Содержание к диссертации
Введение
Глава 1. Кейнсианский и либеральный взгляд на роль государства в экономике: история вопроса и дискуссия в России 21
1.1. Влияние на экономику инструментов кредитно - денежной политики 22
1.2. Влияние на экономику инструментов фискальной политики 33
1.3. Теория экономической политики 36
1.3.1. Модель экономической политики Тинбергена 38
1.3.2. Анализ экономической политики с использованием эффективной рыночной классификации Манделла 41
1.3.3. Анализ экономической политики в условиях неопределенности 45
1.3.4. Критика теории экономической политики 47
1.3.5. Динамический аспект в принятии решений в области экономической политики 49
1.3.6. Некоторые важнейшие результаты позитивной теории экономической политики 50
1.4. Проблемы использования инструментов экономической политики в развитых странах в конце XX - начале XXI века 51
1.5. Дискуссия по вопросам экономической политики в России 54
1.5.1. Либеральный подход к роли государства в экономике 55
1.5.2. Сторонники существенного усиления роли государства 58
Глава 2. Методологические основы построения динамической межотраслевой модели с финансовым, монетарным и бюджетным блоками 65
2.1 Методология системы национальных счетов и модификация принципиальной схемы динамической межотраслевой модели 65
2.1.1. Сфера создания валового выпуска 65
2.1.2. Понятие первого и второго подразделений сферы создания продукта общества в рамках методологии СНС и номенклатура отраслей ДММБ 66
2.2. Финансовый аспект воспроизводства валового выпуска и включение финансового блока в ДММБ 73
2.3. Необходимость включения монетарного блока в динамическую модель межотраслевого баланса 78
2.3.1. Деньги как экономическая категория и их функции.... 78
2.3.2. Понятие "денежнаямасса" и ее составные элементы. 79
2.3.3. Описание одновременного равновесия на рынке товаров и услуг и денежном рынке в макроэкономической теории 83
Глава 3. Математическое описание финансового, бюджетного и монетарного блоков динамической модели межотраслевого баланса 93
3.1. Общая схема построения динамических межотраслевых моделей 93
3.2. Финансовый блок 95
3.3. Математическое описание монетарного блока ДММБ 96
3.4. Математическое описание бюджетного блока динамической модели межотраслевого баланса 103
Глава 4. Анализ финансовых потоков между секторами СНС России в 1992 - 2000 гг
4.1. Методика расчета матрицы финансовых потоков между секторами СНС России 115
4.2. Анализ финансовых потоков между секторами СНС России в 1995 г 123
4.3. Сравнительный анализ матриц финансовых потоков в 1992 г. ив 1995 г 128
4.4. Сравнительный анализ матриц финансовых потоков в 2000 г., в 1992г. ив 1995 г 132
Глава 5. Анализ и прогнозирование расширенного бюджета России с использованием ДММБ с бюджетным блоком 139
5.1 Методические вопросы формирования исходной информации для бюджетного блока ДММБ 139
5.1.1 Анализ расширенного бюджета России в 1992-2002 гг 140
5.1.2 Построение исходной балансовой базы ДММБ за 2003 г 182
5.2. Анализ результатов расчетов с использованием ДММБ с бюджетным блоком 190
5.2.1. Гипотезы, леэюащие в основе вариантных расчетов по ДММББ на 2004 -2010 гг 190
5.2.2. Анализ результатов расчетов 201
Глава 6. Анализ и прогнозирование влияния изменения денежной массы, обменного курса рубля и нормы процента на экономику России 205
6.1. Динамика денежной массы, обменного курса рубля к доллару США, нормы процента и инфляции в России в 1994-2002 гг 245
6.2. Анализ влияния изменения денежной массы, обменного курса рубля и нормы процента на экономику России с использованием динамических рядов с помесячным шагом 220
6.2.1. Основные типы исследуемых взаимосвязей 221
6.2.2. Формирование исходных временных рядов 223
6.2.3. Результаты оценки параметров регрессионных уравнений (помесячный шаг) 227
6.2.4. Результаты оценки параметров регрессионных уравнений для периода 1994 - 2002 гг. (поквартальный шаг) 250
6.3. Прогноз динамики валового внутреннего продукта экономики России с поквартальным шагом на период 2004 - 2005 гг. в зависимости от различных вариантов темпа роста денежной массы массы 259
6.3.1. Оценка параметров регрессионных уравнений, использовавшихся для прогнозирования 260
6.3.2. Прогнозные расчеты на период 2004 ~ 2005 гг. и анализ их результатов 264
Заключение 272
Библиографический список 285
Приложение 1 297
Приложение 2 ; 303
Приложение 3 306
Приложение 4 310
Приложение 5 315
Приложение 6 328
- Влияние на экономику инструментов кредитно - денежной политики
- Методология системы национальных счетов и модификация принципиальной схемы динамической межотраслевой модели
- Общая схема построения динамических межотраслевых моделей
Введение к работе
« Актуальность исследования. Переход от экономики командного типа к
рыночной, начатый в России в 1992 г., потребовал изменения принципов и механизмов управления народным хозяйством, в том числе - финансовой системой. С этим важнейшим вопросом тесно связана проблема оценки эффективности применения различных инструментов экономической политики в период экономических реформ, в том числе инструментов кредитно - денежной и бюджетной политики.
