Содержание к диссертации
Введение
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА 12
1.1 . Постановка проблемы управления активами коммерческого банка 12
1.2. Эффективность управления активами в системе финансов коммерческого банка 27
1.3. Специфика управления активами коммерческого банка на уровне филиала 47
Глава 2. ТИПОЛОГИЯ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА 66
2.1. Анализ научных школ и методов управления активами коммерческого банка 66
2.2. Методические основы оценки эффективности методов управления активами коммерческого банка 83
2.3.Экономико-математические модели и повышение эффективности управления активами коммерческого банка 94
Глава 3. ФОРМИРОВАНИЕ МЕТОДИКИ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ МНОГОФИЛИАЛЬНОГО КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА НА ОСНОВЕ ИМИТАЦИОННОЙ МОДЕЛИ 106
3.1. Теоретические и практические аспекты применения имитационных моделей в банковском бизнесе 106
3.2. Активные операции коммерческого банка и повышение их эффективности на основе формирования имитационной модели 114
3.3. Результативность применения имитационной модели управления активами коммерческого банка и её оценка 138
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 144
Библиографический список 151
Приложение 1. Отдельные показатели деятельности кредитных организаций сгруппированных по величине активов 164
Приложение 2. Сравнительные данные по основным направлениям размещения средств кредитными организациями на 01 ноября 2001 г 165
Приложение 3. Структура активов отдельных банков 166
Приложение 4. Сравнительный анализ достоинств и недостатков
различных методов количественной оценки уровня риска 167
Приложение 5. Изменение значений отдельных финансовых
показателей филиала «Дальневосточный» ОАО «Альфа-Банк» 168
Приложение 6. Текст программы предлагаемой имитационной
модели управления активами удаленного филиала банка 170
Приложение 7. Изменение значений отдельных финансовых
показателей филиала «Дальневосточный» ОАО «Альфа-Банк» 176
Приложение 8. Изменение значений отдельных финансовых
показателей филиала «Дальневосточный» ОАО «Альфа-Банк» 178
Приложение 9. Изменение значений отдельных финансовых
показателей филиала «Дальневосточный» ОАО «Альфа-Банк» 180
Приложение 10. Изменение значений отдельных финансовых
показателей филиала «Дальневосточный» ОАО «Альфа-Банк» 182
Приложение 11. Изменение значений отдельных финансовых
показателей филиала «Дальневосточный» ОАО «Альфа-Банк» 184
- Постановка проблемы управления активами коммерческого банка
- Анализ научных школ и методов управления активами коммерческого банка
- Теоретические и практические аспекты применения имитационных моделей в банковском бизнесе
Введение к работе
Актуальность исследуемой проблемы. Банковская система России, несмотря на ряд позитивных моментов в её развитии, до конца не смогла оправиться от кризиса августа 1998 г. Значительная часть населения РФ не желает доверять банкам сохранение своих накоплений. Недоверие к государству, во многом обусловленное его неэффективной налоговой политикой по отношению к предприятиям и организациям, привело к отсечению российских коммерческих банков от значительной части финансовых потоков, циркулирующих в экономике.
Не случайно главной проблемой нынешней банковской системы является её недокапитализация.
Однако в связи с тем, что банк является коммерческой структурой, его акционеры вправе рассчитывать на получение определенной нормы прибыли от вложенных ими средств. Это обстоятельство ставит перед современным российским банком проблему максимально эффективного использования тех немногочисленных ресурсов, которые находятся в его распоряжении.
Пытаясь решить проблему недокапитализации, многие коммерческие банки создают сеть филиалов, для того, чтобы привлечь дополнительные финансовые ресурсы. Причинами расширения филиальной сети, кроме этого, может быть желание банка расширить зону своего влияния, повысить качество обслуживания клиентов, имидж головного банка, что также, в конечном счёте, имеет целью привлечение дополнительной клиентуры, а значит, дополнительных финансовых ресурсов. При этом банки «расставляют» филиалы даже в самых удалённых географических точках, разнообразных климатических и экономических условиях, коренным образом отличающихся от условий функционирования головного банка (офиса).
