Введение к работе
Актуальность темы диссертационного исследования. Кардинальные преобразования финансовых и денежно – кредитных систем под влиянием процессов глобализации, институционализации, секьюритизации, информатизации и дерегулирования, привели к усилению потока финансовых инноваций – прежде всего новых продуктов и технологий, которые существенно трансформировали финансово – кредитные институты, в том числе и банковскую деятельность. Одновременно происходит резкий рост конкуренции как внутри банковского сектора, так и между финансово – кредитными институтами. В настоящее время ситуация сложилась таким образом, что коммерческим банкам чтобы выжить уже недостаточно ждать прихода клиентов, а необходимо сосредотачивать усилия на поиске новых концепций и конкретных путей, которые позволили бы удержать уже имеющихся и привлечь новых.
Определенный набор банковских депозитных продуктов, с участием в активах ценных бумаг получил распространение на развитых рынках около 15 лет назад, чем значительно расширил финансовый инструментарий участников. Тем не менее, если в зарубежной практике данные продукты обозначены как структурированные, и активно продвигаются коммерческими банками на рынке депозитных услуг, в российской практике название таких продуктов не однозначно, не продиктовано законодательством и малоактивно.
С момента своего зарождения и по настоящее время сектор данных продуктов на развитых рынках имеет тенденцию развития: рост данного сегмента происходит более высокими по сравнению с другими секторами финансового рынка темпами (количественное развитие); предлагаемые продукты становятся все более сложными и комплексными (качественное развитие). Автор полагает, что сектор новых депозитных продуктов, названных в диссертации комбинированными, имеет тенденцию роста.
Необходимо отметить важность существования рынка комбинированных депозитных продуктов для финансовых агентов, действующих в российской экономике. Использование данных продуктов открывает перед последними новые возможности в области инвестирования, управления рисками и решения иных финансово-экономических задач. В частности, зарубежный опыт показывает, что комбинированные депозитные продукты могут способствовать обеспечению возврата инвестированного капитала, предоставляя при этом более высокую доходность.
В рамках инновационной банковской стратегии в сфере депозитных услуг формирование и развитие отечественного рынка комбинированных депозитных продуктов приведет к росту эффективности других сегментов финансового рынка, прежде всего – сектора производных финансовых инструментов, поскольку данные продукты в значительной степени опираются именно на деривативы.
Таким образом, наличие развитого рынка инновационных депозитных продуктов коммерческих банков несет в себе положительные последствия для всей российской экономики – как на микро, так и на макроуровне.
Степень разработанности диссертационного исследования.
Одна из причин неразвитости российского рынка данных продуктов заключается в том, что отечественная научная школа в этой области только зарождается. В связи с этим данная работа является актуальной не только в теоретическом плане, но и в практической реализации.
Продолжающийся рост сектора инновационных финансовых продуктов на развитых рынках, зарождение и предполагаемое развитие данного сектора в России, важность его существования для российской банковской системы, наряду с недостаточной изученностью данной области, обусловливают актуальность нашего исследования.
Неполнота теоретических обобщений в рассматриваемой сфере проявляется, в частности, в отсутствии общепринятого определения понятия «комбинированный депозитный продукт» и «комбинированный депозит» и единого взгляда на внутреннее устройство обозначенных продуктов, недостаточной развитости понятийного аппарата в данной области.
Отечественных исследований, затрагивающих особенности формирования и внедрения в линейку банковских услуг комбинированных депозитных продуктов, практически не имеется. Данные продукты упоминаются в некоторых работах, посвященных рынку производных инструментов. В периодических изданиях время от времени появляются статьи по данной тематике таких авторов как: Веретенников Д., Глухов М., Мальцев О., Решетников Ю., Сердюков Е., Иванов М., Сошина В., Шапиро Л., Галанова А.
Исследованию общих теоретических и практических вопросов инновационного процесса в области финансов и банковского дела, в том числе и в сфере привлечения денежных средств во вклады и депозиты уделяется значительное внимание в работах как отечественных ученых: Б.В. Ананьич, Г.Н. Белоглазова, И.Т. Балабанов, А.Г. Грязнова, Е.Ф. Жуков, С.Д. Ильенкова, В.И. Колесников, Л.П. Кроливецкая, О.И. Лаврушин, М.В. Лычагин, А.И. Пригожин, М.В. Романовский, А.М. Тавасиев, В.М. Усоскин Л.А. Харитоненко и др., так и зарубежных: П. Роуз, Д. Грэдди, А. Спенсер, Ж. Матук, К. Боссе, Х.Д. Дудлер, Дж. Форсайд, Дж. Финнерти, Ф. Малино, Н. Шамро, Й. Шумпетер и др.
Таким образом, степень разработанности данной сферы является недостаточной – не только в России, но и за рубежом. Это в еще большей степени обусловливает актуальность и необходимость исследования.
Автор полагает, что вопросы развития в современных российских условиях комбинированных депозитов представляют собой самостоятельную теоретическую и практическую проблему, значимость и специфичность которой подтверждают необходимость проведения дополнительных научных исследований в данной области.
Целью диссертационного исследования явилась разработка теоретических положений и практических рекомендаций по совершенствованию деятельности в сфере формирования и внедрения комбинированных депозитов как инновационных услуг коммерческого банка. Реализация поставленной цели, обуславливает необходимость решения следующих задач:
рассмотреть особенности инновационной деятельности коммерческого банка в качестве основы формирования новых депозитных продуктов;
провести оценку теоретических и практических подходов формирования и возможных результатов внедрения комбинированных депозитов в линейку банковских услуг;
на основе изучения зарубежного опыта исследовать возможности и необходимость, применяя различные инструменты финансового рынка, создавать отечественные комбинированные депозитные продукты;
обосновать выбор комбинированных депозитов, подходящих для внедрения в линейку услуг коммерческого банка, а также провести анализ их эффективности в деятельности кредитной организации;
определить проблемы и выявить факторы, определяющие недостаточное развитие комбинированных депозитов в России, проанализировать отечественную инфраструктуру и возможности их эффективного применения;
сформулировать направления и перспективы развития комбинированных депозитов в качестве инновационных продуктов банковской деятельности;
разработать мероприятия и рекомендации, направленные на решение проблем по внедрению комбинированных депозитов в линейку банковских услуг.