* Разработанные к 90-м годам XX века инструменты анализа и
прогнозирования развития экономики России, в том числе динамические
модели межотраслевого баланса (ДММБ), недостаточно адекватно описывали
механизмы функционирования рыночной экономики. В частности, в
имевшемся инструментарии экономических исследований не было достаточно
полно учтено влияние инструментов кредитно - денежной и бюджетной
политики на производство и цены, не отражалось движение финансовых
* потоков между секторами и отраслями экономики. Вследствие этого
актуальной является задача совершенствования инструментария
экономического анализа и прогнозирования для адекватного отображения
влияния финансовых инструментов на развитие экономической системы.
Использование более совершенных инструментов прогнозирования позволит
повысить качество получаемых с их использованием количественных оценок
* параметров экономического развития. Это, в свою очередь, откроет
возможности для принятия более обоснованных решений по управлению
экономикой.
Прошедшие годы реформ поставили перед исследователями -экономистами вопрос о том, насколько действенными были различные инструменты экономической политики, в том числе кредитно - денежной и бюджетной, в условиях переходной экономики . Ответ на этот вопрос должен
дать импульс к дальнейшему совершенствованию методов экономической политики применительно к российским условиям.
Все вышесказанное обусловило актуальность проведенного в диссертации исследования.
Степень разработанности проблемы. В экономической науке сформировались две интеллектуальные традиции, по разному оценивающие роль государства в управлении экономикой, целесообразность и эффективность применения инструментов экономической политики.
Первое направление, современные последователи классической количественной и неоклассической теории денег, признавая воздействие других факторов, считают, что изменение денежной массы оказывает решающее влияние на динамику номинальных ВВП и валового выпуска, на вариацию цен. Соответственно, приоритетными в управлении экономикой считаются инструменты кредитно - денежной политики Это направление принято называть монетаристским и наиболее известным его представителем среди современных экономистов является Милтон Фридман (Milton Friedman). Названное направление придерживается той точки зрения, что экономика должна быть, насколько это возможно, предоставлена самой себе. Государство должно лишь выработать и корректировать правила игры на рынке и максимально ограничить свое вмешательство в его функционирование, сосредоточившись на методах косвенного, прежде всего, кредитно - денежного управления экономикой. Следовательно, в более широком смысле монетаристов можно охарактеризовать как сторонников либерального подхода к взаимодействию государства и экономики.
К современным сторонникам монетаризма могут быть отнесены представители новой классической школы или, как их иногда называют, школы рациональных ожиданий, разделяющие многие рекомендации в области экономической политики с М. Фридманом (Milton Friedman). Среди представителей этой школы можно выделить имена Роберта Лукаса (Robert
Lucas), Томаса Саржента (Thomas Sargent), Роберта Бэрро (Robert Barro), Эдварда Прескотта (Edward Prescott).
Современная монетаристская теория подчеркивает важность влияния изменения количества денег на темп роста цен и номинальные процентные ставки в долгосрочной перспективе [141, с. 298]. В соответствии с монетаристким подходом, долгосрочные изменения цен в принципе обусловлены вариацией предложения денег. Что касается краткосрочных колебаний цен, то в основе своей они проистекают скорее от монетарных, чем от немонетарных причин.
Другой вывод сторонников монетаристской теории состоит в том, что рост величины денег в экономике (монетарная экспансия) в краткосрочном плане может привести к увеличению реального продукта общества. Иначе говоря, применение инструментов кредитно - денежной политики, приводящее к вариации денежной массы, может оказать краткосрочное воздействие на развитие производства. В долгосрочном плане, при прочих равных условиях, через определенный период времени происходит постепенное снижение реального продукта до уровня, предшествующего монетарной экспансии. Однако этот объем производства достигается уже при более высоких ценах. Иначе говоря, в долгосрочном плане деньги являются нейтральными, не влияя на реальные экономические переменные.