Таким образом, банк создает удалённые центры финансовой активности, которые не только привлекают ресурсы, но и становятся энергичными участниками денежно-кредитного рынка. При этом если финансовый результат управления активами удалённого филиала является положительным,
то это увеличивает итоговую прибыль банка, если результат отрицательный, то убытки покрываются за счет центрального офиса.
В результате, при наличии у банка достаточного количества филиалов возникает ситуация, при которой финансовый результат деятельности всего коммерческого банка становится во многом зависим от того, насколько удачной будет деятельность его филиалов на рынке активных операций.
Филиал, хотя и действует по доверенности и под строгим контролем головного офиса, достаточно самостоятельное структурное подразделение банка. Поэтому любой банк, создающий сеть удалённых филиалов, сталкивается с проблемой организации их эффективной деятельности, в особенности организации рационального управления активами филиала.
К сожалению, современная экономическая наука не даёт отчётливых методических указаний, касающихся повышения эффективности управления финансовыми средствами, учитывающих специфические особенности управления активами на уровне филиала банка.
Всё это происходит на фоне стремительного вхождения в банковский бизнес современных приёмов, связанных с развитием компьютерной техники и информационных технологий. В их числе - имитационное моделирование, позволяющее создать компьютерный аналог какого-либо объекта или процесса. Этот аналог (модель) имитирует поведение моделируемого объекта или ход моделируемого процесса. На этой имитационной модели можно проигрывать различные сценарии развития событий, поведения объектов, хода процессов при наличии тех или иных возмущающих воздействий, что может найти широкое распространение в банковской практике.
Имея в своем распоряжении имитационную модель управления активами филиала банка, его менеджеры получают инструмент прогнозирования последствий принятых ими решений при управлении активами и могут выбирать из большого числа имеющихся в его распоряжении альтернатив оптимальную. Разработка таких моделей в банках при всей их привлекательности, до сих пор не получила широкого распространения.
Вышеуказанные обстоятельства стали причиной выбора именной этой темы диссертационного исследования.
Степень научной разработанности проблемы совершенно не соответствует современным потребностям теории управления финансовыми потоками коммерческих банков и практическим аспектам этой проблемы.
Вопросы и проблемы управления активами банков в той или иной степени освещены в работах таких зарубежных экономистов, как Д.Д. Ван-Хуза, Т.В. Коха, Р.Л. Миллера, Э. Рида, П.С. Роуза, Т. Сайерса, Дж. Ф. Синки мл., Д. Фишера и др.
При раскрытии темы автор опирался на результаты исследований отечественных экономистов, значительно развивших знания экономической науки в области управления активами банка применительно к российской специфике. К ним относятся: Г.Н. Белоглазова, В.И. Букато, С.Н. Власов, Л.И. Вотинцева, В.В. Иванов, Д.А. Киселёв, В.А. Купчинский, О.Л. Лаврушин, М.А. Поморина, Ю.В. Рожков, В.В. Рудько-Силиванов, Г.В. Толоконцева, А.С. Улинич, Н.В. Фадейкина и ряд других авторов.
Общетеоретические проблемы использования экономико-математических методов в экономике, наиболее близкие к теме нашего исследования, рассматривали из зарубежных авторов Дж. Форрестер, а из отечественных -К.А. Багриновский, Т.И. Конник, П.В. Конюховский, М.Р. Левинсон, Б.Я. Советов, С.А. Яковлев.
Последняя из известных соискателю диссертаций, посвященная управлению активами коммерческого банка, датируется 2000 г. Однако в ней проблемы имитационного моделирования совершенно не затрагивались1.
Сложившиеся в этой сфере знаний научные тенденции свидетельствуют, что теория управления финансовыми потоками коммерческого банка и, в частности, управления активами банка получила неплохое развитие. Здесь,
хотя и остаются нерешёнными многие теоретические проблемы, но всё-таки большинство указанных задач осмыслено и доведено до практических методик. Особенно это относится к управлению ликвидностью банка, которое имеет непосредственное отношение к управлению активами кредитной организации.
