Содержание к диссертации
Введение
1. СТРАХОВАНИЕ В УСЛОВИЯХ ТРАНЗИТИВНОЙ ЭКОНОМИКИ 6
1.1. Страховая деятельность и ее модель в новых условиях 6
1.2. Ситуационно -динамический анализ страховых услуг 25
1.3. Некоторые аспекты состояния регионального страхового рынка 37
2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СТРАХОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ 48
2.1. Финансовая устойчивость страховых организаций и факторы, определяющие ее характер 48
2.2. Параметрическое влияние собственного капитала на финансовую устойчивость, как элемента комплексной системы 71
2.3. Страховые резервы, их содержание и действующая структура 81
2.4. Инвестиционная страховая политика и ее стабилизирующее воздействие на финансовую устойчивость страховых организаций 96
3. ПУТИ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СТРАХОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ 134
3.1. Методики оценки платежеспособности страховых организаций и их репрезентативность 134
3.2. Рекомендации по укреплению финансовой устойчивости страховых организаций 144
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 171
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 179
.ПРИЛОЖЕНИЯ
- Страховая деятельность и ее модель в новых условиях
- Финансовая устойчивость страховых организаций и факторы, определяющие ее характер
- Методики оценки платежеспособности страховых организаций и их репрезентативность
Введение к работе
Эффективное развитие современной экономики зависит, прежде всего, от устойчивого состояния функционирующих предприятий всех форм собственности. В условиях становления рынка из-за нестабильности общественно-экономических процессов повышается спрос на страховую защиту как реакция на резко возрастающую неопределенность и риск, который угрожает нормальной жизнедеятельности. Опыт развития цивилизованных стран доказывает, что самый надежный способ компенсации ущербов, связанных с рисками, это страхование, которое является важным стратегическим сектором экономики. Создание страховой инфраструктуры, как важнейшего компонента финансовой инфраструктуры отечественного хозяйства, позволяет обеспечивать условия и возможности для развития предпринимательской деятельности. Основу такого организационного комплекса составляют страховые организации. Адекватность управления в страховых организациях требованиям, предъявляемым со стороны рыночных отношений, находит выражение в тенденциях и динамике финансовой устойчивости, как состояния страховщиков. Финансово-экономический потенциал страховых организаций практически только начинает складываться и развиваться отечественными организациями. Это предопределяет необходимость комплексного исследования вопросов страхования и представляет интерес с точки зрения теории и практики проведения рыночных реформ, поскольку рынки услуг страхования могут играть существенную роль в процессе рыночной трансформации экономики.
Различным аспектом сущности Страхования в отечественной экономической литературе было уделено значительное внимание такими авторами как Бугаевым Ю.С., Воблым К.Г., Коломиным Е.В., Красновой И.А., Мотылевым Л.А., Райхером В.К., Рейтманом Л.И., Суховым В.А., Тагиевым Г.М., Шаховым В.В., Шерменевым М.К.
Однако, в основном, исследования проводились для обоснования необходимости страхования в социалистическом обществе, с позиции государственной экономики. Преобразование отношений вызывает потребность в изучении этих проблем с точки зрения рыночной экономики, такие попытки предприняты Александровой Т.Г., Бугаевым Ю.С., Галагуза Н.Ф., Журавлевым Ю.М., Коломиным Е.В., Корчевской Л.И., Красновой И.А., Орланюк-Малицкой Л.А., Русаковой О.И., Сплетуховым ЮЛ., Суховым В.А., Трубиной К.Е., Федоровой Т.А., Шаховым В.В. Однако эти исследования не носят в целом достаточно комплексного характера, поскольку затрагивают лишь отдельные вопросы формирующегося механизма комплексной системы оценки финансовой устойчивости и сквозной классификации влияющих на нее факторов. В этом случае недостаточная изученность проблем, предопределяет необходимость дополнительных научных изысканий и обуславливает существенный интерес к этой области исследований, как в государственном, так и в конкретно фирменном аспекте.
