Содержание к диссертации
Введение
Глава 1. Теоретические основы управления финансовой устойчивостью страховой организации 10
1.1. Финансовая устойчивость страховой организации как специфический объект управления 10
1.2. Собственный капитал, формирование и использование страховых резервов и перестрахование как основы управления финансовой устойчивостью страховой организации 33
1.3. Принципы и механизм управления финансовой устойчивостью страховой организации 61
Глава 2. Методические аспекты управления финансовой устойчивостью страховой организации.. 96
2.1. Оценка финансовой устойчивости страховой организации с позиции страховой организации 96
2.2. Внешние подходы к оценке и регулированию финансовой устойчивости страховой организации 109
Глава 3. Основные направления формирования и функционирования системы управления финансовой устойчивостью в страховой организации 119
3.1. Формирование системы управления финансовой устойчивостью в страховой организации 119
3.2. Функционирование- системы управления финансовой устойчивостью в страховой организации 136
Заключение 155
Список использованной литературы 160
Приложения 176
- Финансовая устойчивость страховой организации как специфический объект управления
- Оценка финансовой устойчивости страховой организации с позиции страховой организации
- Формирование системы управления финансовой устойчивостью в страховой организации
Введение к работе
Актуальность темы исследования. Финансовая устойчивость страховой организации является ее фундаментальной ценностью. Для страхователей, а также для самого страховщика, страхового надзора, рейтинговых агентств и других экономических субъектов принципиально важна способность страховщика своевременно и в полном объеме выполнять принятые на себя обязательства, в противном случае подрывается сама идея страхования. Удержание финансовой устойчивости страховой организации в заданных параметрах является фактором, формирующим отношения экономических субъектов со страховой организацией.
Актуальность исследований, посвященных финансовой устойчивости страховых организаций, возрастает в современных экономических условиях, когда наблюдаются кризисные явления. Страховые организации в России в настоящее время»сталкиваются также и» с проблемой адаптации к существенным изменениями страховом законодательстве; связанным с введением требования о специализации. В этих условиях требования к финансовой устойчивости страховых организаций возрастают, следствием чего является усиление необходимости управления финансовой устойчивостью страховых организаций.
Актуальность темы в теоретическом аспекте связана с необходимостью уточнения ряда понятий, в числе которых «финансовая устойчивость организации», «финансовая устойчивость страховой, организации», а также факторы финансовой устойчивости страховой организации. Назрела необходимость в теоретическом доказательстве того, что управление финансовой.устойчивостью страховых организаций в современных- условиях является важнейшим- фактором ее обеспечения. В силу указанного, особую актуальность приобретает выделение принципов управления финансовой устойчивостью страховых организаций и механизма управления их финансовой устойчивостью.
Актуальность темы в методологическом аспекте подтверждается необходимостью обоснования и разработки особого методологического подхода к управлению финансовой устойчивостью страховой организации, страховой группы.
Актуальность в методическом аспекте связана с необходимостью решения ряда проблем, в числе которых отсутствие гибких методик оценки финансовой устойчивости страховой организации, учитывающих существенные изменения условий ведения страхового бизнеса, а также полное отсутствие методических рекомендаций по формированию системы управления финансовой устойчивостью страховых организаций.
Актуальность темы в прикладном отношении определяется необходимостью управлять финансовой устойчивостью страховой организации как ее фундаментальной ценностью, находящейся под риском, и одновременно отсутствием обобщенного опыта такого рода.
Степень изученности проблемы. Проблема обеспечения финансовой устойчивости организаций и предприятий вообще освещена во многих работах таких российских авторов, как: Бланк И. А., Бочаров В. В., Грачев А. В., Ковалев В. В., Леонтьев В. Е., Окороков В. Р., Стоянова Е. С, Шеремет А. Д., Щи-борщК. В. И др.; а также иностранных авторов: Ю. Бригхэм, Дж. Ван Хорн, Дж. Вахович, Дж. Хьюстон, М. Эрхардт и др.
Различные аспекты исследования финансовой устойчивости страховых организаций нашли отражение в трудах Галагузы Н. Ф., Жигаса М. Г., Журави-на С. Г., Зубца А. Н., Коломина В. Е., Луконина С. В., Мадорского В. Ф., Орла-нюк-Малицкой Л. А., Смирнова И. Е., Сухова В. А., Сухорукова М. М., Телепина Я. Е., Федоровой Т. А., Черновой Г. В., Шеремета А. Д., Шихова А. Г., Янгина А. А.; а также в исследованиях зарубежных авторов: X. Гербера, Г. От-тавиани, А. Паньера, К. Рэдхэда, У. Скотта, С. Хьюса, Дж. Ф. Хьюстона, Д. Д. Хэмптона.