Что касается проблем использования имитационных моделей в управлении активами коммерческих банков, то в этой сфере знаний пока отсутствуют солидные исследования, публикаций по данной тематике практически нет (возможно, какие-то коммерческие банки РФ и применяют имитационное моделирование, но из-за коммерческой тайны это не выходит, да и никогда не выйдет в открытую печать.)
Цель исследования. Основной целью диссертации является исследование действующего механизма управления активами и разработка методического обеспечения процесса управления активами удалённого филиала коммерческого банка на основе имитационной модели.
Для достижения поставленной цели были поставлены следующие задачи:
- исследовать существующие подходы к классификации активов коммерческого банка;
- исследовать и раскрыть сущность процесса эффективного управления активами коммерческого банка;
- выявить и охарактеризовать специфику управления активами коммерческих банков на уровне филиала;
- проанализировать существующие методы и опыт управления активами кредитных организаций и разработать авторскую методику повышения эффективности управления ими на основе имитационной модели в рамках удалённого филиала коммерческого банка;
- доказать необходимость и показать пути практического внедрения методики повышения эффективности управления активами удалённого филиала коммерческого банка на основе имитационной модели.
Предмет исследования - экономические отношения, связанные с формированием механизма управления активами удалённого филиала коммерческого банка.
Объект исследования - система управления активами коммерческого банка на уровне его удалённого филиала.
Методология и методика исследования. Методологической основой работы послужили системный подход при использовании метода познания от абстрактного к конкретному и специальные методы экономико-статистических исследований (сравнения, цепных подстановок, расчёты относительных и средних величин, группировки, детализации итоговых показателей, обобщения, экономико-математической методы), что позволило обеспечить достоверность результатов диссертационного исследования и обоснованность выводов.
Общетеоретической базой исследования являются классические и современные подходы российских и зарубежных авторов к определению и оценке основных факторов, влияющих на повышение эффективности управления активами банка, включая использование имитационных моделей. В работе использованы федеральные законодательные и подзаконные акты, инструктивные материалы Банка России, материалы периодической печати, отчётные и балансовые данные филиала «Дальневосточный» ОАО «Альфа-Банк».
Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:
- сформулирована авторская классификация и раскрыто содержание процесса управления активами коммерческого банка;
- раскрыто содержание процесса эффективного управления активами коммерческого банка;
- показана специфика и разработана методика повышения эффективности управления активами на уровне удалённого филиала коммерческого банка;
- доказана возможность и показаны конкретные пути использования имитационных моделей для управления активами удалённого филиала коммерческого банка.
Практическая значимость заключается в том, что работа представляет собой самостоятельное, завершённое научное исследование, а полученные в ходе исследования результаты могут быть использованы с целью совершенствования и повышения эффективности механизма управления активами филиала коммерческого банка. Практическую ценность имеют следующие результаты, полученные лично автором:
-разработана уточнённая методика классификации активов коммерческого банка, которая позволяет более объективно оценивать качество портфеля активов банка с точки зрения управления ими, и способствует повышению эффективности управления активами;
-сформулирован комплекс мероприятий, позволяющих решить специфические проблемы управления активами удалённого филиала коммерческого банка;
-разработана имитационная модель, которая даёт возможность получать прогноз основных показателей управления активами удалённого филиала коммерческого банка.
Апробация научных результатов. Исследования и рекомендации по использованию на практике имитационных моделей в процессе управления активами коммерческих банков могут использоваться как методический материал в ходе преподавания дисциплины «Банковское дело».
Методика использования имитационной модели при управления активами удалённого филиала может быть при незначительной модификации применена в коммерческом банке любого уровня и размера.
Основные выводы и предложения по теме диссертационного исследования докладывались автором на ежегодных конференциях молодых учёных Владивостокского государственного университета экономики и сервиса (Владивосток, 1999-2001), V Международной научно-технической
конференции «Математические методы и информационные технологии в экономике» (Пенза, 2000), а также Международной молодёжной научной конференции «Экономика Дальнего Востока: проблемы, перспективы, направления развития» (Владивосток, 1999).