Цель представленной диссертации состоит в определении методических подходов к оценке состояния рынка страховых услуг и факторов, влияющих на финансовую устойчивость страховых организаций, в разработке схем стабилизации финансового состояния, с последующим их сочетанием при принятии необходимых мер. Обоснованы формы поддержания финансовой устойчивости страховщиков на основе аналитического исследования функционирования страховых организаций.
Для достижения поставленной цели в диссертационной работе осуществлено решение следующих задач: рассмотрены особенности развития страхования в условиях формирующегося рынка; исследовано реальное состояние и динамика развития страховых услуг на микро - и макроуровнях; рассмотрен финансовый аспект деятельности страховых организаций с учетом особенностей модели страховой деятельности; уточнено понятие финансовой устойчивости с учетом факторов, влияющих на ее обеспечение; выявлены основные проблемы страховых организаций в обеспечении финансовой устойчивости, проанализированы их причины; изучены методические подходы к оценке финансовой устойчивости; разработаны предложения и рекомендации по обеспечению финансовой устойчивости страховых организаций.
Исследование проблем теории и практики обеспечения финансовой устойчивости страховых организаций определило логику и структуру работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения.
В первой главе "Страхование в условиях становления транзитивной экономики" рассматриваются особенности страхования, структура страховой деятельности, и как следствие особенность финансового управления в страховых организациях. Проводится ситуационно-динамический анализ страховых услуг на макро- и микроуровнях.
Во второй главе "Оценка финансовой устойчивости страховых организаций" автором рассматривается финансовая устойчивость и факторы, оказывающие на нее наиболее существенное воздействие. Подчеркивается, что при характеристике финансовой устойчивости необходимо обязательно учитывать влияние факторов как внешней, так и внутренней среды, как финансовых, так и нефинансовых. Проводится анализ наиболее существенных факторов, влияющих на обеспечение финансовой устойчивости. На основе сравнительного анализа страховых организаций региона выявляются их проблемы.
В третьей главе "Пути укрепления финансовой устойчивости страховых организаций" обосновываются предложения по возможному укреплению финансовой устойчивости. Проводится расчет рейтинга страховых организаций Иркутской области, что позволяет оценить объективную картину положения дел в регионе. Предлагается ряд рекомендаций по укреплению финансовой устойчивости.
Методологической основой исследования явились труды отечественных и зарубежных авторов, посвященных страхованию и финансовому управлению в страховых организациях.
В ходе исследования автором были использованы фактические статистические данные страховых организаций России; данные публичной бухгалтерской отчетности страховщиков Иркутской области и результаты исследований по госбюджетной тематике.
Страховая деятельность и ее модель в новых условиях
Исторический опыт возникновения и развития рыночных отношений экономически развитых стран показывает, что их становление должно всегда сопровождаться целенаправленным формированием финансового и страхового рынка. В настоящее время изучение и разработка предложений по формированию в стране и регионах устойчивого рынка услуг в области страхования имеют большое социально-экономическое значение. Страхование позволяет строить не только обеспечение социальных гарантий, но и проводит через механизм тарифов и договорных обязательств предупредительные мероприятия по охране жизни и здоровья людей, обеспечению техники безопасности, росту культуры предпринимателей.
Страхование возникло и развивалось для удовлетворения разнообразных потребностей и возмещения ущербов человека, хозяйствующих субъектов и членов общества. Осознанная необходимость в страховой защите формировала определенные страховые интересы, через которые стали складываться страховые отношения. Содержание страховых отношений охватывало образование и использование ресурсов страхового фонда независимо от конкретной формы его организации. Развитие товарно-денежных отношений и предпринимательства, а также наличие случайных природных разрушительных событий и противоречий общества порождали необходимость широкого развития страхования.
