Введение к работе
Актуальность темы исследования. В современных рыночных условиях нестабильности экономической среды и постоянно возрастающей конкуренции управление дебиторской задолженностью является одной из важных проблем для предприятий в сфере финансово-экономических отношений. Качественное решение данной проблемы требует научного и практического переосмысления существующих подходов к построению системы управления дебиторской задолженностью, к усовершенствованию методов и инструментов, направленных на повышение эффективности деятельности предприятия, с одной стороны, и обеспечение финансовой устойчивости, с другой стороны.
Дебиторская задолженность занимает значительную долю в общей структуре оборотных активов и характеризуется негативной динамикой роста на предприятиях по всем видам экономической деятельности. По итогам 2011 года в Российской Федерации на долю дебиторской задолженности в структуре оборотных активов приходится 51%, которые характеризуются постоянным темпом роста на 21%. Аналогичные тенденции наблюдаются в Санкт-Петербурге и Ленинградской области.
Особого внимания заслуживает динамика просроченной дебиторской задолженности, темпы роста которой в Российской Федерации за 2012 год в 2 раза превышают темпы роста ВВП. В этой связи дебиторская задолженность становится важным объектом управления в функциональной системе финансовой деятельности предприятия.
Востребованность финансового прогнозирования дебиторской задолженности обусловлена его влиянием на процесс принятия и реализации управленческих решений, а также неэффективным использованием существующих методов и инструментов в системе управления. Возникает необходимость научного обоснования и осмысления всего методологического инструментария, который может быть задействован в процессе управления дебиторской задолженностью на предприятии.
Моделирование дебиторской задолженности с помощью аппарата цепей Маркова является одним из подходов, направленных на усовершенствование методологической базы и повышение качества используемого инструментария.
В современных исследованиях цепи Маркова широко применяются в различных областях фундаментальных и прикладных наук. Благодаря четкой структурированности математического аппарата и высокой достоверности получаемых результатов, цепи Маркова обоснованно могут использоваться в прогнозировании дебиторской задолженности.
В этой связи актуализация вопросов по прогнозированию дебиторской задолженности представляет собой особый интерес и требует специального исследования, которое может способствовать решению ряда ключевых вопросов и выявлению оптимальных вариантов действий, направленных на достижение эффективного уровня дебиторской задолженности на предприятии.
Степень разработанности научной проблемы. Проблема управления дебиторской задолженностью рассматриваются в трудах многих зарубежных и отечественных авторов. Существенный вклад в изучение теоретических аспектов управления внесли такие зарубежные представители теории финансов, как Л. А. Бернстайн, Ю. Бригхем, Л. Гапенски, Дж. К. Ван Хорн, Дж. Салек, Э. Хелферт.
Концептуальные вопросы анализа и управления дебиторской задолженностью в системе оборотных активов достаточно широко освещены в работах отечественных ученых-экономистов, таких как М.К. Аристархова, Ю.А. Бабаев, В.Р. Банк, СВ. Банк, А.В. Тараскина, И.А. Бланк, В.В. Бочаров, М.Ш. Галеев, СВ. Галицкая, О.В. Ефимова, В.Б. Ивашкевич, В.В. Ковалев, М.Н. Крейнина, В.Е. Леонтьев, И.П. Скобелева, М.Л. Пятов, Г.В. Савицкая, М.В. Романовский, А.Д. Шеремет и др.
Системный подход к управлению дебиторской задолженностью, представленный в трудах отечественных исследователей Б.И. Вайсблата, Ш.Н. Валиева, Т.В. Воронченко, А.В.Жикина, И.Н. Кореневой, В.Б. Ма-лицкой, стал импульсом к развитию механизма управления и соответствующего ему методологического инструментария. Однако существующие исследования в данной области носят узконаправленный характер, заключающийся в изучении отдельных методов и инструментов, в методиках их апробации на практике.