В России наиболее известными сторонниками либерального подхода являются А. Илларионов, Е. Гайдар, А. Лившиц, Е. Ясин,
Сторонники второго направления отстаивают позицию активной регулирующей роли государства в экономическом развитии. Они не признают решающего влияния денежной массы на динамику макроэкономических показателей и считают, что не изменение денежной массы является причиной изменения ВВП, а, наоборот, изменение ВВП или дохода является первопричиной изменения денежной массы. Названное направление родилось в ходе поиска решений по выводу экономической системы капиталистических стран из великой депрессии конца 20-х - начала 30 - х годов.
Родоначальником этого течения считается Джон М. Кейнс, наиболее последовательно изложивший свои взгляды в работе "Общая теория занятости, процента и денег", опубликованной в 1936 г. [36, 123]. Поэтому данное направление принято называть кейнсианским. В 1937 г. в журнале "Econometrica" была опубликована статья Дж. Хикса "Мистер Кейнс и классики: предлагаемая интерпретация" [121], в которой он дал формализованное и графическое описание основных идей Кейнса, изложенных им в "Общей теории...", и описал модель IS - LM, которая до настоящего времени является одной из основополагающих моделей в макроэкономическом анализе.
Кейнс и его последователи приоритетными инструментами экономической политики считают фискальные: изменение объема государственных закупок, налоги, трансфертные платежи. Инструментам кредитно - денежной политики они отводят второстепенную роль.
Углубленный анализ взглядов монетаристов и кейнсианцев на проблему влияния вариации денежной массы на экономическую динамику приводится в работах английских экономистов Д. Гоулэнда [120], С. Гудхарта [119] и др. исследователей.
Современных сторонников идей Кейнса принято называть новыми кейнсианцами. Новые кейнсианцы разделяют точку зрения Кейнса о том, что экономика не может приспосабливаться к различного рода шокам, в том числе к изменениям денежной массы, быстро и плавно, и обосновывают свои взгляды с использованием микроэкономической теории. Новые кейнсианцы не верят в то, что рынок всегда уравновешен. Отсутствие достоверной информации у фирм и домашних хозяйств во многих случаях мешает им принимать рациональные решения. Последнее обстоятельство приводит к тому, что цены на товары, услуги, на рабочую силу изменяются недостаточно гибко, что в конечном итоге приводит к флюктуациям величины валового внутреннего продукта и занятости. Среди новых кейнсианцев наиболее известны Джордж Акерлоф (George Akerlof), Джанет Йеллен (Janet Yellen),
Оливер Бланшар (Oliver В Ian chard), Джулио Ротемберг (Julio Rotemberg), Джозеф Стиглиц (Joseph Stiglitz), Грег Мэнкью (Greg Mankiw).
Фискальная политика и ее влияние на динамику макроэкономических показателей является предметом изучения многих исследователей. Так, Аллан Пикок и Г. Шоу [130] проводят всесторонний анализ инструментов фискальной политики в статической и динамической постановке, исследуют влияния неопределенности на последствия принятия решений в области фискальной политики, дают анализ влияния налога на потребление и подоходного налога на цены. Подробный и развернутый анализ влияния инструментов фискальной политики приводится в работах Энтони Эткинсона и Джозефа Стиглица [105].
В России видными сторонниками усиления роли государства в экономике являются С. Глазьев и К. Вальтух.
Теория экономической политики, анализирующая последствия принятия различных решений в области управления национальной экономикой, развита в работах Яна Тинбергена [143], Роберта Манделла [128], Эдварда Тафла [144], Уильяма Нордхауса [129], Дж. Сакса, Н. Роубини [136] и др.
В середине 70-х годов XX века Роберт Лукас [125] подверг критике теорию экономической политики Тинбергена с позиций теории рациональных ожиданий и поставил под сомнение саму возможность использования результатов расчетов по укрупненным эконометрическим моделям при принятии решений в области экономической политики.
Анализу влияния экономической политики, в том числе кредитно -денежной и бюджетной политики, на российскую экономику в годы реформ посвящены работы С. Алексашенко [1], Е. Гайдара [[20], С. Глазьева [21], М. Дмитриева [24], А. Илларионова [29-33], В. May [46], В. Сенчагова [78], Г. Трофимова [92], Е.Ясина [99-103] и др.
