Введение к работе
Актуальность темы диссертационного исследования. Одной из глобальных задач российской экономики на пути к достижению долгосрочного экономического роста и стабилизации воспроизводственного процесса является поиск источников финансирования, адекватных инвестиционным потребностям субъектов хозяйствования Существующая в России система финансирования носит краткосрочный характер и не может решить проблему нехватки инвестиционных ресурсов для осуществления структурных и технологических преобразований в экономике
Реализация банками роли ведущего организатора процесса финансирования не выдерживает требований критериев эффективности с точки зрения как качественных, так и количественных параметров Внутренние проблемы банковского сектора на фоне специфики экономического развития страны выступают сдерживающими условиями в процессе трансформации краткосрочных инвестиционных ресурсов в долгосрочные Проблема обостряется еще и конкуренции со стороны иностранных инвесторов и перемещает задачу финансирования экономики в плоскость интересов национальной безопасности
Сложившаяся ситуация тесно связана с номинальным закреплением за банками роли глобальных организаторов процесса финансирования при отсутствии не только условий для ее практической реализации, но и соответствующей теоретической базы. Одной из проблем, решение которой обеспечит расширение участия российских банков в финансировании экономики, является проблема формирования системы финансового посредничества
Все выше изложенное характеризует актуальность и практическую значимость исследования функционирования банков в системе финансового посредничества в современных российских условиях
Степень разработанности проблемы. Методологическая база исследования деятельности финансовых посредников изложена в работах зарубежных экономистов, посвященных выяснению роли посреднических институтов в финансировании экономики Исследования закономерностей и специфики функционирования банков в процессе разрешения противоречий между сберегателями и заемщиками на базе выяснения их роли и функций в системе финансирования экономики проводились в работах зарубежных экономистов, сформировавших фундамент теории финансового посредничества Д У Блэкуэлла, Д Д Ван - Хуза, Э Дж Долана, Д С Кидуэлла, Д К Кэмпбелла, Дж Р Кэм-пбелла, Л Р Миллера, Ф С Мишкина, Р Л Петерсона, Дж Синки, С де Кус-серга Отдельные аспекты трактовки сущности финансовых посредников как элемента финансовой системы рассмотрены Г Александером, Э Боди, Дж Бейли, Л Дж Гитманом, М Д Джонком, Р К Мертоном, У Шарпом Функциональное наполнение деятельности финансовых посредников с позиции двойственности их роли в финансировании экономики было глубоко изучено Дж Брайантом, Р Голдсмитом, Г Гортоном, Г Пеначи, Б Фридманом В контексте информационной асимметрии значительный вклад в исследование функций финансовых посредников внесли труды Дж Акерлоффа, Ф Алена,
С Гросмана, X Лиланда, Д Пайла, А Пигу, Г Саймона, О Уильямсона
Среди российских экономистов разработкой проблематики теории финансового посредничества занимались С С Дзарасов, Е Ф Жуков, П В Ко-нюховский, В Д Миловидов, Ю Н Львова, Н И Парусимова, Е М Попова, И Б Туруев, В М Усоскин Обобщение зарубежного опыта формирования и функционирования посреднических институтов приводится в работах Л Н Красавиной, И Б Туруева, Г Г Чибрикова, В С Шапран, С В Якунина
Специфичность банков в институциональной структуре системы финансового посредничества и природа их отличий от других финансовых посредников освещены Д У Блэкуэллом, Э Дж Доланом, Д С Кидуэллом, Д К Кэм-пбеллом, Дж Р Кэмпбеллом, Р Л Петерсоном, С Фростом Эта теоретическая проблема также исследовалась в работах российских ученых А С Булатова, В Д Воронина, С С Дзарасова, Е Ф Жукова, А И Казьмина, В Д Мехряко-ва, И И Парусимовой, А Г Саркисянц, О Хмыз
Следует отметить, что, несмотря на большое количество работ по проблемам деятельности коммерческого банка, они лишь частично освещают особенности его функционирования как структурного элемента системы финансового посредничества Недостаточно внимания уделено выявлению содержания финансового посредничества, обоснованию функций банка именно как финансового посредника и определению характера влияния уровня развития посредничества, в том числе банковского, на параметры экономического роста
Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка теоретических основ функционирования банков как финансовых посредников и практических рекомендаций по повышению эффективности деятельности банков в этом качестве
Поставленная цель определила основные задачи исследования, которые сводятся к следующему
- проследить эволюцию посредничества на рынке денег и капитала с це
лью выявления объективных предпосылок возникновения и развития финансо
вого посредничества,
раскрыть специфику функций финансовых посредников исходя из двойственности характера их участия в организации движения денег и капитала,
выявить тенденции трансформации содержания деятельности и функций банка в качестве финансового посредника,
изучить эволюционное развитие деятельности зарубежных банков как элемента системы финансового посредничества,
проанализировать эффективность реализации российскими банками функций финансовых посредников и раскрыть факторы, оказывающие влияние на ее уровень,
разработать рекомендации по формированию в России условий для повышения эффективности функционирования системы финансовых посредников,
выявить перспективы развития российской банковской системы как элемента системы финансового посредничества
Объектом исследования является деятельность субъектов финансового посредничества
Предметом исследования является совокупность экономических отношений банков как финансовых посредников по поводу удовлетворения потребностей экономики в денежных средствах
Теоретическую основу работы сформировали исследования российских и зарубежных авторов, посвященные рассмотрению трансформации посредничества на рынке денег и капитала и роли банков в системе финансового посредничества.
