Введение к работе
АКТУАЛЬНОСТЬ ИССЛЕДОВАНИЯ. На современном этапе реформ на первый план выступает проблема всесторонней реструктуризации приватизированных предприятий (и прежде всего производственных) на основе активизации их инвестиционной деятельности. Важнейшей проблемой для активизации производственных инвестиций является поиск источников их финансирования. В условиях отсутствия собственных средств у российских промышленных предприятий и несовершенства фондового рынка ими становятся финансовые институты и прежде всего коммерческие банки. Для грамотного привлечения их финансовых ресурсов менеджмент российских предприятий должен владеть комплексом вопросов, связанных с осуществлением инвестиционной деятельности. С другой стороны, и сами банки должны владеть этими вопросами, чтобы иметь возможность проводить независимые анализ и оценку инвестиционных предложений потенциальных клиентов. В первую очередь это касается технологии инвестиционного проектирования.
В настоящее время общая методология управления производственными инвестициями отработана достаточно основательно и в достаточной мере унифицирована. В ее развитие внесли существенный вклад многие отечественные и зарубежные исследователи, в их числе Идрисов А.Б., Коссов В.В., Липсиц И.В., Львов Д.С., Решке X., Овсиенко Ю.В., Уткин Э.А., Шапиро В.Д., Шеме X., Шумилин СИ., Холт Р.Н., Хонко Я. и др. В то же время применение данной методологии в конкретных ситуациях требует выявления и учета специфики объектов проектирования , связанной с различными типами и отраслевой принадлежностью производств. В первую очередь это относится к маркетинговым исследованиям внешней среды проектов, которые обеспечивают инвестиционное проектирование важнейшей информацией, и к обеспечению на стадии предварительного ТЭО (технико-экономического
обоснования) многовариантного анализа инвестиционных предложений. Методология решения данных проблем существенно опирается на применение экономико-математических методов и информационных технологий.
Вышесказанное в полной мере относится к серийным производствам различных средств телекоммуникации, которые имеют определенное сходство между собой с точки зрения строения их организационно-технологической структуры и подходов к многовариантному технико-экономическому анализу их развития. Производства данного типа существенно отличаются от массовых и единичных производств, обычно имеют предметную специализацию и реализуются на средних и мелких предприятиях, имеющих форму ЗАО, ООО, ТОО и др. Для них характерны относительно небольшие капиталовложения и сроки их окупаемости. В условиях значительной народохозяй-ственной потребности в телекоммуникационных системах это делает такие производства достаточно привлекательными для проектных инвестиций.
ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ ИССЛЕДОВАНИЯ. Главной целью диссертации является разработка моделей многовариантного анализа и оптимизации решений при предварительном технико-экономическом обосновании инвестиционных проектов развития серийных производств средств телекоммуникации.
В соответствии с поставленной цепью выделены и решены следующие задачи:
-
Анализ основных-направлений развития сферы инвестиций, в том числе участия коммерческих банков в финансировании инвестиций для серийных производств средств телекоммуникации.
-
Анализ цикла инвестиционного проектирования для серийных производств средств телекоммуникации и выявление в нем места, роли и значения стадии предварительного ТЭО.
-
Выбор и анализ производственно-технологических комплексов (ПТК) как главного объекта многовариантного анализа на стадии предварите-
льного ТЭО инвестиций для серийных производств средств телекоммуникации.
-
Моделирование задач и процессов принятия решений при предварительном ТЭО инвестиций для серийных производств средств телекоммуникации.
-
Определение и анализ основных направлений развития маркетинговых исследований при инвестиционном проектировании серийных производств средств телекоммуникации.
ОБЪЕКТ И ПРЕДМЕТ ИССЛЕДОВАНИЯ. Объектом исследования являлась сфера управления инвестициями для серийных производств средств телекоммуникации. Предметом исследования являются задачи и процессы принятия решений на стадии предварительного ТЭО инвестиционного проектирования данных производств.
МЕТОДОЛОГИЧЕСКАЯ ОСНОВА ИССЛЕДОВАНИЯ. Исследование основано на методологии научного познания и ее конкретных приложениях в различных прикладных направлениях системного анализа, теории управления инвестиционными проектами, экономико-математического моделирования капитальных вложений, линейного программирования и многокритериальной оптимизации, маркетинга и менеджмента, информационных технологий.
Фактологическую и статистическую базу исследования составили методическая, аналитическая, проектная, плановая, нормативная, учетная и отчетная документация межотраслевого и отраслевого характера, а также фактические данные, полученные при реализации диссертационного исследования. НАУЧНАЯ НОВИЗНА диссертации состоит в разработке типовых моделей и процедур принятия решений на стадии предварительного ТЭО при инвестиционном проектировании серийных производств средств телекоммуникации.
Конкретный личный вклад соискателя в разработку проблем, внесенных на защиту, видится диссертанту следующим образом.