Разработке динамических межотраслевых моделей экономики посвящены труды российских и зарубежных экономистов К. Алмона [104], А. Гранберга
[22], Ф. Дучин [111], Ф. Клоцвога [37], В. Леонтьева [40], В. Озерова [56], В. Павлова [58], Б. Смехова [81], Н. Шатилова [97], Я. Уринсона [81] и др.
В области исследований по построению и использованию в анализе динамических межотраслевых моделей необходимо особо выделить работы К. Алмона и возглавляемой им группы ИНФОРУМ Мэрилендского университета (США), которые осуществляют синтез макроэкономического и межотраслевого подходов к анализу экономической динамики и последствий принятия решений в области экономической, в том числе кредитно -денежной, политики. Этот же подход лежит в основе данного диссертационного исследования.
В работах Б. Исаева [35], Ш. Свердлика [77] исследуются вопросы построения баланса межотраслевых финансовых потоков и финансовых потоков между секторами национальной экономики.
В 90-е годы в России В. Суслов [89] исследовал проблему построения материально ~ финансовых балансов и их увязки с межотраслевым балансом, разработанным в рамках методологии. СНС. В работах В. Кулешова, В. Маршака и В. Суслова ([39], [44], [45]) предложены варианты системы моделей анализа и прогнозирования народнохозяйственных, межрегиональных и региональных финансовых потоков. Система моделей включает производственный, финансовый и бюджетный блоки.
Целью диссертации является анализ влияния кредитно - денежной и бюджетной политики на вариацию финансовых потоков между секторами экономики России, на динамику производства и цен в период рыночных реформ, а также прогнозирование влияния бюджетной политики в части государственного финансирования инвестиций в основной капитал и кредитно - денежной политики в части изменения предложения денег, обменного курса рубля, нормы процента на развитие экономики России.
Для достижения намеченной цели поставлены и решены следующие задачи:
выполнено теоретическое обоснование построения финансового, бюджетного и монетарного блоков динамической модели межотраслевого баланса (ДММБ) экономики России;
предложены математическое описание финансового, бюджетного и монетарного блоков ДММБ и варианты схем расчетов с их использованием, методика информационного обеспечения финансового, бюджетного и монетарного блоков ДММБ;
предложена методика построения матрицы финансовых потоков между секторами экономики России и выполнено построение этих матриц для 1992 г., 1995 г. и 2000 г., а также проведен анализ изменения их структуры в рассматриваемом периоде;
проведен анализ динамики и изменения структуры расширенного бюджета правительства России в 1992 - 2002 гг.;
выполнены прогнозные расчеты для экономики России по ДММБ с бюджетным блоком для периода 2004 - 2010 гг. с целью определения влияния государственного финансирования инвестиций в основной капитал на экономический рост в условиях сбалансированности расширенного бюджета;
проанализировано влияние изменения денежной массы М2, обменного курса рубля к доллару США, нормы процента в экономике России в 1994 -2002 гг. на динамику ВВП, валовой выпуск промышленности, дефлятор ВВП и потребительские цены применительно к динамическим рядам названных переменных с помесячным и поквартальным шагом;
выполнены прогнозные расчеты по ДММБ с поквартальным шагом с целью анализа влияния различных темпов роста денежной массы М2 и обменного курса рубля в экономике России на динамику ВВП и цены;
обобщены результаты проведенных аналитических и прогнозных расчетов.
Предмет исследования: процессы влияние инструментов бюджетной и кредитно - денежной политики на развитие экономики.
Объект исследования: экономика Российской Федерации в период после 1992 г.
Методология и методика исследования. В основе диссертационной работы лежит методология системы национальных счетов, методология построения финансового баланса, межотраслевого баланса производства и распределения продукта общества, фундаментальные основы построения динамических межотраслевых моделей, заложенные в трудах В. Леонтьева и его последователей, принципы анализа кредитно - денежной и бюджетной политики, предложенные в работах Дж. Кейнса, Я. Тинбергена, М. Фридмана и их последователей.
В качестве методического инструментария использовались эконометрические методы, различные варианты динамической межотраслевой модели экономики России.
Информационная базой диссертационного исследования явились статистические данные Государственного комитета по статистике России, Центрального банка России, Министерства финансов России.
Научная новизна исследования заключается в следующем:
Теоретически обоснована необходимость совершенствования ДММБ в направлении более адекватного отображения влияния финансовых инструментов на экономическую динамику.