Страхование является одним из важнейших элементов системы рыночных отношений. Для развития обособленных (с точки зрения владения собственностью) хозяйственно независимых субъектов рыночной экономики требуется наличие специализированной системы перераспределительных отношений, позволяющих обеспечить непрерывность хозяйственной деятельности. У различных субъектов хозяйствования (граждан, юридических лиц) имеются имущественные интересы, связанные с владением, распоряжением, использованием имущества и получением от него доходов. Имущественным интересам хозяйствующих субъектов может быть нанесен ущерб, вызванный наличием рисков. Перераспределением рисков нанесения ущербов интересам хозяйствующих субъектов занимаются специализированные организации путем осуществления особого вида экономической деятельности - страхования. Переход к рыночным отношениям сам по себе подразумевает появление множества хозяйствующих субъектов, заинтересованных в обеспечении защиты своей предпринимательской деятельности, своего дохода и имущества от непредвиденных различных ситуаций (стихийных бедствий, общественных и политических противоречий, коммерческой деятельности, экологических последствий и др.). В условиях многообразия форм собственности, множества хозяйствующих субъектов потребность в страховании возрастает в отличие от условий, существовавших несколько лет назад, когда основной была государственная форма собственности и большинство убытков возмещалось за счет резервных фондов государства.
В условиях административно-командной экономики потребность в страховании была минимальной. Население страховало свои имущественные интересы и жизнь не в массовом порядке. Наличие минимальной социальной защиты со стороны государства и отсутствие значительных имущественных накоплений не делали добровольное страхование распространенным. Государственные предприятия тем более не испытывали потребности в страховании. Обязательному страхованию подлежало лишь имущество сельскохозяйственных предприятий. Сфера страхования была узкой, а функции были возложены на государственные страховые организации - Госстрах СССР и Ингосстрах.
В условиях транзитивной экономики, с появлением многочисленных и разнообразных рисков, потребность в страховых услугах резко возрастает и, с другой стороны, имеется возможность заниматься такой предпринимательской деятельностью, как страхование. До этого деятельность в сфере страхования была законодательно ограничена - существовала государственная монополия. Следовательно, развитие рыночных отношений вызвало адекватное развитие множества страховых организаций разных форм собственности. Страховые организации являются частью экономической системы, а их деятельность, как определенная организационная форма страхового фонда, всегда находится в тесной зависимости от экономической среды, в рамках которой она осуществляется. Цель деятельности страховой организации - принятие на страхование риска, связанного с интересами других лиц (страхователей). Поскольку услуга по страхованию платная, то должны существовать и выполняться определенные гарантии того, что страховая организация (страховщик) в состоянии выполнить свои обязательства, то есть она должна обладать достаточными финансовыми ресурсами. Страхование является особой предпринимательской деятельностью, поэтому в масштабе общества должны выполняться ряд условий: во-первых, должно быть достаточное число специализированных предприятий, организаций, занимающихся страхованием; во-вторых, должен существовать большой круг физических и юридических лиц, имеющих потребность в страховой услуге и возможность участвовать в создании страхового фонда страховщика; в-третьих, должен быть интерес государства в страховании, как механизме поддержания надлежащего уровня общественного воспроизводства и возможности покрытия непредвиденных затрат и убытков предприятий, предпринимателей и отдельных граждан без участия государственных ресурсов. Страхование не может рассматриваться в качестве естественной потребности хозяйствующих субъектов и населения, как скажем потребность в еде, жилище, одежде и т.д., которую каждый ощущает непосредственно и сам стремится ее удовлетворить. Для того чтобы возникла потребность в страховании, необходим комплекс взаимосвязанных условий. Одним, из которых является достаточно высокий уровень экономической самостоятельности хозяйствующих субъектов. Взаимодействуя с другими индивидуумами, вступая в обязательственные, производственные, правовые и другие отношения, принимая на себя и требуя исполнения обязательств каждый участник отношений рискует своим имуществом или его долей. Усложнение экономической, технологической, производственной, экологической обстановки способствует появлению дополнительных рисков, а возрастающая стоимость оценки рисков, их разбросанность и разобщенность по территориям требуют специальной страховой защиты, что создает условия для деятельности страховых организаций.