Автором по теме диссертации опубликовано 12 научных работ общим объёмом 3,4 п.л.
Структура диссертационной работы определяется логикой проведённого исследования, её прикладным характером и состоит из введения, трех глав, заключения, 32 таблиц и 24 рисунков, библиографического списка, включающего 171 наименование, девяти табличных одного текстового и одного графического приложения.
Постановка проблемы управления активами коммерческого банка
Проблема, связанная с управлением активами банка, появилась перед банковскими учреждениями не сегодня. С момента зарождения банков, как финансовых институтов, привлекающих (берущих на время под проценты) денежные средства третьих лиц, перед ними стоит проблема размещения привлечённых средств, таким образом, чтобы эти деньги вернулись, причём выгода, полученная от размещения денежных средств была больше, чем та, стоимость которую банк заплатит за привлечённые ресурсы.
Противоречие между прибыльностью и ликвидностью банка возникает из-за того, что финансовые активы с наибольшей доходностью обладают одновременно с этим и самой низкой ликвидностью и самым высоким риском.
Вместе с этим следует согласиться с тем, что коммерческие банки относятся к такому типу организаций, деятельность которых должна быть достаточно прибыльной при ограничениях относительно ликвидности и безопасности. Роль банков как финансовых посредников возлагает на представителей этой отрасли экономики большую ответственность перед обществом. Общество не должно иметь повода ставить под сомнение платёжеспособность, ликвидность или устойчивость банковской системы, а вкладчики должны иметь полную уверенность в надёжности любого банка.
Неизбежный конфликт между ликвидностью и прибыльностью можно считать центральной проблемой, которую решает банк при размещении средств. С одной стороны, руководство банка ощущает давление вкладчиков банка, заинтересованных в более высоких доходах, которые могут быть получены за счёт вложения средств в долгосрочные ценные бумаги, кредитования заёмщиков с сомнительной кредитоспособностью и сокращения остатков в кассе и на корреспондентском счёте.
С другой стороны, ликвидность можно обеспечить, поддерживая высокий уровень кассовой наличности или помещая средства в высоколиквидные активы, а также гарантировав банку возможность быстро привлекать дополнительные вклады и занимать деньги из других источников. Большая изменчивость суммы вкладов, требования досрочного погашения долгов также обусловливают необходимость увеличения ликвидных активов.
Таким образом, можно сказать, что сразу же были в общем сформулированы основные требования, которым должен был отвечать процесс размещения банком привлечённых денежных средств в доходные активы:
1. Денежные средства, размещённые банком, должны по окончании оговоренного срока вернуться в банк (критерий риска вложений).
2. Доходность, полученная от размещения денежных средств, должна быть выше, чем расходы по привлечению средств (критерий доходности).
3. Привлечённые денежные средства должны быть возвращены вкладчикам по истечении оговоренного срока и с оговоренными процентами (критерий надежности).
На протяжении всей истории развития банковского дела одной из основных проблем, занимавшей умы банкиров разных стран, была проблема нахождения способов оптимального выполнения всех упомянутых выше требований.
До появления в 1988 г. коммерческих банков единственным видом активных операций Госбанка СССР было предоставление кредита государственным предприятиям и колхозно-кооперативным организациям. Подобные операции сводились к плановому распределению кредитных ресурсов без учёта рентабельности кредитуемых затрат и соблюдения принципов кредитования. Поскольку кредитные отношения перераспределяли денежные ресурсы, главным образом, в пределах единой, государственной собственности, то у Госбанка СССР не было проблем с кредитными рисками, ликвидностью и прибыльностью. Таким образом, кредитные отношения носили формальный характер1.
Однако, как только в России начали появляться коммерческие банки, перед ними сразу возникла проблема, заключающаяся в том, что у любого банка всегда есть несколько вариантов размещения находящихся в его распоряжении денежных средств, которые отличаются друг от друга тем, насколько прибыльными обещают быть те активы, в которые банк планирует разместить денежные средства, насколько эти активы являются ликвидными, и насколько рискованными.