В рамках методологии СНС предложена интерпретация понятий первого и второго подразделений сферы создания продукта общества, что позволяет более адекватно описывать качественные и количественные взаимосвязи в экономической системе. Предложенные понятия первого и второго подразделений использованы при построении модификации ДММБ, отражающей влияние финансовых инструментов,на экономическое развитие.
Разработана новая модификация инструмента прогнозирования национальной экономики - ДММБ с включением финансового, бюджетного и монетарного блоков. Разработанный инструментарий расширяет круг прогнозируемых показателей и позволяет повысить обоснованность решений, принимаемых в области макроэкономической политики.
Разработана методика информационного обеспечения для финансового, бюджетного и монетарного блоков ДММБ экономики России.
Впервые построены матрицы финансовых потоков между секторами СНС России для 1992 г., 1995 г. и 2000 г. С использованием полученных матриц выявлено изменение структуры финансовых потоков в экономике России в годы экономических реформ.
В прогнозных расчетах на период 2004 - 2010 гг., проведенных с использованием разработанной автором методики, показано, что государство в лице расширенного бюджета Правительства России может увеличить свою долю в финансировании инвестиций в основной капитал с целью обеспечения существенного обновления основных фондов, повышения эффективности производства с последующим увеличением реальных доходов населения. При соблюдении найденных в работе параметров государственного финансирования инвестиций в основной капитал, при прочих равных условиях, обеспечивается сбалансированность расширенного бюджета в прогнозируемом периоде.
Применительно к экономике России в период экономических реформ впервые оценены следующие количественные взаимосвязи между макроэкономическими показателями: 1) изменение номинального ВВП примерно наполовину определялось вариацией денежной массы М2; 2) темп прироста дефлятора ВВП примерно на две трети, а индекса потребительских цен - примерно на три четверти определялись темпами прироста М2 и обменного курса рубля к доллару США; 3) динамика реального ВВП лишь на четверть формировалась за счет вариации реальной денежной массы и реального обменного курса рубля, однако влияние этих факторов для данного
показателя оказалось статистически значимым фактором; 4) вариация денежной массы и обменного курса рубля оказались статистически значимыми факторами для номинального и реального выпуска в промышленности - прирост номинального выпуска промышленности примерно на 60 %, а прирост реального выпуска - на 28 % определялся воздействием названных факторов.
8. По результатам прогнозных расчетов с использованием ДММБ с монетарным блоком применительно к экономике России впервые показано ограниченное влияние экспансионистской монетарной политики. Возможности монетарного стимулирования экономики России ограничены, а эффективность его уменьшается по мере роста темпов увеличения денежной массы. При увеличения темпов прироста денежной массы, вызванный ее вариацией краткосрочный прирост реального ВВП снижается, а инфляционные последствия усиливаются.
Теоретическая и практическая значимость исследования.
Теоретическая значимость исследования состоит в повышении
адекватности отображения влияния финансовых инструментов на экономику в ДММБ, являющейся важнейшим средством анализа и прогнозирования в арсенале современной экономической науки. Основная идея теоретического обоснования такого развития инструментов межотраслевого прогнозирования сводится к тому, что моделирование рыночной экономики без включения в систему уравнений соотношений, описывающих финансовые потоки между секторами народного хозяйства и отражающих взаимосвязь денежной массы и национального продукта, представляется малопродуктивным. Включение финансового блока и, особенно, его бюджетной составляющей позволяет более полно оценить влияние инструментов фискальной политики на экономическую динамику. Монетарный блок открывает возможности для анализа влияния инструментов кредитно - денежной политики на темпы роста продукта общества и цены. В работе синтезируется накопленный опыт по
анализу и прогнозированию экономики с использованием динамических межотраслевых моделей с подходами, разработанными в последние десятилетия макроэкономической теорией. В соответствии с законом рынка Вальраса включение уравнения, моделирующего ситуацию равновесия на рынке денег, в систему уравнений динамической межотраслевой модели позволяет моделировать ситуацию общего равновесия на рынке товаров и денег в более развитом виде, чем это делается в классических макроэкономических построениях (типа модели IS - LM), поскольку в динамической межотраслевой модели находят отражение технологические взаимосвязи между всеми отраслями национальной экономики.