Финансовая устойчивость страховых организаций и факторы, определяющие ее характер
Исходя из определенной экономической целесообразности и особенностей оказания страховых услуг страховщиками, а также предназначения страхования в развитии экономики в целом немаловажным является вопрос о финансовой устойчивости страховых организаций. Как показывают данные последних лет, проблема снижения устойчивости становится главной для выживания организаций.
В 1993 году убытки имели единицы, а в 1996 - 30 % всех организаций, нередко в 2-3 раза превышающие величину уставного капитала. (Сухов В. Страховые компании находятся в состоянии неустойчивости // Русская Азия. 1997. № 8.). По состоянию на 01.04.97 убыточными были около 40 % страховых организаций. (Страховой рынок России: состояние и перспективы // Финансы. 1997. № 6. С.71-74.). По нашему мнению, это связано с различными подходами и оценками финансовой устойчивости в современной экономической литературе. Различия обусловлены множественностью подходов к общим вопросам управления бизнесом, и значению финансов хозяйствующих субъектов. Практически все авторы сходятся во мнении, что финансы играют решающую роль во всех областях деятельности организации: выработке стратегии, определении целей и эффективных способов их достижения, устойчивости.
В последние годы в отечественной научной, учебной и практической литературе проблемам финансового менеджмента уделяется значительное внимание. Можно сказать, что в настоящее время идет активный процесс формирования отечественной научной школы.
В связи с развитием рыночных отношений возникла жизненная необходимость, и были созданы объективные условия для подлинно самостоятельного управления финансами хозяйствующих субъектов. Среди важнейших условий формирования и функционирования системы финансового менеджмента в организации - институт частной собственности, рыночное ценообразование, рынки факторов производства, товаров и услуг, рыночная инфраструктура, четкая система государственного регулирования хозяйственной деятельности.
Зарубежная школа управления финансами начала складываться в начале 20-го века в связи с развитием корпоративной формы собственности как наиболее адекватной требованиям развития производительных сил, усилением роли финансового капитала и формированием фондового рынка. Именно в это время управление капиталом становится отдельной функцией управления и выделяется в структуре компаний. Наиболее значительные для развития финансового менеджмента, как науки, теоретические и прикладные исследования проводились в 50-70-х годах. Именно в этот период были сформулированы основополагающие принципы управления финансами субъектов, и созданы важнейшие финансовые модели. В числе ведущих зарубежных ученых следует отметить Э.И. Альтмана, Ф. Модильяни, М. Миллера, Г. Марковича и др.
В СССР развитие финансовой науки происходило обособленно от развитых стран Запада. В центре внимания отечественных ученых находились проблемы определения сущности финансов государственных предприятий. В силу объективных причин целый ряд проблем управления финансами предприятий оставался вне поля зрения отечественных ученых.
В СССР финансовый анализ был трансформирован в анализ хозяйственной деятельности, из которого затем отпочковался технико-экономический анализ. В условиях финансовой несамостоятельности государственных предприятий анализ постепенно терял свою финансовую направленность. Объектами изучения становились не финансовые, а производственные и трудовые ресурсы, технический потенциал.
К настоящему времени финансовый анализ представляет собой стройную науку, обеспечивающую эффективное принятие решений в области управления организациями, рынками и экономикой в целом. Необходимость профессионального проведения финансового анализа привела к тому, что этот вид деятельности в странах с развитой рыночной инфраструктурой стал относительно самостоятельным бизнесом. Проблеме исследования финансовой устойчивости страховых организаций значительное место вообще не отводилось. В условиях государственной собственности акцент делался на финансовую устойчивость конкретной операции. Для этого использовался показатель убыточности страховой суммы (Орланюк-Малицкая Л.А. Страховые операции. М.: Финансы и статистика. 1991.). Финансовая устойчивость самого страхового предприятия не рассматривалась, а, следовательно, отсутствовало понятие "финансовая устойчивость" и не были четко определены подходы к определению факторов, влияющих на нее.
