИВЛЕЧЕНИЕ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В РОССИИ И
ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ РОССИЙСКИХ ИНВЕСТИЦИЙ ЗА ГРАНИЦУ. 156
~>
Введение к работе
Актуальность темы исследования. За последние годы одним из ключевых факторов, влияющих на экономику многих стран, стал процесс интернационализации финансовых рынков.
Хотя сегодня является общепризнанным, что глобальный финансовый рынок обладает рядом важных достоинств, многие эксперты отмечают, что в целом он оказывает неоднозначное влияние на экономику. Основное достоинство глобального финансового рынка состоит в том, что он делает возможным осуществление внутренних инвестиций и конечного потребления в объемах, которые не ограничены рамками отечественного производства. Платой за это является возросший риск экономических кризисов, вызванных порой непредсказуемым движением международного капитала.
Возросшая в условиях глобального финансового рынка вероятность финансовых кризисов требует сегодня от экономистов более пристального внимания к движению международного капитала и инвестиций. В этой связи неслучайным является возросший интерес многих экономистов к статистике иностранных инвестиций и, как следствие, повышение требований к надежности, оперативности и открытости ее данных. Как показывает опыт многих стран, без учета данных об иностранных инвестициях не может быть осуществлен ни глубокий анализ происходящих в стране макроэкономических процессов, ни прогноз ее экономического развития.
К России это относится в первую очередь, поскольку за годы реформ ее экономика стала во многом зависимой от иностранных инвестиций. Вместе с тем, необходимо признать, что хотя российская статистика и добилась в последние годы заметного прогресса, связанного в основном с введением в регулярную практику и совершенствованием методов расчета основных показателей СНС, развитие статистики иностранных инвестиций происходит пока слишком медленными темпами. Так, по многим видам иностранных инвестиций в Россию, а особенно по российским инвестициям за границу, сегодня отсутствуют надежные данные. Имеющиеся данные об иностранных инвестициях, которые публикуются различными государственными ведомствами, нередко плохо согласуются друг с другом и могут ввести в заблуждение пользователей статистики.
Для решения изложенных выше проблем необходимо совершенствовать российскую статистику иностранных инвестиций по следующему ряду направлений:
улучшение системы сбора и обработки первичных данных об иностранных инвестициях;
приближение российской статистики иностранных инвестиций к международным стандартам;
обеспечение согласованности между показателями иностранных инвестиций, публикуемых различными российскими статистическими органами;
улучшение координации государственных ведомств в области сбора, использования и публикации данных об иностранных инвестициях.
Цели и задачи исследования. Целью работы является рассмотрение комплекса вопросов, связанных с совершенствованием теории и практики исчисления статистических показателей иностранных инвестиций, а также с использованием статистики иностранных инвестиций для целей экономического анализа и разработки мер экономической политики.
В соответствии с поставленной целью в работе решаются следующие задачи:
обобщение международных стандартов статистики иностранных инвестиций, и их критический анализ;
разработка предложений по совершенствованию методологии статистики иностранных инвестиций, изложенной в ряде документов международных организаций;
анализ состояния российской статистики иностранных инвестиций и выявление направлений ее приближения к международным стандартам, в частности, оценка качества и полноты информации об иностранных инвестициях в Россию, а также о российских инвестициях за границу, публикуемой российскими статистическими органами;
обобщение информации о всех имеющихся по состоянию на начало 1999 года источниках первичной информации об иностранных инвестициях, выявление видов иностранных инвестиций, которые вовсе не охвачены или не полностью охвачены действующей отчетностью;
разработка предложений по совершенствованию информационной базы российской статистики иностранных инвестиций и организации статистической работы в этой области, в частности, разработка предложений по введению новых форм отчетности и улучшению действующих;
проведение экономического анализа иностранных инвестиций в Россию и российских инвестиций за границу в 1992-1998 годах на основе данных, опубликованных в российской статистике и средствах массовой информации; выявление причин, которые обусловили размер, структуру и динамику иностранных инвестиций в Россию и российских инвестиций за границу; определение влияния, которое эти инвестиции оказали на основные параметры экономики России;
оценка эффективности мер государственного регулирования иностранных инвестиций в Россию, российских инвестиций за границу и разработка предложений по их совершенствованию.
Объектом исследования выступают международные потоки капитала.
Предметом исследования является методология исчисления обобщающих статистических показателей, характеризующих иностранные инвестиции, а также методы и органи-
зация сбора данных, необходимых для расчета этих показателей. Вопросы исчисления показателей иностранных инвестиций рассматриваются в работе в контексте как международных стандартов, так и российской статистической практики.
Предметом исследования является также влияние, которое в течение периода с 1992 по 1998 годы иностранные инвестиции и российские инвестиции за границу оказали на экономику России. Наконец, в работе рассматриваются некоторые аспекты государственного регулирования иностранных инвестиций в Россию и российских инвестиций за границу.