Финансовая устойчивость страховой организации активно исследуется экономистами различных направлений. При этом большинство исследований касается сущности финансовой устойчивости страховой организации, фундаментальных основ ее деятельности, а также вопроса обеспечения финансовой устойчивости страховых организаций. Остается открытым вопрос обоснования необходимости управления финансовой устойчивостью страховой организации и разработки основ системы управления финансовой страховой организации.
В диссертации финансовая устойчивость страховой организации рассматривается не только как характеристика страховой организации, что характерно для большинства исследований, но и как объект управления.
Целью диссертационной работы является разработка теоретических и методических положений по управлению финансовой устойчивостью страховой организации.
Для достижения цели в диссертационной работе поставлены и решены следующие задачи:
уточнить понятия «финансовая устойчивость организации» и «финансовая устойчивость страховой организации»;
обосновать необходимость и разработать классификацию видов финансовой устойчивости организаций, в том числе страховых;
обосновать необходимость управления финансовой устойчивостью страховой организации, предложив авторский подход;
выявить сопряженность финансовой устойчивости страховой организации и ее целей;
уточнить влияние особенностей региональной стратегии страховой организации на ее финансовую устойчивость;
сформулировать принципы управления финансовой устойчивостью страховой организации;
выявить и описать механизм управления финансовой устойчивостью страховой организации;
проанализировать и обобщить существующие подходы к оценке финансовой устойчивости страховой организации;
предложить теоретическую модель формирования системы управления финансовой устойчивостью страховой организации.
Объект исследования составляют коммерческие страховые организации.
Предметом исследования является финансовая устойчивость российских коммерческих страховых организаций.
Теоретическая и методологическая основа исследования.
Теоретической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных экономистов в области теории и практики обеспечения финансовой устойчивости страховых организаций, финансового менеджмента, а также общей теории управления.
Методы исследования. В-основе, диссертационного исследования лежит диалектический метод, предопределяющий изучение экономических явлений в их взаимосвязи и непрерывном'развитии. В процессе исследования также широко применялись аналитические методы, исследования — логический и сравнительный анализ, обобщение и статистическая обработка данных, методы группировок, классификации, принципы формальной логики, индукции и дедукции, а также системный анализ, метод экспертных оценок и другие.
Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, Министерства финансовРФ и субъектов РФ; данные управленческого учета и финансовой отчетности страховых организаций; справочная, энциклопедическая литература; аналитические- материалы; отечественные и зарубежные исследования по проблеме; материалы, международных и региональных научно-практических конференций; материалы официальных сайтов органов власти, страхового надзора, рейтинговых агентств, страховых организаций в сети Интернет; самостоятельно собранные
первичные материалы по деятельности страховых организаций в Российской Федерации.
Научная новизна исследования заключается в разработке теоретических и методических положений по управлению финансовой устойчивостью страховой организации.
Наиболее существенные научные результаты, полученные автором и предложенные к защите, состоят в следующем:
Дано авторское определение понятия «финансовая устойчивость организации», отличающееся от существующих тем, что: введена оговорка о периоде времени, в течение которого определяется финансовая устойчивость, конкретизированы изменения внутренней и внешней среды организации, при которых организация сохраняет вышеуказанные способности, путем включения в рассмотрение стадий развития самой организации, а также стадий экономического цикла; финансовая устойчивость характеризуется способностью страховой организации сохранять не только качество и количество финансовых ресурсов, но и оставаться при этом в рамках правового поля.
Предложена авторская классификация видов финансовой устойчивости организаций, включающая, помимо общепринятого, такие признаки, как: «по анализируемому промежутку времени», «по субъекту оценки финансовой устойчивости», «по стадии развития организации», «по стадии экономического цикла, в условиях которой функционирует организация».
Выделены специфические принципы управления финансовой устойчивостью страховой организации.
Разработан механизм управления финансовой устойчивостью страховой организации, в составе которого выделены: система внешней оценки и регулирования финансовой устойчивости страховой организации; система общих и специфических рычагов управления финансовой устойчивостью страховой организации; система общих и специфических методов управления финансовой
устойчивостью страховой организации; система общих и специфических инструментов управления финансовой устойчивостью страховой организации.
5. Разработана теоретическая модель формирования системы управления финансовой устойчивостью страховой организации.
Теоретическая и практическая значимость результатов исследования. Теоретическая значимость состоит в развитии теории финансового менеджмента в части управления финансовой устойчивостью страховых организаций путем уточнения понятия «финансовая устойчивость страховой организации», разработки классификации видов финансовой устойчивости страховой организации, выявления принципов и механизма управления финансовой устойчивостью страховой организации. Сформулирована как научная проблема необходимости управления финансовой устойчивостью страховой организации.
Практическая значимость диссертационного исследования базируется на предлагаемом подходе к формированию системы управления финансовой устойчивостью страховой организации.