Безусловно, каждый коммерческий банк испытывает проблему при установлении и соблюдении рациональной структуры активов. При этом под структурой активов понимается соотношение различных по качеству статей актива баланса банка к балансовому итогу2.
Если обратиться к статистической информации о структуре активов в различных банках, приведённой в Приложениях 1, 2, то становится очевидным, что описанная выше проблема до сих пор не получила чёткого решения, и каждый банк имеет собственную структуру активов.
Анализ научных школ и методов управления активами коммерческого банка
Прояснив для себя важность проблемы управления активами, и поняв актуальность данной проблемы для филиала многофилиального банка, разумным представляется определиться с уже существующими на сегодняшний день в современной экономической науке школами и методами управления активами и их применимостью к управлению активами филиала банка.
Здесь сразу необходимо оговориться, что под понятием «школа» или «метод» управления активами мы понимаем совокупность рекомендаций, используя которые руководство банка при управлении активами может обеспечить соблюдение эффективности этого управления.
Изучению методов управления активами банка посвящены работы таких известных авторов как: Дж. Синки, Э Дж. Долана, Тимоти У. Коха. Питера С. Роуз, Ю.С. Масленченков, В.А. Купчинский, А.С. Улинич и др.
Большой вклад в исследование банковских проблем, включая управление активами, внесли дальневосточные учёные С.Н. Власов, Л.И. Вотинцева, В.В. Грицаенко, М.Р. Оленичева Ю.В. Рожков, В.В. Рудько-Силиванов.
Все упомянутые выше авторы сходятся на том, что в настоящее время можно выделить несколько совершенно независимых методов управления активами. Каждый из этих методов имеет достоинства и недостатки, и каждый банк вправе самостоятельно принимать решения относительно того, какой метод использовать для управления своими активами.
Теоретические и практические аспекты применения имитационных моделей в банковском бизнесе
Переходя в своем исследовании к вопросам применения имитационных моделей в банковском бизнесе, мы хотим еще раз отметить то обстоятельство, что мы полностью согласны с Ефимовым В.М., который пишет, что
«Имитационные модели исследуются путём экспериментов, воспроизводящих функционирование имитируемых систем. Такой способ воспроизведения обеспечивает способность имитационных моделей отражать структуру моделируемых систем. Этим важным свойством имитационное моделирование выгодно отличается от традиционных экономико-математических методов. Традиционные экономико-математические методы во многих случаях накладывают ограничения на структуру рассматриваемых систем, отражающих исследуемые объекты, а иногда и диктуют их, что может отрицательно повлиять на достижение цели исследования» .
Однако, несмотря на это, в практике банковского дела «наибольшее распространение имеют либо частные модели, описывающие конкретную сферу деятельности банка, либо обобщенные полные модели, которые хотя и отображают функционирование банка в целом, но делают это достаточно агрегировано»53.
Эта особенность является следствием того, что «принципиально неустранимым недостатком всех теоретико-математических моделей является их сосредоточенность на относительно ограниченном круге характеристик описываемых объектов.
Выделение такого круга из целостной совокупности свойств, присущих поведению финансовых институтов, и, соответственно, абстрагирование от всех остальных их черт и особенностей является необходимым условием для конструктивного изучения. Под термином «конструктивное изучение» подразумевается возможность построения обозримой экономической модели объекта, к анализу которой может быть корректно и результативно применен существующий математический аппарат. При несоблюдении этих требований мы рискуем получить модель, хорошо отражающую реальность, но, к сожалению, неработоспособную. Таким образом, адекватность и работоспособность модели являются своеобразными полюсами, между которыми её авторы должны искать «золотую середину»»54.
Для решения поставленной нами задачи обобщенная модель деятельности банка не подходит, так как нас принципиально не устраивает агрегированное представление процесса управления активами и соответственно такой же общий характер информации о результатах проигрывания на модели различных сценариев могущих иметь место при управлении активами. Нам необходима детальная модель процесса управления активами филиала банка.
В экономической литературе мы не нашли информации о наличии разработанных имитационных моделей процесса управления активами филиала банка.