Особый интерес представляет методология моделирования дебиторской задолженности с помощью цепей Маркова, которые в отечественной науке для решения поставленной в исследовании проблемы не находят своего отражения. В трудах зарубежных авторов: Х.Дж. Дэвидсона, P.M. Си-эрта, А.А. Сейбэни, Р.Е. Стэнфорда имеются теоретические аспекты рассматриваемой темы, однако в их исследованиях использование аппарата цепей Маркова в управлении дебиторской задолженностью не в полной мере изучено и рассматривается лишь фрагментарно. Остаются неизученными такие вопросы, как: 1) моделирование дебиторской задолженности в рамках всего механизма управления дебиторской задолженностью; 2) формирование соответствующего методологического подхода, направленного на углубленный анализ и прогнозирование дебиторской задолженности; 3) практическое применение моделирования дебиторской задолженности и основные направления его совершенствования.
Необходимость развития методологического инструментария и дис-куссионность ряда фундаментально-прикладных вопросов по управлению дебиторской задолженностью обусловили выбор темы диссертационного исследования, определили его цель и задачи.
Цель диссертационного исследования заключается в развитии теоретических основ управления дебиторской задолженностью, разработке методологической концепции моделирования дебиторской задолженности с помощью аппарата цепей Маркова и обосновании методических рекомендаций по финансовому прогнозированию дебиторской задолженности на примере торгового предприятия.
Для достижения поставленной цели были определены следующие задачи:
исследовать и систематизировать научные подходы к сущности дебиторской задолженности;
провести оценку современного состояния дебиторской задолженности как объекта управления: сформулировать принципы, цель и задачи управления дебиторской задолженностью в рамках системного подхода;
- определить понятия «метод» и «инструмент управления дебитор
ской задолженностью», раскрыть сущность и классифицировать выявлен
ные инструменты и методы управления;
определить основные фазы жизненного цикла дебиторской задолженности в системе кругооборота оборотных средств, выявить взаимосвязь жизненного цикла с процессом моделирования дебиторской задолженности;
разработать V-образную модель на основе характеристик качества и ликвидности дебиторской задолженности и определить роль данной модели в прогнозировании дебиторской задолженности;
исследовать, обосновать и рекомендовать методический аппарат моделирования дебиторской задолженности с помощью математического аппарата цепей Маркова в процессах анализа и прогнозирования дебиторской задолженности на торговом предприятии;
разработать методику учета рисков в прогнозировании дебиторской задолженности;
предложить методику прогнозирования дебиторской задолженности с точки зрения теории временных рядов.
Объектом исследования является система управления дебиторской задолженностью на торговых предприятиях.
Предметом исследования является совокупность теоретических, методологических и практических вопросов финансового прогнозирования дебиторской задолженности.
Теоретическую основу исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых и экономистов по проблемам управления дебиторской задолженностью в области финансового менеджмента, оценки бизнеса, экономического анализа. Диссертационное исследование базируется на фундаментальных концепциях и гипотезах, представленных в отечественной и зарубежной литературе, посвященной развитию методологического инструментария управления дебиторской задолженностью. Вопросы прогнозирования дебиторской задолженности изучаются в контексте трудов специалистов в области финансового анализа и прогнозирования, теории вероятностей и экономической статистики.
Методологической основой исследования являются такие общенаучные диалектические методы, как анализ и синтез, индукция и дедукция, метод научного абстрагирования, позволяющие сформировать теоретические выводы о рассматриваемом предмете исследования. С целью обоснования теоретических выводов используется системный подход, восхождение от абстрактного к конкретному, дополненное методами формализации и моделирования. Для решения поставленных в исследовании задач применяются специальные методы научного познания: финансовый анализ, финансовое прогнозирование и моделирование, статистические методы экономического анализа, корреляционно-регрессионный анализ, методы аналитического выравнивания и скользящей средней, адаптивный метод экспоненциального сглаживания.
Информационная база исследования представлена нормативными и законодательными актами, официальными данными службы государственной статистики Российской Федерации, фундаментальными и прикладными работами отечественных и зарубежных авторов, монографиями, научными публикациями. Источниками послужили выступления и доклады специалистов на международных и всероссийских конференциях и семинарах.
Соответствие диссертации Паспорту научной специальности. Область исследования диссертации соответствует требованиям паспорта ВАК Министерства образования и науки РФ по специальности 08.00.10 -«Финансы, денежное обращение и кредит»: пп. 3.5. «Управление финансами хозяйствующими субъектами: методология, теория, трансформация корпоративного контроля», 3.13 «Теория, методология, методика финансового планирования на уровне хозяйствующих субъектов ».