Научная новизна диссертационной работы заключается в следующем:
систематизации используемых в международной практике методов статистического учета, классификаций и показателей иностранных инвестиций, а также методов сбора данных об иностранных инвестициях;
установлении взаимосвязей между показателями иностранных инвестиций, которые исчисляются в различных разделах макроэкономической финансовой статистики;
выявлении ряда методологических проблем статистического учета иностранных инвестиций и формулировании предложений по совершенствованию методологии иностранных инвестиций;
анализе факторов, определивших структуру и динамику иностранных инвестиций в Россию, а также российских инвестиций за границу за период с 1992 по 1998 год, оценке влияния этих инвестиций на основные параметры развития экономики России, наконец, описании инвестиционных механизмов, которые наиболее широко использовались в экономической практике за этот период.
Практическая значимость работы состоит в том, что автором предложен ряд направлений по совершенствованию российской статистики иностранных инвестиций. В частности, для совершенствования информационной базы статистики иностранных инвестиций предложено ввести ряд новых форм отчетности, разработанных автором. Кроме того, были проанализированы практически все действующие формы отчетности, с помощью которых осуществляется сбор данных об иностранных инвестициях и инвестициях за границу. Этот анализ показал, что большая часть из этих форм отчетности содержит определенные недостатки. Автором были предложены изменения в отношении целого ряда форм отчетности, позволяющие устранить указанные недостатки. Также был предложен комплекс организационных мероприятий по совершенствованию российской статистики иностранных инвестиций.
Эти предложения могут быть использованы Госкомстатом России и Центральным банком Российской Федерации для совершенствования как методологии статистики иностранных инвестиций, так и практических подходов для ее составления. Кроме того, эти
предложения могут представлять интерес для научно-исследовательских центров и организаций, использующих данные об инвестициях для анализа и разработки прогнозов экономического развития.
Наконец, практическая значимость работы состоит в том, что в системе мер государственного регулирования иностранных инвестиций в Россию и российских инвестиций за границу выявлен ряд недостатков и предложены направления ее совершенствования.
Эти предложения могут быть использованы органами законодательной власти, а также Центральным банком Российской Федерации и рядом других органов государственного управления.
Теоретической и методологической основой исследования стали положения современной экономической теории, касающиеся определения инвестиций и их места в экономическом процессе. Это положения сформулированы в работах М. Кейнса, Р. Стоуна, Э. Хансена. Кроме того, методологической основой работы послужили официальные документы ряда международных организаций, в которых изложены стандарты составления статистики иностранных инвестиций. Наконец, в работе были использованы публикации Банка России, Госкомстата России, Минфина России, содержащие методологические указания по исчислению статистических показателей иностранных инвестиций, а также работы по данной теме, подготовленные отдельными специалистами. Следует отметить, что в России до настоящего времени не было опубликовано основополагающих работ по методологическим проблемам статистики иностранных инвестиций.
Информационной базой исследования стали статистические данные об иностранных инвестициях в Россию, а также российских инвестициях за границу, опубликованные Центральным банком Российской Федерации, Госкомстатом России, другими ведомствами, а также сообщения средств массовой информации. Наиболее активно в работе использовались данные платежного баланса России, разрабатываемые Центральным банком Российской Федерации.
Апробация работы. Ряд положений работы был использован при разработке формы отчетности N401 "отчет уполномоченного банка об иностранных операциях», представляемой кредитными организациями в Центральный банк Российской Федерации с 1998 года, а также в материалах международной конференции по проблемам платежного баланса в г. Вена (ноябрь 1997 г.).
Положения диссертации опубликованы в 6 работах общим объемом 3 п.л..
Логика и структура работы. Логически задачи, поставленные в работе, связаны между собой следующим образом. Рассмотрение международных стандартов статистики иностранных инвестиций позволяет соотнести с ними состояние российской статистики иностранных инвестиций и таким образом оценить ее качество. В свою очередь, экономический анализ иностранных инвестиций в Россию и российских инвестиций за границу невозможен без представлений о качестве статистических данных и их детальном содержании. Этот анализ, который будет строится на рассмотрении наиболее типичных механизмов инвестирования, использованных в экономической практике 1992-1998 годов (например, создание совместных предприятий, привлечение иностранных инвестиций в ГКО-ОФЗ, привлечение внешних синдицированных кредитов банками), с выявлением их причин и последствий, позволит проследить, каким образом органы государственного управления регулировали процессы иностранных инвестиций, и оценить эффективность этого регулирования, обнаружить имеющиеся недостатки или допущенные ошибки и, наконец, сформулировать предложения по совершенствованию государственного регулирования в данной области.
Поставленные задачи определяют структуру работы, которая состоит из трех глав.
В главе I обсуждаются методологические основы измерения иностранных инвестиций в макроэкономической статистике; выявляются направления совершенствования методов измерения иностранных инвестиций.
В главе II анализируются конкретные практические проблемы российской статистики иностранных инвестиций и предлагаются пути их решения; оценивается ее соответствие международным стандартам, приводится обзор имеющихся источников данных об иностранных инвестициях и формулируются предложения по их совершенствованию.
В главе III обсуждаются наиболее важные направления анализа макроэкономических процессов на основе имеющихся статистических данных об иностранных инвестициях; осуществляется анализ тенденций в области иностранных инвестиций в Россию и российских инвестиций за границу.
В главе III также осуществляется анализ эффективности мер государственного регулирования иностранных инвестиций в Россию и российских инвестиций за границу, формулируются предложения по их совершенствованию.
