Введение к работе
Актуальность темы исследования Банковская система страны является
одной из основных составляющих экономического организма, формирует
огромные денежные капиталы, обслуживает производственные и
инвестиционные потребности предприятий, а также населения От ее
качественного состояния и дальнейшего развития во многом зависит развитие
общества в целом В настоящее время банковская система РФ еще не в полной
мере реализует свои стимулирующие возможности Она пока не обладает
достаточным ресурсным потенциалом, подвержена высоким рискам, не имеет
необходимого запаса прочности, испытывает затруднения в увеличении своей
капитальной базы Это не позволяет банковской системе активно
воздействовать на развитие экономики В деятельности банковской системы в
целом и отдельных кредитных организаций имеет место ряд существенных
недостатков, которые снижают эффективность хозяйствования и сдерживают
темпы экономического роста В развитых странах банковская система
выполняет ведущую роль в социально-экономическом развитии страны В
России ей принадлежит ведомая роль Не случайно в последние годы больше
внимания уделяется активизации участия банковского сектора в развитии
экономики В этих целях были разработаны концептуальные подходы оценки
коммерческих банков, содействующие повышению эффективности их
деятельности, адекватной требованиям рыночной экономики и международным
стандартам
Современная банковская система функционирует в таких условиях, когда совершенствование управления отдельных методов оценки деятельности банков, является недостаточным, а основные понятия, например «финансовая устойчивость» и «ликвидность» требуют переосмысления с позиций, их взаимосвязи и взаимозависимости
Определенным шагом к формированию фундаментальных подходов к содержанию названных категорий явилась разработка «Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации» на период до 2008 года» Основой
стратегии в банковской сфере является необходимость повышения финансовой устойчивости банков и их ликвидности Данная работа приобретает особую актуальность в связи с возможностью вступления России в ВТО
Таким образом, разработка новых подходов к совершенствованию политики коммерческих банков по оптимизации финансовой устойчивости и ликвидности, выявление достоинств и недостатков, используемых в настоящее время методов их оценки и обоснование концепции комплексного управления активами и пассивами банков, представляют собой проблемы теоретического, методологического и практического характера, исследование которых важно обеспечить на макро и микро уровне
В этой связи приобретает особую важность дальнейшее изучение содержания категорий финaнcoвa^ устойчивость и ликвидность, выявление их взаимосвязи и взаимозависимости
Актуальность такого подхода связана с тем, что зависимость между ликвидностью и устойчивостью противоречива, поскольку, увеличивая ликвидность, банк теряет доходность работающих активов В результате этого снижается его финансовая устойчивость При росте доходности активы становятся менее ликвидными, что сокращает ликвидность банка Данная взаимосвязь указывает на необходимость такого подхода к управлению ликвидностью, который учитывает взаимное влияние как на финансовую устойчивость, так и на ликвидность
Финансовая устойчивость и ликвидность, являясь двумя крупными блоками банковского менеджмента, которые обычно исследуются независимо друг от друга, должны рассматриваться во взаимосвязи и взаимозависимости как в вопросах их оценки, так и в вопросах управления
Степень научной разработанности проблемы
Вопросы теории и практики функционирования банковской системы и коммерческих банков в условиях усиливающейся конкуренции и возрастающих финансовых рисков нашли отражение в работах современных авторов Алавердова А Р , Балабанова И Т , Батраковой Л Г, Белоглазовой Г Н ,
Букато В И , Валенцовой Н И , Василишен Э Н , Голубович А Д , Грунина А А , Жукова Е Ф , Захарова В С , Иванова А П , Красавиной Л Н , Кроливецкой Л П , Лаврушина О И , Ларионовой И В Мамоновой И Д , Масленчикова Ю С , Пановой Г С , Песселя М А , Пилипенко Н Н , Помориной М А , Радченко В В , Руднева В Д , Рыбина В И , Савинской Н А , Севрук В Т , Сенчагова В К , Соколинской Н Э , Шапкина А С , Шахового В А , Шеремета А Д , Ширинской Е Б , Шуляка П Н , Тавасиева А М , Томаевой 3 Т , Усоскина В М , Уткина Э А , Фетисова Г Г , Хандруева А А , Ямпольского М М и других
