Содержание к диссертации
Введение 3
Глава 1. Инвестиционная деятельность в рыночной экономике 7
Экономическая сущность инвестиций 7
Инвестиции в нововведения как основа экономического роста 17
Инвестиционный климат в регионах России 38
Глава 2. Методы оценки инвестиционной деятельности при
разработке механизма финансирования инвестиций 64
Формирование инвестиционного портфеля 64
Финансовый потенциал и кредитные отношения инвестиционной
деятельности в реальном секторе российской экономики 78 .
2.3-Риск капиталовложений в рыночной экономике 96
Глава 3. Особенности инвестиционной деятельности в Северо-
Западном регионе РФ 113
3.1. Региональные особенности экономического развития 113
3.2.Отраслевая направленность развития экономики Северо-Западного
региона РФ (прикладной аспект) 124
3.3.Методические рекомендации по повышению привлекательности
инвестиционной деятельности 136
Заключение. 163
Литература 168
Приложение 1 180
Приложение 2 183
Введение к работе
На данный момент российская экономика переживает глубочайший кризис, что сказывается во всех сферах жизни россиян и, в первую очередь, на социальной сфере, что в свою очередь вызывает социальную напряженность в обществе. Правительство всеми силами пытается преодолеть этот кризис. Помочь государству в преодолении экономического кризиса - призваны инвестиции. Инвестиции предназначены для поднятия и развития производства, увеличения его мощностей, технологического уровня. Об инвестициях сказано уже немало: все российские политики давно уже склоняют это слово на разные лады, понимая, что без инвестиций российскому производству не выжить, однако до недавнего времени в нашей стране политическая ситуация складывалась не лучшим образом, политическая нестабильность сдерживала потоки инвестиций, готовых хлынуть на новый, а значит прибыльный, рынок. Инвестиции способны вывести страну из кризиса, потому им и уделяется столько внимания.
Проблема инвестиций в нашей стране настолько актуальна, что разговоры о них не утихают. Эта проблема актуальна, прежде всего, тем, что на инвестициях в России можно нажить огромное состояние, но в то же время боязнь потерять вложенные средства останавливает инвесторов. Российский рынок - один из самых привлекательных для иностранных инвесторов, однако он также и один из самых непредсказуемых, и иностранные инвесторы мечутся из стороны в сторону, пытаясь не упустить свой кусок российского рынка и, в то же время, не потерять свои деньги. При этом иностранные инвесторы ориентируются, прежде всего, на инвестиционный климат России, который определяется независимыми экспертами и служит для указания на эффективность вложений в той или иной стране.
Российские же потенциальные инвесторы давно уже не доверяют правительству. Это недоверие обусловлено, прежде всего, сложившимся стереотипом отношения к власти россиян. Однако государственная инвестиционная политика сейчас направлена именно на то, чтобы обеспечить инвесторов всеми необходимыми условиями для работы на российском рынке, и потому в перспективе мы можем рассчитывать на изменение ситуации в российской экономике в лучшую сторону. Огромное значение для России имеют не только иностранные, но и внутрироссийские инвестиции, ведь множество людей во время становления российской экономики сколотили огромные состояния, которые в данный момент лежат в европейских и американских банках, иными словами используются для инвестиций в зарубежных странах. Государство всеми силами пытается вернуть эти деньги из-за рубежа в российскую экономику, что даст ощутимый толчок развитию российского производства.
Одними из основных задач экономической теории и практики управления инвестиционной деятельностью на уровнях национальной экономики, экономики региона и отдельного предприятия являются:
обеспечение эффективного развития отечественной экономики, в том
числе обоснование экономически эффективных решений по использованию финансовых средств, созданию, размещению и перемещению инвестиционного капитала;
оптимальное управление правовым и нормативным сопровождением хозяйственной деятельности субъектов экономики, организация и координация взаимодействия государственных органов власти федерального и регионального уровня, общественных организаций и объединений предпринимателей, финансовых и страховых институтов, отдельных субъектов инвестиционного рынка;
совершенствование методов оценки эффективности управленческих решений и действий при оптимизации организационных аспектов инвестиционной деятельности на макро- и микроэкономическом уровне, методов прогнозирования состояния региональной экономики и отдельных ее субъектов с целью обеспечения устойчивости динамической системы народного хозяйства;
обеспечение единого информационного пространства с целью обобщения информации об инвестиционных проектах, инвестиционных решениях органов власти, потенциальных конкурсах и торгах на региональном уровне, поступающей из различных источников и обеспечивающей объективность отражения инвестиционных процессов.
Решение данных задач ведет к необходимости более глубокой разработки методики применения экономических законов в области обеспечения эффективной реализации отечественного инвестиционного потенциала с целью активизации экономического развития и поддержания экономической безопасности страны.
Отсутствие в настоящее время обоснованной долгосрочной макроэкономической политики государства существенно затрудняет формирование инвестором и предприятиями долгосрочной стратегии и оперативных управленческих действий в плановый период, при условии, когда государство не уделяет должного внимания формирования инвестиционным программ и проектов на региональном и муниципальном уровне, а также недостаточно информирует инвесторов и потенциальных реципиентов инвестиций о своих инициативах на инвестиционных рынках.