Прикладное значение работы состоит в расширении круга аналитических и прогнозных показателей, получаемых с использованием более совершенной методики, развитой в работе. Предложенные в работе методы анализа и прогнозирования экономики России позволяют более тесно увязать прогноз финансовых показателей с прогнозной динамикой материально -вещественных потоков. Результаты прогнозных исследований, с помощью которых можно «просчитывать» последствия применения различных вариантов кредитно - денежной и бюджетной политики, могут быть использованы для более полного обоснования управленческих решений на национальном, региональном уровнях, а также на уровне крупных корпораций.
Апробация результатов исследования осуществлялась по следующим направлениям: в разработке аналитических и прогнозных материалов банков и крупных коммерческих компаний, в учебном процессе вузов.
1. Результаты исследований использовались при подготовке аналитических материалов в АКБ "Сибакадембанк", ОАО "Сибирьтелеком".
Часть результатов, изложенных в диссертации, выполнялась в рамках работ, поддержанных тремя грантами РГНФ (№01-02-16024, № 99-02-00129а, №96-02-021 Па).
Результаты исследований применяются в курсе "Макроэкономика" и в специальном курсе "Анализ и прогнозирование развития национальной экономики с использованием динамических межотраслевых моделей" на экономическом факультете Новосибирского госуниверситета, в курсе
"Макроэкономике I" и "Макроэкономике II" на факультете бизнеса
Новосибирского государственного технического университета.
4. Результаты исследования обсуждались на международной
конференции «Проблемы оптимизации и экономическое приложения»
(г. Омск, 1-5 июля 1997 г.), на 8 международном симпозиуме КОРУ С
(г. Томск, 28-30 июня 2004 г.).
* Публикации. По теме исследования опубликовано 26 работ, в том числе
три монографии. Общий объемом публикаций 65 п.л., в том числе 53
авторских листа.
Структура диссертации. Работа состоит из введения, шести глав, заключения, библиографического списка из 161 источника, 6 приложений и
иллюстрирована 45 рисунками, 59 таблицами, 114 формулами. Общий объем
диссертации 377 страниц.
В первой главе приводится анализ двух основных направлений в оценке роли государства в управлении экономикой: либерального и кейнсианского. Исследуются взгляды зарубежных и российских экономистов, принадлежащих к каждому из направлений. Здесь же рассматриваются основные положения нормативной и позитивной теорий экономической политики.
Во второй главе сделано теоретическое обоснование совершенствования комплекса ДММБ экономики России, входящих в разработанную в ИЭиОПП СО РАН систему КАМИН, в направлении включения в нее финансового, бюджетного и монетарного блоков. Приводится интерпретация понятий первого и второго подразделений сферы создания продукта общества в рамках методологии системы национальных счетов.
Особенностью подхода, реализованного в данном исследовании, является то, что финансовый блок, моделирующий движение финансовых ресурсов на макроуровне, является составной частью системы динамических межотраслевых моделей, описывающих материально-вещественный и стоимостной аспекты воспроизводства валового выпуска. Дополнение такой системы финансовым блоком повышает адекватность отображения реальных экономических процессов этим инструментарием и, следовательно, расширяет возможности его применения в анализе и прогнозировании. Наряду с анализом всей системы финансовых потоков в экономике России, большое прикладное значение имеет построение бюджетного блока, который описывает формирование доходов консолидированного бюджета России и внебюджетных фондов, а также использование этих доходов по различным направлениям. Фактически бюджетный блок является более детальным описанием поступлений и расходования финансовых ресурсов сектора "Общегосударственное управление". Следовательно, внутри финансового блока в ДММБ формируется с большей детализацией бюджетный блок, увязанный с результатами аналитических и прогнозных расчетов по ДММБ.
В экономической теории важнейшим разделом является описание состояния общего равновесия рынка. Впервые попытку такого описания предпринял Леон Вальрас в своей основополагающей работе «Элементы чистой политической экономии или Теория общественного богатства». Система уравнений Вальраса, описывающая общее экономическое равновесие, может быть интерпретирована как прообраз межотраслевого баланса и построенных в дальнейшем на его основе динамических моделей,
поскольку в ней введены технологические коэффициенты затрат производительных услуг на производство готовых товаров.
Стандартная система уравнений точечных и пространственных динамических межотраслевых моделей включает балансовые уравнения описывающие равновесие производства и потребления товаров, равновесие на рынке основного капитала и трудовых ресурсов. Дополнение системы уравнений такого рода моделей зависимостью, описывающей равновесие на денежном рынке, представляется необходимым условием более адекватного отображения в этом инструментарии реальных экономических процессов, происходящих в рыночной экономике.
