Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ '. 4
1 ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ИНТЕНСИВНОСТИ ОСВОЕНИЯ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ 9
1.1. Диагностика освоения капитальных вложений: сущность, цели, задачи 9
1.2. Интенсивность освоения капитальных вложений как показатель движения капитала 27
- 1.3. Характеристика интенсивности освоения капитальных вложений, распределенных по времени строительства объекта 38
Выводы по первой главе 46
2.' МОДЕЛИРОВАНИЕ ТЕНДЕНЦИЙ ИЗМЕНЕНИЯ ИН ТЕНСИВНОСТИ ОСВОЕНИЯ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛО ЖЕНИЙ 48
2.1. Методические рекомендации по использованию системного и ситуационного анализов в диагностике освоения капитальных вложений 48
2.2. Планирование капитальных вложений при строительстве ^ объекта 55
2.3. Способы моделирования в диагностических исследованиях тенденций развития строительного производства 5S
2.4. Закономерности освоения капитальных вложений в строительстве 65
Выводы по второй главе 81
3. АНАЛИЗ ТЕНДЕНЦИЙ ОСВОЕНИЯ КАПИТАЛЬНЫХ I ВЛОЖЕНИЙ НА ПРИМЕРАХ Г.КОМСОМОЛЬСКА- * НА-АМУРЕ 82
Диагностика реализации инвестиций в расширение ОАО "КНПЗ-Роснефть" -. "-. 82
Экспертная система в экономической диагностике жизнеспособности инвестиционных решений по завершению незаконченных строительных объектов 116
Диагностика сезонных колебаний в освоении капиталь ных вложений 138
Характеристика освоения капитальных вложений в объ екты незавершенного жилищного строительства.." 144
Выводы по третьей главе 148
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 150
ЛИТЕРАТУРА 154
ПРИЛОЖЕНИЯ 164
Приложение 1 165
Приложение 2 176
Приложение 3 184
Приложение 4... 187
Введение к работе
Общий кризис, охвативший практически все отрасли промышленности России, требует активных действий по формированию новых механизмов подготовки, организации и управления инвестиционными процессами. Износ основных фондов достиг критической отметки, практически прекратилось их воспроизводство и обновление, В современных условиях инвестиционной деятельности при стихийно возникающих рыночных ситуациях в освоении капитальных вложений особую актуальность приобретает выяснение характера преобразования.денежных средств в вещественные элементы основных фондов непосредственно в периодстроитель-ства объекта. Данный период оборачиваемости капитальной стоимости в наибольшей степени характеризуется неопределенностью и непредсказуемостью результатов инвестиционной деятельности. При всей хаотичности отображения и отслеживания процессов финансирования, материально-технического снабжения и реализации капитальных вложений при возведении зданий и сооружений, их интегральная характеристика графически может быть представлена движением капитальных вложений на стадии их преобразования в основные фонды.. При этом, важное значение приобретает распознавание (диагностика) тенденций и закономерностей нарастания (движения) капитала при возведении объекта.
В науке и практике большое внимание уделяется вопросам выбора отдельных критериев, их оптимального сочетания при оценке эффективности инвестиций. Разработаны многочисленные алгоритмы и модели по определению эффективности инвестиционных проектов.
Проблемам реализации капитальных вложений, их эффективности, большое внимание уделялось в научных разработках А.Г.Аганбегяна, В.Г.Афанасьева, Л.А.Ваага, Л.Вальраса, И.Г.Галкина, В.К.Заусаева, В.К.Измайлова, Н.И.Ильина, Д.Кейнеа, В.Г.Киевского, В.П.Красовского, А.А.Куева, В.А.Ланцова, Д.С.Львова, Р.М.Меркина, Ю.П.Панибратова, - С.А.Пичугина, Ю.В.Рожкова, М.М.Третьякова, Н.П.Федоренко, . Т.С.Хачатурова, Л.М.Чистова, С.С.Шаталина и.других ученых. При этом, как правило, проблемы рассматривались с позиций наиболее полного определения экономического эффекта от реализации капитальных вложений и с позиций влияния различных факторов на получение этого эффекта.
В настоящее время проблемные вопросы освоения и эффективности капитальных вложений рассматриваются в основах инвестирования, в управлении инвестиционными проектами и в большей степени также с позиций получения конечного экономического эффекта.
Целью диссертационной работы является выявление особенностей интенсивности реализации капитальных. вложений, обусловливающих движение инвестируемого капитала на стадии его преобразования в основные фонды.