Методологической базой диссертационного исследования выступили методы общей экономической теории, принципы диалектической логики - развития через противоречие и единства исторического и логического, системно-структурный анализ, которые были дополнены общенаучными методами и способами исследования эмпирических явлений (анализ, метод группировки, сравнения, статистические методы)
В качестве информационной базы диссертационного исследования были использованы законодательные и нормативные акты Российской Федерации, статистические данные Банка России, Федеральной службы государственной статистики, Федеральной службы по финансовым рынкам, Федеральной службы страхового надзора, информационно - аналитические данные периодических изданий, а также экспертные оценки ведущих информационных агентств, данные Интернет - изданий, материалы научных конференций, посвященные проблемам развития институтов финансового посредничества
Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем
уточнено понятие и содержание финансового посредничества, под которым понимается совместная деятельность совокупности финансовых институтов по обеспечению непрерывности движения капитала между экономическими субъектами, реализуемая через двойной обмен долговыми требованиями и обязательствами,
установлены этапы эволюции финансового посредничества и обоснованы ее исторические и логические предпосылки,
предложена авторская трактовка функций финансовых посредников, исходя из двойственности их деятельности, проявляющейся в способности одновременно выступать кредиторами и заемщиками и координировать неопределенность экономической среды,
раскрыта специфика функционирования банков в качестве финансовых посредников на каждой стадии эволюции посредничества на рынке денег и капитала,
обобщены современные тенденции развития финансового посредничества в экономически развитых странах и выявлены особенности функционирования зарубежных банков в системе финансового посредничества,
дана оценка эффективности реализации российскими банками функций финансовых посредников,
- определены и обоснованы основные направления развития финансового посредничества в России на основе оценки степени его эффективности на современном этапе и исходя из зарубежного опыта финансового посредничества
Теоретическая значимость исследования заключается в развитии научного представления о сущности и содержании финансового посредничества и выяснении специфических черт, приобретаемых банками в ходе эволюции посредничества Результаты исследования могут быть использованы в процессе преподавания соответствующих разделов дисциплин «Деньги, кредит, банки», «Банковское дело», «Финансы и кредит»
Практическая значимость исследования состоит в возможности использования его результатов при разработке на общегосударственном уровне направлений развития институциональной структуры системы финансового посредничества и формирования функциональных связей между ее элементами
Апробация работы. Основные теоретические выводы и практические рекомендации были обсуждены на Региональной научной конференции «Финансово - экономические проблемы деятельности организаций в современных условиях» (2002 г , г Оренбург), на Международных научных конференциях «Проблемы менеджмента и рынка» (2003 г, 2004 г., 2005 г , 2007 г, г Оренбург), на Всероссийской научно - практической конференции «Взаимодействие реального и финансового секторов в трансформационной экономике» (2006 г, г Оренбург), на научных семинарах кафедры банковского дела ГОУ ВПО «Оренбургский государственный университет»
Основные положения диссертационного исследования изложены в 9 научных статьях общим объемом 1,97 п л
Структура работы Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений Работа изложена на 201 странице, содержит 21 таблицу, 1 рисунок и 15 приложений