Третья глава посвящена математическому описанию финансового, бюджетного и монетарного блоков ДММБ. Здесь же приводятся два варианта схемы работы системы КАМИН для экзогенной и эндогенной величины денежной массы.
В четвертой главе исследуется вопрос о комплексном воздействии экономической политики, проводившейся в России в период экономических реформ на перераспределение финансовых потоков между секторами СНС России. Приводится методика расчета финансовых потоков между секторами СНС экономики России. Сопоставляются результаты расчетов для 1992 г. (начало радикальных экономических реформ), 1995 г., когда была уже проведена приватизация большей части средств производства, либерализация цен на подавляющее большинство товаров, либерализация внешней торговли и 2000 г., характеризующего начало периода экономического подъема. Одновременно решаются методические вопросы формирования исходной информации для финансового блока ДММБ.
В пятой главе анализируется динамика показателей расширенного бюджета России в 1992 - 2002 гг., рассматриваются методические вопросы формирования исходной информации для бюджетного блока ДММБ, приводятся результаты прогнозных расчетов по ДММБ с бюджетным блоком на период 2004 - 2010 гг. по трем вариантам и проводится их анализ.
шестая глава посвящена анализу динамики денежной массы, процентных ставок, обменного курса рубля и инфляции в 1994 - 2002 гг. Далее, на основе динамических рядов номинального и реального ВВП, валового выпуска промышленности, денежной массы М2, обменного курса рубля к доллару США, ставки MIBOR, дефлятора ВВП строятся регрессионные уравнения, описывающие влияние вариации денежной массы, обменного курса рубля, нормы процента на ВВП, промышленное производство, индекс потребительских цен и дефлятор ВВП в России. Затем модифицированные регрессионные уравнения используются в прогнозных расчетах по ДММБ с поквартальным шагом. Завершается глава анализом результатов прогнозных расчетов.
В заключении обобщаются результаты проведенных исследований.
Влияние на экономику инструментов кредитно - денежной политики
Изменение таких инструментов монетарной политики как ставка рефинансирования и нормативы резервирования для банковской системы в конечном итоге влияют на величину денежной массы. При росте ставки рефинансирования банки начинают держать больше резервов, так как занимать деньги у центрального банка страны становится дороже. В результате предложение денег в экономике уменьшается. При снижении ставки рефинансирования имеет место обратная ситуация. Увеличение (уменьшение) нормативов минимального резервирования для банков напрямую приводит к росту (снижению) их резервов в центральном банке и также сокращает (увеличивает) общую величину денежной массы через механизм денежного мультипликатора. Поэтому центральным вопросом в оценке влияния кредитно - денежной политики на развитие экономической системы является влияние денежной массы на номинальные и реальные показатели.
В современной экономической теории существует два направления, которые по-разному оценивают влияние изменения денежной массы на деловой цикл и на процесс воспроизводства продукта общества в долгосрочном плане.
Первое направление, современные последователи классической количественной и неоклассической теории денег, признавая воздействие других факторов, считают, что изменение денежной массы оказывает решающее влияние на динамику номинальных ВВП и валового выпуска. Это направление принято называть монетаристским и наиболее известным его представителем среди современных экономистов является Милтон Фридман. Названное направление придерживается той точки зрения, что экономика должна быть, насколько это возможно, предоставлена самой себе. Субъекты экономической деятельности, имея полную информацию о состоянии рынка, принимают оптимальные для своих фирм и предприятий решения. Государство должно лишь выработать и корректировать правила игры на рынке и максимально ограничить свое вмешательство в его функционирование. Иначе говоря, в более широком смысле монетаристов можно охарактеризовать как сторонников либерального подхода к взаимодействию государства и экономики.
Как уже было отмечено, предшественниками монетаристов являются сторонники классической количественной и неоклассической теории денег. Среди классиков количественной теории денег можно назвать Д. Юма, который в работе «Очерк о деньгах», вышедшей в 1752 г., анализировал связь между предложением денег и последующим ростом цен. Он указал на то, что при увеличении денежного предложения цены всех товаров вырастают в той же пропорции, что и количество металлических денег. Большинство экономистов XIX века, включая А. Смита, Д. Рикардо и других, разделяли эти взгляды Д. Юма. До начала 30-х годов XX века количественная теория была общепризнанной. Все ведущие экономисты придерживались одной из трех схожих и отличающихся лишь в тонкостях различных версий количественной теории. Первая - транзакционная теория, изложенная в работе И. Фишера «Покупательная сила денег» [113]. Вторая теория, развитая А. Маршаллом и К. Викселем, была основана на категории кассовых остатков [127, 146].