Поставленная цель исследований требует решения следующих задач:
? выявление основных параметров, характеризующих интенсивность движения капитала на стадии его преобразования в основные фонды с логической формулировкой его преобразующей силы, как отправной базы исследования;
? математическое моделирование тенденций реализации капитальных вложений при строительстве объекта;
? диагностика реализации капитальных вложений, с определением ее специфики, в рамках которой изучаются методологические и методические вопросы данной проблемы;
? выявление необходимости включения в структуру инвестиционного капитала элемента денежных средств, активизирующих преобразование капитальных вложений в основные фонды народного хозяйства;
? формирование экспертной системы для определения очередности вовлечения незаконченных строительных объектов в инвестиционный процесс с учетом интересов инвестора и обеспечения интенсивности реализации капитальных вложений.
Формирование диагностического подхода к реализации капитальных вложений основывается на применении системного и ситуационного анализа и предусматривает:
? технико-экономическое обоснование интенсивности реализации капитальных вложений. на строительном объекте, принимаемой в качестве системообразующего критерия исследований движения капитала;
? определение коэффициента изменения интенсивности нарастания капитальных вложений на строительном объекте.
На примерах строительства объектов в г.Комсомольске-на-Амуре разрабатываются и применяются методические приемы экономической диагностики реализации капитальных вложений:
на строительстве каталитического риформинга Комсомольского-на- Амуре нефтеперерабатывающего завода применяются некоторые приемы диагностики освоения капитальных вложений с применением коэффициента изменения интенсивности и подсчетом лимита денежных средств для стимулирования сокращения срока строительства;
на примере незавершенного жилищного строительства приводятся результаты диагностических исследований -с выявлением отклонений от стандартной модели освоения капитальных вложений.
Объектом исследования в диссертации является реализация капитальных вложений при строительстве объектов промышленного и гражданского назначения в г.Комсомольске-на-Амуре.
В качестве предмета исследований выступают особенности движения капитала при реализации капитальных вложений в г.Комсомольске-на-Амуре.
Теоретическую и информационную основу исследования составили труды российских и зарубежных ученых и специалистов в области управления инвестициями. В работе использовались методы аналогии, моделирования, метод экспертных оценок, а так же методические положения логического, системного" и ситуационного анализов. В качестве теоретической базы были приняты: теория обращения капитальной стоимости, некоторые положения парадигмы Пригожина, положения теории экономического анализа. Информационной базой исследования являются статистические данные администрации г.Комсомольска-на-Амуре по реализации капитальных вложений, наблюдения за ходом строительства объектов промышленного и гражданского назначения г.Комсомольска-на-Амуре.
Научная новизна диссертационной работы заключается в следующем:
V предложена логическая модель воспроизводства основных фондов, характеризующая активность преобразования капитала и определяющая диагностическую (распознавательную) направленность оценки интенсивности реализации капитальных вложений;
? проведена систематизация положений экономической диагностики в современных рыночных условиях с учетом мирового опыта, что позволило сформировать диагностический подход к реализации капитальных вложений;
? разработана методика определения коэффициента изменения интенсивности реализации капитальных вложений, который характеризует установившиеся для конкретного объекта или программы осуществления инвестиций темпы нарастания капитальных вложений;
? предложена экспертная система и методика отбора объектов незавершенного строительства для принятия решений об инвестициях на этапе формирования намерений инвестора.
В диссертации получены следующие основные результаты:
выявлены основные параметры, характеризующие интенсивность движения капитала на стадии его преобразования в основные фонды;
получена математическая модель тенденций реализации капитальных вложений при строительстве объектов;
. представлен диагностический подход к реализации капитальных вложений;
разработана диагностическая экспертная система определения очередности вовлечения незаконченных строительных объектов в инвестиционный процесс.
Практическая значимость работы заключается в том, что методические положения диагностики освоения капитальных вложений могут использоваться инвестором в бюджетных процессах для лучшего манев-- рирования финансовыми ресурсами, а также при адаптации промышленных и строительных предприятий к изменяющимся условиям осуществ-. ления и финансирования капитального строительства.
Важное значение в рыночных условиях приобретает и сформированная в работе диагностическая экспертная система инвестирования объектов незавершенного строительства.
Результаты и рекомендации диссертационного исследования могут быть использованы:
? промышленными предприятиями при планировании и управлении капитальными вложениями в объекты промышленного и гражданского назначения;
? администрацией города при разработке программ капитальных вложений в объекты незавершенного строительства;
в преподавании таких дисциплин, как "Экономика строительства", "Организация и финансирование инвестиций".
Апробация и внедрение результатов работы. Результаты исследований использованы в деятельности арендно-промы шлейного проектировочного строительного предприятия крупнопанельного домостроения (АПП СП КПД), администрации г.Комсомольска-на-Амуре в области капитального строительства. Основные положения диссертационной работы докладывались и обсуждались на научно-практических конференциях г.Комсомольска-на-Амуре.