Научная новизна диссертационной работы состоит в разработке и научном обосновании теоретико-методологических положений по моделированию дебиторской задолженности с помощью математического аппарата цепей Маркова и развитии методических рекомендаций по
финансовому прогнозированию дебиторской задолженности на предприятии.
Наиболее существенные результаты исследования, обладающие научной новизной и полученные лично автором.
-
Систематизированы научные подходы к содержанию дебиторской задолженности, предложена авторская трактовка дебиторской задолженности; на основе системного подхода определены и раскрыты сущность, структура, принципы и функции системы управления дебиторской задолженностью;
-
На основании анализа жизненного цикла дебиторской задолженности в системе кругооборота оборотных активов, разработана V-образная модель качества дебиторской задолженности, позволяющая структурировать процессы формирования, прогнозирования и списания дебиторской задолженности, выявлена взаимосвязь жизненного цикла дебиторской задолженности с процессом её моделирования.
3. Предложена авторская классификация методов и инструментов
управления дебиторской задолженности, учитывающая разграничение
сущности понятий «метод» и «инструмент управления дебиторской задол
женностью».
-
Разработан алгоритм моделирования дебиторской задолженности с помощью аппарата цепей Маркова, основными этапами которого являются: постановка задачи, формализация модели, проведение расчетов с целью реализации поставленной задачи, анализ и оценка полученных результатов, прогнозирование дебиторской задолженности и принятие корректирующих управленческих решений.
-
Предложена и обоснована методика учета риска в прогнозировании дебиторской задолженности; в качестве конкретной измеряемой величины риска на основании портфельного подхода адаптирован к использованию коэффициент Холла-Тайдмана (индекс Розенблюта) с целью повышения объективности результатов прогноза.
-
Разработана методика использования экспоненциального сглаживания и регрессионного анализа, как корректирующих инструментов в прогнозировании дебиторской задолженности на примере торгового предприятия.
Теоретическая и практическая значимость исследования. Теоретическая значимость исследования характеризуется целостной методологической концепцией моделирования дебиторской задолженности с помощью аппарата цепей Маркова, которая создает новое направление в финансовом прогнозировании дебиторской задолженности.
Практическая значимость работы определяется возможностью использования полученных в ходе исследования теоретических разработок и
методических рекомендаций в процессе формирования системы управления дебиторской задолженностью на предприятиях любых видов деятельности. Внедрение методологии моделирования дебиторской задолженности на практике будет способствовать совершенствованию процесса принятия и реализации управленческих решений, направленных на достижение эффективного уровня дебиторской задолженности на предприятии.
Отдельные положения исследования могут быть использованы в качестве учебно-методической литературы по дисциплинам «Корпоративные финансы», «Управление активами», «Финансовый менеджмент» в процессе подготовки магистров по направлению «Финансы и кредит».
Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения исследования докладывались и обсуждались на международных и всероссийских научно-практических конференциях: «Роль финансово-кредитной системы в реализации приоритетных задач развития экономики», 3(14) международная научная конференция, Санкт-Петербург, 2010 г.; «Модели экономического развития в кризисных условиях: социология, право, управление, экология, образование», международная научно-практическая конференция, Санкт-Петербург, 2012 г.; «Финансовое образование в течение всей жизни - необходимое условие устойчивого развития России» в рамках государственного профессионального праздника «День финансиста», IV международная интернет-конференция, 2012 г.; «Проблемы развития предприятий: теория и практика», 11-я международная научно-практическая конференция, Самара, 2012 г..
Отдельные результаты исследования были представлены на всероссийском конкурсе научно-исследовательских работ в области экономических наук, обсуждались в рамках Всероссийского фестиваля науки, проходившего в Москве в 2011 году.
Разработанные практические и методические рекомендации по прогнозированию дебиторской задолженности были внедрены на торговом предприятии ООО «Эркадо».
Публикации результатов исследования.
Теоретические и практические результаты исследования опубликованы в 7 печатных работах, в том числе 4 публикации - в ведущих рецензируемых научных журналах, рекомендованных ВАК Министерства образования и науки РФ.