С переходом к развитию рыночных отношений отдельными авторами стали предприниматься попытки определения финансовой устойчивости страховщиков. Однако, на наш взгляд, эта проблема не получила достаточного освещения и не разработана полностью.
Методики оценки платежеспособности страховых организаций и их репрезентативность
Как уже отмечалось, оценка финансовой устойчивости страховых организаций, в связи со значимостью страховой защиты в обществе приобретает особое значение. Поскольку проблема обеспечения страховой организации возникла недавно, в отечественной теории страхования ей не уделялось достаточного внимания и не изучалась отечественной наукой. Объектом исследования были некоторые вопросы финансовых результатов страховых операций, но не каждого отдельного страховщика, действующего в рыночной среде. Поэтому и показатели анализа финансового состояния и финансовой устойчивости несовершенны. Исследования последних десятилетий проводились на макроуровне, что в значительной степени объяснялось наличием государственной монополии, огромным числом потенциальных объектов страхования и наличием единственного крупнейшего в мире страховщика - Госстраха. До сих пор среди специалистов нет единого мнения об объеме обязательств, составе и оценке свободных активов, финансовых гарантиях и других проблемах их обеспечения, связанных с формированием рационального страхового портфеля, раскладкой риска, формированием страховых резервов. В связи с этим страховая практика вынуждена решить эти вопросы эмпирически.
Для оценки финансовой устойчивости необходим анализ его финансового состояния. Анализ применяемых в России критериев оценки финансового положения страховщиков показывает, что число таких показателей невелико, но они часто не связаны между собой. Это вытекает из того, что деятельность страховщика состоит из нескольких элементов: 1) непосредственно проведение страховых операций; 2) инвестирование финансовых ресурсов; 3) прочей деятельности (получение кредитов, расчеты с бюджетом и с внебюджетными фондами, финансирование собственной деятельности). При этом необходимо учитывать трансфер риска, как основную особенность страховой деятельности.
В свою очередь, сам страховой риск также является синтетическим, т.е. зависящим от ряда факторов: вида страховой деятельности, взаимоотношения с перестраховщиками, размеры тарифных ставок по заключенным договорам, объемы принимаемого риска, возможности формирования оптимального страхового портфеля, фактические отклонения частоты наступления страховых случаев и размеров ущерба от среднестатистических.
Исходя из этого, по-нашему мнению, анализ финансового положения страховщика должен быть только на основе исследования группы показателей, которые с одной стороны, могут быть, представлены в виде твердо установленных нормативов, а с другой - в виде рекомендательных параметров. Показатели могут быть и количественные и относительные. Система этих показателей может выглядеть следующим образом: объемные (абсолютные) - величина собственных средств, величина активов, величина страховых резервов, объем взносов; показатели оценки платежеспособности; показатели, характеризующие уровень ликвидности активов; показатели, оценивающие уровень обязательств по одному риску; показатели, характеризующие степень участия перестраховщиков в страховых операциях; показатели, характеризующие инвестиционную деятельность; показатели оценки достигнутого финансового уровня за отчетный год.
Объемные показатели могут быть использованы для количественной оценки деятельности страховой организации при составлении рейтинга страховых организаций, что имеет место в настоящее время в российской практике. Для оценки платежеспособности используются относительные показатели. Наиболее известный - маржа платежеспособности (Soolvensy Margin) рассчитывается как отношение собственных средств к нетто-премии, собираемой страховой организацией за отчетный период. Требования к минимальному уровню платежеспособности в различных странах незначительно отличаются и практически все расположены в пределах 20 %, в том числе и Россия.