Проблемы управления доходностью и рисками банков исследовались также в работах зарубежных авторов Дерига X -У , Доллана Э Дж , Коха Т У , Маршалла А , Мак Ноттон Д , Морсмана Э , Пигу А , Роуза П С , Рэдхэда К , Синки Дж Ф мл , Хьюса С и др
Анализ научного наследия при этом показал, что проблема оценки коммерческих банков является достаточно разработанной в части управления ликвидностью Понятие ликвидности четко сформировано не только в научных трудах и учебной литературе, но и в действующих законодательных актах (Инструкция № 110-И Центрального Банка РФ и др) В то же время финансовая устойчивость банков исследована в недостаточной мере Кроме того, авторы высказывают самые различные взгляды на устойчивость банка
Это свидетельствует об отсутствии в имеющихся подходах анализа взаимосвязи финансовой устойчивости и ликвидности Определение данной взаимосвязи с использованием методов математического моделирования позволяет создать механизм управления финансовой устойчивостью и ликвидностью с учетом их взаимосвязи
Необходимость разработки концептуальных подходов оптимизации финансовой устойчивости и ликвидности на основе банковской политики, определили выбор темы диссертации, ее цель, предмет и объект исследования
Цель и задачи исследования Целью диссертационного исследования является разработка научно-обоснованной концепции по совершенствованию
политики коммерческих банков по оптимизации взаимосвязи финансовой устойчивости и ликвидности
Реализация поставленной цели потребовала постановки и решения следующих задач
проанализировать политику коммерческих банков по формированию финансовой устойчивости и ликвидности в современных условия <,
раскрыть категорийный аппарат, применяемый в теоретических исследованиях в области финансовой устойчивости и ликвидности коммерческих банков,
разработать теоретико-методологические подходы к исследованию финансовой устойчивости и ликвидности коммерческих банков,
выявить достоинства и недостатки современных методов оценки финансовой устойчивости и ликвидности банков,
обосновать концепцию комплексного управления активами и пассивами коммерческих банков,
раскрыть причины усиления рисков в банковском секторе и обосновать предложения по управлению ими,
разработать стратегию политики банка по оптимизации финансовой устойчивости и ликвидности и уточнить механизм управления ими,
исследовать теоретические и практические основы формирования кредитного портфеля банка с учетом доходности и риска,
разработать механизм оптимизации финансовой устойчивости и ликвидности, совершенствования управления активами и пассивами
Объектом исследования являются финансы коммерческих банков и коммерческое управление их ресурсами
Предметом исследования являются организационные и экономические отношения между государством, коммерческими банками и их клиентами по
совершенствованию политики банков в целях оптимизации их финансовой устойчивости и ликвидности
Методология исследования Теоретико-методологической основой исследования послужили работы отечественных и зарубежных авторов в области банковской сферы, федеральные законы «О Центральном банке Российской Федерации» и «О банках и банковской деятельности», нормативные материалы Банка России, документы Базельского комитета по банковскому надзору, экономическая правовая литература, публикации в отечественной и зарубежной печати, материалы, размещенные в сети Интернет на официальном сайте Банка России Методической базой исследования явились методы экономического, статистического, логического и системного анализа, статистических группировок и статистических рядов, а также методы математического моделирования экономических процессов При формировании выводов автор учитывал действующую законодательную и нормативную базу по рассматриваемым проблемам
В качестве фактического материала, иллюстрирующего разработанные концепции, использованы статистические и аналитические материалы Банка России, данные, опубликованные в открытой печати, материалы научных конференций по соответствующим вопросам, статистика социологических обзоров и исследований, данные экспертных заключений, результаты расчетов автора, выполненных на основе материалов крупных коммерческих банков