-
Проанализированы основные направления развития сферы инвестиций для производств серийного типа, в том числе основные особенности участия коммерческих банков в финансировании данных инвестиций.
-
Обоснованы место, роль и значение стадии предварительного ТЭО в цикле инвестиционного проектирования серийных производств как главного этапа в обеспечении многовариантного анализа инвестиционных предложений.
-
Выявлена типовая структура и организационно-технологические особенности ГГҐК для серийных производств средств телекоммуникации, существенные для их многовариантного анализа. Обоснована целесообразность применения линейных оптимизационных моделей для стратегического планирования ПТК данного типа.
-
Разработана модель планирования развития ПТК для серийных производств средств телекоммуникации и выявлены ее место и роль в общем процессе принятия инвестиционных решений. Данная модель обеспечивает оптимизацию структуры, состава и основных технико-экономических показателей производственной системы по критерию максимума приведенной прибыли.
-
Разработана процедура диалоговой оптимизации инвестиционных решений для серийных производств средств телекоммуникации при их стратегическом планировании. Она обеспечивает согласование и корректировку ограничений оптимизационной задачи, имеющих смысл внешних возможностей для развития производства (производственные ресурсы, капитальные вложения, потребность в конечной продукции), с учетом как формализуемых, так и неформализуемых условий.
-
Определены основные направления развития маркетинговых исследований при инвестиционном проектировании производств серийного типа . Предложена структура маркетинговой информационной системы. Предложе-
на многоэтапная структура процесса экспертного прогнозирования объектов * (процессов) при осуществлении маркетинговых исследований.
ПРАКТИЧЕСКАЯ ЗНАЧИМОСТЬ ПОЛУЧЕННЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ. Основные положения, выводы и рекомендации могут быть широко использованы при инвестиционном проектировании серийных производств средств телекоммуникаций . Разработанные модели и процедуры принятия решений ориентированы на использование совместно с современными информационными и компьютерными технологиями. Прагматика результатов основана на том, что предлагаемые разработки являются типовыми и в полной мере основаны на современных методах управления инвестициями.
Самостоятельное значение для применения имеют:
анализ этапа предварительного ТЭО как главного фактора в обеспечении многовариантности инвестиционных решений для серийных производств со сложной организационно-технологической структурой;
структура и показатели, описывающие предметную область планирования ПТК для серийных производств средств телекоммуникации;
модель оптимального планирования развития ПТК для серийных производств средств телекоммуникации;
процедура диалоговой оптимизации инвестиционных решений для серийных производств средств телекоммуникации;
концепция маркетинговой информационной системы для развития производств серийного типа;
структура процесса экспертного прогнозирования объектов (процессов) при маркетинговых исследованиях.
ВНЕДРЕНИЕ И АПРОБАЦИЯ. Результаты разработки в части организационных и методологических основ создания производства телекоммуникационной техники использованы на практике при подготовки стратегического планирования деятельности лизинговой компанией «РусЛизингСвязь".
Перед отраслью поставлена задача национального значения -ускорение телефонизации страны путем, как комплексной модернизации устаревшего оборудования связи, так и введением новых производственных мощностей.
Для решения данной задачи была учреждена отраслевая лизинговая компания - РусЛизингСвязь, основное назначение которой -обеспечение телекоммуникационным оборудованием региональных операторов связи, входящих в холдинг АО "Связьинвест" и активизация развитие производства телекоммуникационный техник на производственных площадях в Российской Федерации.
Учреждению лизинговой компании предшествовал всесторонний анализ возможных вариантов поставки оборудования региональным операторам. Для обоснования целесообразности поставки оборудования по механизму лизинга были проведены расчеты экономической эффективности приобретения оборудования пользователями (региональными операторами) по следующим механизмам: прямая закупка за счет собственных средств, привлечение кредитных ресурсов, лизинг. Основным показателем, позволяющим оценить сравнительную эффективность вариантов, является остаток свободных денежных средств на расчетном счете оператора накопленным итогом. Проведенные расчеты показали преимущества реализации проекта по механизму лизинга для получателя оборудования.
Проведенные консультации с потенциальными лизингополучателями (региональными операторами) продемонстрировали их высокую заинтересованность в получении оборудования по механизму лизинга.
Отраслевая лизинговая компания ЗАО "РусЛизингСвязь" за короткий период смогла реализовать несколько проектов по передаче телекоммуникационного оборудования в финансовый лизинг на общую сумму 18 млн. долларов США.
В настоящее время в портфеле заказов Компании в стадии полной проработки и готовности к реализации находятся проекты общей стоимостью 29 399 216 $.
ПУБЛИКАЦИИ. Основные положения диссертационной работы отражены в трех публикациях общим объемом 1,6 п.л.
ОБЪЕМ И СТРУКТУРА РАБОТЫ. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.