Таким образом, возникло противоречие между существующей на данное время формой организации обеспечения инвестиционного рынка и потребностями его субъектов в организации экономических взаимоотношений и взаимодействий коммерческих и государственных структур в условиях рыночной экономики.
Целью диссертационного исследования является разработка теоретических и методических положений по выявлению и реализации инвестиционных возможностей в регионе, методики управления инвестиционным климатом в регионе со стороны государства, формирования инвестиционной политики и методов оценки эффективности инвестиционной деятельности предприятий в современных экономических условиях на научных основах управления
экономическими системами и методических подходах к решению проблемы управления народным хозяйством.
Объектом исследования является инвестиционный процесс в условиях рыночных отношений, включая формирование и реализацию инвестиционного потенциала региона и предприятия.
Предметом исследования выступает механизм управления инвестиционным процессом при программном планировании размещения инвестиционных средств и система инвестиционных программ и проектов на предприятиях Северо-Западного региона РФ.
Достижение поставленной цели обеспечивалось решением следующих основных задач исследования:
раскрыть взаимосвязь современного состояния национальной экономики и условий функционирования инвестиционного рынка в России;
провести мониторинг состояния и выявить проблемы управления народным хозяйством, в частности выявления инвестиционных возможностей и управления инвестиционной деятельностью в регионах Российской Федерации в современных экономических условиях;
изучить особенности инвестирования в венчурные и инновационные проекты и теоретически обосновать практическую необходимость рискованных капиталовложений для интенсивного экономического развития страны, региона и предприятия;
разработать практические рекомендации по управлению капитальными вложениями и оценке их эффективности в реальный сектор экономики в ходе инвестиционного проектирования;
разработать практические рекомендации по реализации инвестиционных возможностей региона;
разработать модели управления риском инвестиций и исследовать с их помощью возможные направления экономического совершенствования системы планирования и прогнозирования эффективности инвестиционной деятельности в регионе в современных экономических условиях.
Существенный вклад в разработку данных проблем внесли отечественные и зарубежные ученые - экономисты: Афанасьева Н.В., Викулов С.Ф., Гаджинский A.M., Гордон М.П., Голиков Е. А., Карлик А.Е., Крутик А.Б., Лансков А.В., Муравьев А.И., Миротин Л.Б., Минтаиров М.С., Гусаков М.А., Румянцев А.А., Рохчин В.Е., Неруш Ю.М., Пурлик В.М., Родников А.Н., Смехов А.А., Соколов Д.В., И. Акофф, Д. Клиланд, Дж.Мориссей, Т.Саати, А.Дж. Стрикленд, А. Томпсон и др.
Определенная часть исследований, проводимых отечественными учеными, имеет фундаментальный характер, и не потеряла теоретического значения в современный период. Однако большинство из них проблему
повышения эффективности управления инвестиционными ресурсами во всей его многообразии, рассматриваемого как сложная экономическая система, затрагивала недостаточно.
Достоверность и обоснованность научных выводов и рекомендаций достигается использованием проверенных практикой положений и методов экономического и логического анализа, экономического моделирования, корректностью применения апробированного математического аппарата теории вероятностей и экономической статистики, а также проведенными расчетами на основе объективных данных.
Значение полученных в диссертации результатов для теории: Научная новизна исследования заключается в комплексном, системном рассмотрении проблемы совершенствования управления инвестиционной деятельностью как с общегосударственной и региональной точки зрения, так и с точки зрения отдельного инвестора и предпринимателя в условиях рыночной экономики, в том числе:
Теоретически обоснован новый подход к определению уровня средств, необходимых для реализации инвестиционного проекта, прогнозированию потребности в дополнительных ресурсах с учетом заданной вероятности обеспечения ими.
Развиты теоретические основы управления движением средств в специфических условиях формирования рыночной системы управления, что позволяет прогнозировать экономическую эффективность , принятых решений по использованию инвестиционных ресурсов.
Разработана концепция эффективного использования инвестиционного налогового кредита, как инструмента стимулирования экономического развития предприятий региона.
Разработана комплексная экономико-математическая модель управления риском при подготовке инвестиционного проекта. Новизна модели заключается в том, что она учитывает на основе заданных показателей экономические отношения субъектов инвестиционного рынка в новых экономических условиях и совершенствует систему перевода региона к окончательно сформированным рыночным условиям и механизмам регулирования.
Разработан взаимоувязанный комплекс экономико-математических моделей инвестиционной деятельности и риска капитальных вложений при управлении движением инвестиционных средств.
Предложены рекомендации по повышению эффективности инвестиционной деятельности в регионе в зависимости от отраслевой направленности его развития, наличия природных ресурсов и степени урбанизованности территории.
Предложены рекомендации по повышению эффективности государственных капиталовложений в регионах.