Диссертационная работа выполнена в соответствии с п 9 9 паспорта специальности ВАК 08 00 10 - Финансы, денежное обращение и кредит
Научная новизна диссертационного исследования состоит в том, что разработан и апробирован новый концептуальный подход по совершенствованию политики коммерческих банков по оптимизации финансовой устойчивости и ликвидности на основе математической взаимосвязи с учетом их взаимозависимости
В работе сформулированы и выносятся на защиту следующие научные результаты
1 Уточнен и дополнен категорийный аппарат, применяющийся в
области финансовой устойчивости и ликвидности коммерческих банков
Предложены и обоснованы авторские трактовки понятий «банковские
ресурсы», «финансовая устойчивость банка», «ликвидность»,
«сбалансированность банковской политики»
Банковские ресурсы - определяются как совокупность собственных средств банка, привлеченных и заемных денежных средств юридических и физических лиц на возвратной основе, которые размещаются банком в целях выполнения законодательных требований и получения дохода
Финансовая устойчивость - трактуется как способность банка обеспечивать исполнение ключевых требований и наличие собственного капитала в размере полностью покрывающего все необеспеченные требования, с учетом постоянно меняющихся рыночных условий
Ликвидность представляет собой способность коммерческого банка обеспечивать своевременно, в полном объеме и без потерь выполнение денежных и прочих обязательств
Сбалансированность банковской политики — это соответствие структуры активов и обязательств банка по срокам востребования и исполнения, которое способно обеспечить оптимальный уровень финансовой устойчивости и ликвидности
2 Разработаны теоретико-методологические подходы к исследованию взаимосвязи финансовой устойчивости и ликвидности коммерческого банка, которые проявляются в том, что
а) выделены факторы, учитывающие взаимосвязь финансовой
устойчивости и ликвидности доходность рабочих активов и соотношение
высоколиквидных активов и привлеченных средств,
б) рекомендованы модели формирования и размещения ресурсов,
в) предложен механизм оптимизации финансовой устойчивости и
ликвидности,
г) сформулированы пути совершенствования деятельности коммерческих
банков по регулированию финансовой устойчивости и ликвидности
Оценены и классифицированы факторы, влияющие на финансовую устойчивость и ликвидность банка по приоритетам управления Выделены первичные и вторичные факторы Первичные факторы финансовой устойчивости включают прибыль и прирост капитала банка, вторичные характеризуют активы банка и его капитал, в их число включен новый фактор «доля просроченных кредитов в кредитном портфеле» К первичным факторам ликвидности отнесены высоколиквидные активы, а вторичными являются объем обязательств и связанные с ними характеристики Состав вторичных факторов дополнен фактором «чувствительность привлеченных средств к процентным ставкам и существенным колебаниям курса национальной валюты»
Выявлены достоинства и недостатки современных моделей оценки финансовой устойчивости и ликвидности банков Доказано, что более современной является американская модель CAMELS, в соответствии с которой рейтинги отдельных показателей позволяют разработать мероприятия по их повышению, а сводная оценка выражает степень необходимого вмешательства, которое должно быть предпринято в отношении деятельности банка, как собственными службами, так и органами контроля
Определено, что основным недостатком действующих моделей оценки финансовой устойчивости является отсутствие четко очерченных взаимосвязей между финансовой устойчивость и ликвидностью
5 Обоснована авторская концепция комплексного управления активами и пассивами коммерческого банка с использованием модели линейного программирования При этом на основе принятых ограничений (балансового, ликвидного и кредитного) определена область допустимых значений по получению максимальной прибыли при заданном уровне риска
Доказана целесообразность имитационного моделирования активных и пассивных операций банка, которая позволяет проводить как примерные оценки и экспресс-аудит принимаемых решений, так и детальные численные прогнозы и расчеты