Методология системы национальных счетов и модификация принципиальной схемы динамической межотраслевой модели
Переход от системы баланса народного хозяйства к системе национальных счетов, осуществляемый в российской статистике в последнее время, означает признание иного понимания производительного труда и, соответственно, иного понимания сферы создания продукта общества. В связи с построением ДММБ, сконструированной на основе методологических положений системы национальных счетов, возникли вопросы методологического характера, вариант решение которых предлагается ниже [6].
В балансе народного хозяйства производительным считался труд, производящий продукцию в материально-вещественной форме и увеличивающий стоимость продукции в связи с продолжением производства и доведением продукта до потребителя (грузовой транспорт, торговля, заготовки, материально-техническое снабжение). На практике производительной считалась сфера материального производства и часть производства в домашних хозяйствах (производство сельскохозяйственной продукции в личных хозяйствах граждан), а нематериальное производство рассматривалось как сфера, в которой потребляется стоимость, созданная в материальном производстве.
В системе национальных счетов производительным считается всякий труд, приносящий доход. Следовательно, в сферу производственной деятельности включается как материальное, так и нематериальное производство, а также часть труда в домашних хозяйствах. В практике статистики производственная деятельность охватывает предприятия, производящие товары и рыночные и нерыночные (реализуемые бесплатно или по ценам, не имеющим экономического значения) услуги. В домашних хозяйствах производственная сфера охватывает производство всех продуктов независимо от того, продаются они или нет. Услуги, производимые домашними хозяйствами для собственного потребления, не включаются в границы производственной сферы, кроме условно исчисленных доходов от проживания в собственных жилищах [47, с. 160].
Соответствующие изменения претерпела номенклатура отраслей межотраслевого баланса производства и распределения продукции и услуг экономики России, в котором, начиная с 1992 г., в состав отраслей, производящих валовой выпуск, были включены отрасли, производящие нематериальные услуги.
Общая схема построения динамических межотраслевых моделей
Важнейшими предпосылками построения модели динамического межотраслевого баланса являются: разбиение отраслей общественного производства на два подразделения и выделение внутри I подразделения фондосоздающих отраслей. Такое разделение сферы производительного труда обусловлено особенностями функционирования каждой из названных групп отраслей (см. Главу 2). Продукция отраслей I подразделения должна быть сбалансирована с ее использованием в производстве. Продукция отраслей II подразделения согласуется с платежеспособным спросом на нее. В соответствии с этим необходим дифференцированный подход к моделированию отраслей I и II подразделений.
Далее, внутри I подразделения продукция фондосоздающих и нефондосоздающих отраслей моделируется различным образом. Продукция фондосоздающих отраслей является материально - вещественным наполнением инвестиций в основной капитал (основные фонды). Она возвращается в сферу общественного производства в виде основных производственных фондов, после того как в течение некоторого периода времени (строительный лаг) находилась в стадии незавершенного строительства, и используется в течение длительного времени [18]. Продукция нефондосоздающих отраслей является тем сырьем и материалами, которые используются для текущего производственного потребления, и только часть ее накапливается в виде запасов.
В основу построения балансовых соотношений по каждой из отраслей общественного производства в системе моделей КАМИН, разработанной в ИЭиОПП СО РАН, положена интерпретация производства в отраслях как процесса расширенного воспроизводства запасов соответствующего вида [58]. Для описания балансовых соотношений в математической форме примем, что время дискретно, и введем следующие обозначения: X/(t) - валовой выпуск /-й отрасли в t-м периоде времени;
Zi(t) - запас продукции #-й отрасли на конец /-го периода;
Э-ft) - экспорт продукции /-и отрасли в t-м периоде времени;
Hjft) - импорт продукции /-Й отрасли в t-м периоде времени;
n.t(t) - потери продукции /-й отрасли в t-м периоде времени.
Содержание параметра Zt(t) конкретизируется в зависимости от типа отрасли. Отметим, что запас продукции фондосоздающей отрасли представляет собой продукцию незавершенного строительства.
Ресурс продукции /-Й отрасли R t), доступный к использованию в t-м периоде времени, через введенные параметры выражается следующим образом: Этот ресурс в t-м периоде времени распределяется на экспорт, возможные потери, формирование переходящих запасов и продукт, использованный в t-м периоде X;(t)