Предложенная теоретическая модель формирования системы управления финансовой устойчивостью страховой организации может быть использована в практике коммерческих страховых организаций, при разработке методических рекомендаций и нормативных актов надзорного органа, в практике оценочной деятельности рейтинговых агентств и контрагентов страховой организации.
Результаты диссертационного исследования внедрены* в учебный процесс Ивановского государственного университета в рамках учебных дисциплин: «Страхование», «Финансовый менеджмент организаций», «Управление предпринимательскими рисками», а также в систему дополнительного образования и повышения квалификации Ивановского государственного университета, в практическую деятельность страховой организации, что подтверждено документально.
Апробация результатов исследования. Основные результаты исследования были обсуждены и одобрены на методологическом семинаре аспирантов и соискателей кафедры финансов и банковского дела Ивановского государственного университета; на П-й международной научной конференции молодых ученых, аспирантов и студентов «Молодежь и экономика» (20 апреля 2005 г., ЯВФЭИ); научной конференции студентов, аспирантов и молодых ученых «Современные проблемы российской экономики» (12—22 апреля 2005 г., ИвГУ); 2-й международной научной конференции «Финансы, кредит и международные экономические отношения в XXI веке» (29—30 марта 2007 г., Санкт-Петербургский государственный политехнический университет); 2-й международной научной конференции «Роль финансово-кредитной системы в реализации приоритетных задач развития экономики» (29—30 января 2009 г., Санкт-Петербургский государственный политехнический университет).
Публикации. По теме диссертации опубликовано 8 печатных работ общим объёмом 1,3 п. л., из них авторских — 1,3 п. л., в том числе две работы объемом 0,7 п. л. опубликованы в изданиях, рекомендованных ВАК РФ.
Структура диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка литературы из 144 источников, 4 приложений. Основной текст изложен на 175 страницах машинописного текста. Работа содержит 21 таблицу.
Финансовая устойчивость страховой организации как специфический объект управления
Страховые организации — это (чаще всего) коммерческие организации, деятельность которых связана с предоставлением защиты от всевозможных рисков другим юридическим и физическим лицам — страхователям. Эта защита предполагает, что риски страхователя переходят к страховщику, и для страхователя становится принципиально важной способность страховщика своевременно и в полном объеме выполнить принятые обязательства по договору страхования при наступлении рискового события. Неспособность же страховщика выполнять свои обязательства перед страхователями подрывает саму идею страхования как способа защиты от финансовых потерь. Таким образом, оценка «надежности» является важным фактором, формирующим отношения экономических субъектов со страховой компанией. Одно из проявлений надежности — финансовое — принято называть финансовой устойчивостью .
В литературе, посвященной вопросам страхования, существует множество определений финансовой устойчивости как организации в целом, так и страховой организации в частности. Попробуем разобраться, в чем же заключается разница между ними, какие определения более точны.
Как известно, страховые организации в основе своей делятся на коммерческие и некоммерческие, и в страховой литературе речь идет, как правило, о финансовой устойчивости именно коммерческих страховых организаций. Основным объектом нашего исследования также являются коммерческие страховые организации, так что в.дальнейшем мы будем вести речь о финансовой устойчивости именно коммерческих страховых организаций. Отметим при этом, что вопрос определения финансовой устойчивости некоммерческих страховых организаций недостаточно раскрыт в специальной литературе. Рисковый профиль некоммерческих организаций и страховых некоммерческих организаций, в частности, отличается от рискового профиля организаций аналогичной специализации, но действующих на коммерческой основе, соответственно, на фи Заметим, что некоторые авторы рассматривают именно такую характеристику страховых организаций, как надежность. Так, авторы Дадьков В. и Симоненко Ж. пишут, что «оценить надежную работу страховых организаций невозможно без оценки текущего финансового состояния, определения динамики его изменений, выявления воздействующих факторов, таких как: достаточность страховых резервов по отношению к принятым обязательствам по договорам страхования, в противном случае возможны убытки и потеря платежеспособности; ликвидность собственных средств (добавочного капитала), размещенных преимущественно в объектах недвижимости, и достаточный уставный капитал как условие соблюдения требований к платежеспособности; эффективность инвестиционной политики, исключающая вывод из прибыльного оборота или потерю части средств страховых резервов и собственного капитала и образование дебиторской задолженности; сбалансированность страхового портфеля, сочетающего повышенные риски (вплоть до заведомых убытков) с современными страховыми продуктами» устойчивость коммерческих и некоммерческих страховых организаций будут действовать различные группы факторов. Эти группы будут пересекаться, но совпадать полностью не будут. Разница же в основном продиктована различными требованиями законодательства и различиями в финансовом механизме коммерческих и некоммерческих страховых организаций.
Оценка финансовой устойчивости страховой организации с позиции страховой организации
Управление финансовой устойчивостью страховых организаций, как отмечалось ранее, включает в себя, в том числе непосредственно оценку уровня финансовой устойчивости. Обобщим показатели различных методик, расчет и анализ которых позволяет говорить о величине уровня финансовой устойчивости страховой организации.