Система показателей оценки кредитоспособности заемщика, традиционно включающая коэффициенты ликвидности, покрытия, финансовой
устойчивости, эффективности использования собственных средств, дополнена показателями кредитного риска
Выявлены причины усиления рисков в банковском секторе и обоснованы предложения по управлению ими Предложена модель оценки внутренних кредитных рейтингов, обеспечивающая единство основных видов банковских рисков (кредитного, рыночного и операционного), которая позволяет определить рейтинг заемщика по результатам финансового и качественного анализа, а также осуществить анализ бизнес рисков и оценить рейтинг кредитной сделки на основе присущих ей факторов (наличие и качество обеспечения, сумма и срок кредита, валюта сделки, юридическое оформление сделки)
Предложен механизм оптимизации финансовой устойчивости и ликвидности, который включает разработку и использование моделей определения финансовой устойчивости и ликвидности, совершенствования управления активами и пассивами, управления рисками, а также пути увеличения ресурсов коммерческих банков и оптимизации их структуры
8 Обоснована стратегия банковской политики по оптимизации финансовой устойчивости и ликвидности Разработана модель распределения фонда привлеченных средств банка на высоколиквидные и доходные активы, которая позволяет максимизировать прибыль коммерческих банков Максимизация прибыли основывается на сравнении величины чистых доходов от инвестирования привлеченных средств в доходные активы, с одной стороны, и расходов на поддержание ликвидности банков, с другой Предложен механизм оптимизации финансовой устойчивости и ликвидности банка, с использованием таких показателей объем высоколиквидных активов, возможный отток средств, расходы на изменение ликвидности и привлечение высоколиквидных активов
9) Разработана авторская математическая модель формирования кредитного портфеля банка, учитывающая выполнение следующих условий
оптимизацию в кредитном портфеле разнообразных кредитов (инвестиционных, потребительских, ипотечных и др ),
установление лимитов кредитования по отдельным видам кредитов,
дело», «Банковское и биржевое дело», «Организация деятельности коммерческих банков», «Организация деятельности Центрального банка РФ»
Рекомендации диссертационного исследования применяются в практической деятельности ряда коммерческих банков Сберегательный банк РФ, Бинбанк, Росбанк, Судкомбанк, БФГ кредит На материалах данных банков были апробированы предложенные в работе
модель комплексного управления активами и пассивами,
методика оптимизации кредитного портфеля банка,
модель оценки внутренних кредитных рисков,
механизм оптимизации финансовой устойчивости и ликвидности банка,
модель распределения фонда привлеченных средств на высоколиквидные и доходные активы
Публикации Основные результаты исследования опубликованы в 32 работах, в том числе в монографиях, научных статьях, учебной и учебно-методической литературе Объем авторских публикаций - 140 п л
Объем и структура работы Диссертация состоит из введения, четырех глав, заключения, списка используемой литературы и приложений
I 1 Основы определения финансовой устончшостн банков
1 2 Методические подходы обеспечения ликвидности коммерческих банков
13 Принципы и факторы разработки банковской политики по оптимизации финансовой устойчивости н ликвидности
2 1 Методические основы формирования ресурсов
2 2 Состояние пассивов коммерческих банков
2 3 Особенности размещения ресурсов банков в современных условиях
2 4 Характеристика активов банковского сектора
3 1 Анализ действующих моделей определения финансовой устойчивости и
ликвидности коммерческих банков
3 2 Совершенствование управления активами и пассивами коммерческих банков
3 3 Управление рисками в коммерческих банках
4 1 Разработка стратегии банковской политики по оптимизации взаимосвязи
финансовой устойчіюости и ликвидности
4 2 Увеличение ресурсов коммерческих банков и оптимизация их структуры как основа обеспечения финансовой устойчивости и ликвидности
4 3 Резервы роста доходов банков
Цель, задачи и характер исследования определили следующую структуру диссертации