Объектом исследования являются комбинированные депозитные продукты.
Предметом исследования – организационно – экономические отношения, возникающие при разработке комбинированных депозитов в линейку услуг коммерческого банка в качестве инновационных продуктов.
Теоретической и методологической основой диссертации послужили фундаментальные и прикладные научные работы ведущих отечественных и зарубежных исследователей по теории банковского дела, банковскому менеджменту, инновационному менеджменту. Основой предлагаемых решений в части анализа возможных результатов внедрения комбинированных депозитов в линейку банковских услуг стала методология системы сбалансированных показателей и управления инвестиционными процессами. В работе использованы общие методологические принципы научного исследования: принцип объективности, требующий всестороннего учета факторов и адекватных исследовательских подходов; учет непрерывного развития исследуемых элементов и выделение основных элементов, влияющих на результаты исследования; системность и целостность подхода к исследованию явлений; анализ и синтез; моделирование; абстрагирование и другие.
Информационной базой исследования послужили законодательные и нормативные документы Российской Федерации, Центрального банка РФ, внутренние организационные и финансовые документы ОАО «Промсвязьбанк», информационные ресурсы сети Интернет, материалы периодической печати за период 2000-2009 гг., научно-методическая литература и материалы научных конференций.
Научная новизна результатов исследования определяется развитием положений теории инновационной банковской стратегии в сфере оказания депозитных услуг, обоснованием необходимости и разработкой рекомендаций по решению проблем внедрения комбинированных депозитов в линейку банковских услуг, что выражается в следующих, полученных лично автором результатах:
1. Проведена классификация банковских инноваций с выделением в ней количественных и качественных характеристик и предложено авторское определение инновационной стратегии коммерческого банка в сфере оказания депозитных услуг.
2. Дана характеристика комбинированных депозитов и выделены их принципиальные отличия от традиционных депозитных операций.
3. На основе обобщения группы услуг, в рамках которых могут быть внедрены комбинированные депозиты, дано авторское определение комбинированного депозитного продукта.
4. Разработан практический механизм и методика конструирования депозитных продуктов, отражающая возможности применять коммерческими банками и профессиональными участниками фондового рынка комбинированные депозиты на инвестиционном рынке.
5. Определены факторы, отрицательно влияющие на развитие отечественного рынка комбинированных депозитных продуктов, и даны рекомендации по преодолению проблем, стоящих на пути развития российского рынка комбинированных депозитов.
6. Разработаны практические рекомендации, способствующие внедрению комбинированных депозитов в линейку банковских услуг.
Практическая значимость диссертационного исследования состоит в том, что основные теоретические и научные положения и выводы диссертации доведены до уровня конкретных предложений, которые могут использоваться при формировании коммерческими банками комбинированных депозитных продуктов. Теоретические положения диссертационной работы могут быть использованы в учебном процессе при проведении занятий по дисциплинам «Организация деятельности коммерческого банка», «Организация финансирования инвестиций», «Рынок ценных бумаг».
Выводы и рекомендации диссертационного исследования приняты к внедрению и частично использованы в работе ОАО «Промсвязьбанк».
Апробация результатов исследования. Основные положения работы докладывались и обсуждались на 2 - ой Международной научно-практической конференции «Актуальные проблемы экономики и совершенствования правового регулирования экономики» (г. Пятигорск), Всероссийской научно-практической конференции «Российский регион: проблемы развития и управления» (г. Волгоград), на Международной научно-практической конференции «Проблемы функционирования банковского сектора на современном этапе и пути его совершенствования» (г. Казань), Межвузовской научно-практической конференции «Финансово-кредитные институты Санкт – Петербурга: исторический опыт и современность» (г. Санкт- Петербург).
Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, приложения и списка литературы.
Во введении дано обоснование актуальности темы, определены предмет, объект, цели и задачи исследования, научная новизна и практическая значимость работы.
В первой главе «Теоретический аспект инновационной деятельности коммерческого банка в сфере оказания депозитных услуг» рассмотрены особенности инновационной банковской деятельности, выделены основные принципы и классификация банковских нововведений, отражена инновационная стратегия коммерческого банка в сфере оказания депозитных услуг.
Во второй главе «Анализ возможных результатов внедрения комбинированных депозитов в линейку банковских услуг» изучены различные схемы функционирования, а также виды и формы комбинированных депозитных продуктов, проведен анализ выбора комбинированных депозитов, подходящих в качестве внедрения в линейку банковских услуг и расчет эффективности применения инновационных продуктов конкретным коммерческим банком.
В третьей главе «Совершенствование деятельности коммерческих банков по формированию комбинированных депозитов и схем их функционирования» выделены основные факторы, отрицательно влияющие на внедрение комбинированных депозитов в линейку банковских услуг, даны мероприятия и рекомендации, способствующие решению проблем.
В Заключении автором сделаны выводы по результатам исследования.
Список литературы включает в себя 130 наименований.
В Приложении помещены практические примеры документов из опыта работы ОАО «Промсвязьбанк».
Публикации. Основные положения диссертационной работы опубликованы в семи научных работах общим объемом 2,3 п.л., (2,25 п.л. авторских), отражающих ее основные результаты.