Финансовая отчетность страховщика содержит информацию, которую можно использовать в целях анализа финансовой устойчивости страховой организации. Так, анализ структуры активов бухгалтерского баланса «позволяет выявить динамику развития страховой организации в целом. Прирост активов может свидетельствовать о росте деловой активности компании, однако только этого недостаточно, необходим более углубленный анализ с учетом структуры активов. Следует обратить внимание на величину дебиторской задолженности компании. Если анализ деятельности страховщика за несколько периодов (например, кварталов) показал, что дебиторская задолженность имеет тенденцию к росту, то это может свидетельствовать как о неудовлетворительном состоянии внутреннего контроля за расчетами (со страхователями и прочими дебиторами), так и об увеличении сбора премий. Если прирост активов обеспечивается именно за счет собранной премии, то можно сделать вывод, что деятельность компании эффективна».
В активе баланса показываются и финансовые вложения страховщика, как краткосрочные, так и долгосрочные. При прочих положительных показателях его деятельности рост доли вложений можно рассматривать как фактор, обеспечивающий регулярный доход страховой компании (естественно, при условии эффективной инвестиционной политики).
Следует также обратить внимание и на состав активов страховщика. В нестабильной экономической ситуации их стоимость может резко понизиться, поэтому при покупке полиса долгосрочного страхования страхователь заинтересован не только в надежности страховщика на настоящий момент, но и в прогнозах на будущее.
Пассив баланса состоит из собственного и заемного капитала. Заемный капитал представляет собой обязательства страховой компании. В их состав включаются страховые резервы, кредиты банков, заемные средства, привлеченные средства, арендные обязательства, резервы предстоящих платежей и расходов, расчетные обязательства по перестраховочным операциям и прочая кредиторская задолженность.
Страховая деятельность обусловливает наличие значительной доли заемных средств в структуре пассивов. Чем больше величина заемных средств, тем шире возможности для получения прибыли, но и тем выше степень риска от невыполнения обязательств перед кредиторами, к группе которых и относятся страхователи. Для положительной оценки платежеспособности страховой компании величина собственного капитала должна превышать объем ее обязательств, то есть собственный капитала должен быть больше заемного.
Формирование системы управления финансовой устойчивостью в страховой организации
В первой главе настоящей работы особое внимание было уделено сущности и значимости финансовой устойчивости страховых организаций. При этом на финансовую устойчивость действуют различные факторы, которые также были рассмотрены в первой главе. Из этого с очевидностью следует то, что финансовой устойчивостью необходимо управлять, то есть осознанно и целенаправленно воздействовать на эти факторы. Однако на практике страховые организации не уделяют особого внимания управлению финансовой устойчивостью. Как правило, организация воздействует на факторы, влияющие на финансовую устойчивость, но не выходит на уровень управления непосредственно финансовой устойчивостью. То есть все управление ограничивается управлением отдельными элементами, без выхода на другой — обобщенный уровень. Управление же отдельными элементами (факторами, влияющими на финансовую устойчивость), скорее, ограничивается просто воздействием. Не всегда осознанным и целенаправленным. Потому что осознанное и целенаправленное воздействие требует обоснования действия, требует сформулированной системы управления. Такая система, как правило, отсутствует, а воздействие имеет место просто потому, что такое воздействие является обязательным. Например, инвестируются средства страховых резервов. То есть происходит воздействие на фактор, влияющий на финансовую устойчивость страховой организации. Но происходит ли управление этим фактором? Понимает ли менеджмент страховой организации, с какой целью инвестируются эти средства, планирует ли их размер, имеется ли общая стратегия инвестирования, соблюдаются ли пропорции инвестиционного портфеля? Осознанный ответ на эти вопросы представляется обязательным.
Будем понимать под системой управления систематизированный набор средств влияния на подконтрольный объект для достижения определенных целей. Тогда система управления финансовой устойчивостью страховой организации — это систематизированный набор средств влияния на финансовую устойчивость страховой организации для достижения поставленных целей.
Система управления финансовой устойчивостью в страховой организации включает целый ряд организационных мероприятий, охватывающих планирование, оперативное управление, а также создание гибкой организационной структуры управления всего предприятия и его подразделений. При этом широко используются такие методы управления, как регламентирование, регулирование и инструктирование. В основе же управления финансовой устойчивостью лежит оценка.
Управление финансовой устойчивостью страховой организации должно включать в себя: определение целей управления финансовой устойчивостью, определение места управления финансовой устойчивостью страховой организации в общей системе управления страховой организации, планирование финансовой устойчивости, управление факторами, влияющими на финансовую устойчивость, учет, контроль, оценка финансовой устойчивости.
