Введение к работе
Актуальность темы исследования. Переход к фазе экономического подъема в России резко усилил внимание к вопросам макроэкономической политики. Валютная политика государства является важнейшей составной часть его экономической политики, она определяет международные позиции национальной валюты и оказывает активное влияние на развитие международного сотрудничества страны. В тоже время необходимо признать, что в силу особенностей реформирования валютной сферы валютная политика России не отражает взвешенной стратегической линии страны на мировом рынке, она в течение всего переходного периода находилась под влиянием конъюнктурных факторов, определялась необходимостью решения неотложных текущих задач по предотвращению вывоза капитала, преодолению инфляции и т.п. Зависимость валютной политики от текущих конъюнктурных факторов не преодолена до сих пор.
Мировой опыт показывает, что правильно выбранная и умело реализованная стратегия государства в валютной сфере оказывает стимулирующее влияние на темпы экономического развития и укрепление международных позиций страны. Ошибки в проведении валютной политики влекут за собой негативные последствия не только в экономике, но и в социальной сфере, становятся причиной потери конкурентоспособности страны на многих сегментах мирового рынка.
Серьезные изменения в мировой валютной системе требуют переосмысления многих утвердившихся подходов к трактовке валютной политики, анализу ее инструментов и роли в экономическом развитии. Однако в последние годы основное внимание уделялось изучению острых текущих проблем валютной сферы и разработке мер по преодолению негативного воздействия конъюнктуры мировых рынков на российскую экономику. Теория мировых валютных рынков, методология валютного регулирования явно не были в числе приоритетных направлений отечественных ученых.
Актуальность темы диссертации обусловлена необходимостью исследования всего комплекса проблем, связанных с разработкой и реализацией валютной политики государства в контексте ее влияния на темпы экономического роста и недостаточной разработанностью проблематики валютной политики для экономик с развивающи
Г РОС/НАЦИЄНЛЛЬНАі}
I БИБЛИОТЕКА I
Степень разработанности проблемы. Теоретические основы валютной политики и мировых валютных рынков разрабатывались в трудах таких экономистов, как Л.Н. Красавина, СМ. Борисов, Ю.А. Константинов, Д.В. Смыслов, А.В. Власов, А.В., Аникин, М.А. Портной, В.Н. Шенаев, НИ. Жук, А.И. Леусский, Л.С. Тарасевич, Ю.Ф. Симионов, Б.П. Носков, А.Г. Наговицин, В.В. Козловский, Б.М. Смитенко, А. Илларионов, И. Молчанова и другие, а также зарубежных исследователей Д.Кейнса, Дж. Сороса, Дж. Сакса, А.О. Крюгера, Р.Кругмана, Э. Леви-Яти, Ф. Стурзенеггера, Дж. Тобина и др... Большинство работ названных авторов рассматривают общие вопросы валютной политики, анализируют изменение ее роли и инструментария в связи с развитием процессов глобализации и валютной интеграции. Вместе с тем влиянию валютной политики на создание условий экономического роста в данных работах уделяется недостаточно внимания.
Бесспорное значение и важность изучения валютных отношений и валютной политики в контексте их роли в обеспечении экономического роста национальной экономики в условиях возрастающей взаимозависимости национальных экономик и тенденции к валютной интеграции рыночной конкуренции, отсутствие стройной теории валютной политики, соответствующей изменившимся условиям функционирования мировых рынков определили цели и задачи диссертационного исследования.
Цель и задачи исследования. Цель исследования заключалась в развитии методологии использования инструментария валютной политики для стимулирования экономического роста и обосновании рекомендаций по совершенствованию валютного регулирования и валютного контроля в условиях перехода к конвертируемости рубля и расширения его использования в международных расчетах.
Для достижения этой цели в процессе исследования необходимо было решить следующие теоретические и практические задачи:
раскрыть содержание валютной политики в условиях финансовой глобализации и господства свободно плавающих курсов, определить ее структуру и инструментарий, показать роль в стимулировании э коном ическаго-роста;
> I 1 -.. "ft* ,
.. v * 4
исследовать мировые тенденции развития валютного регулирования и опыт использования валютной политики странами с реформируемой экономикой; проанализировать валютную политику, проводимую Банком России во взаимосвязи с денежно - кредитной и общей экономической политикой, показать ее влияние на темпы инфляции и экономический рост; проследить тенденции совершенствования системы валютного регулирования и контроля в Российской Федерации, выявить направления их изменения и влияние на этот процесс требований международных валютно-финансовых организаций;
всесторонне изучить проблему конвертируемости рубля и обосновать рекомендации по совершенствованию курсовой валютной политики и политики валютного регулирования с целью усиления их роли в стимулировании экономического роста;
выработать рекомендации по расширению использования рубля на экономическом пространстве бывших союзных республик.
Предмет исследования - экономические и организационно-правовые отношения, складывающиеся в процессе разработки и реализации валютной политики государства.
Объектом исследования явились валютная политика и валютный рынок Российской Федерации
Теоретической основой исследования являются труды отечественных и зарубежных экономистов по проблемам валютного рынка и валютного регулирования, разработки международных финансовых организаций, законодательные акты Российской Федерации, нормативные акты Банка России.
Методологическую основу исследования образуют принципы диалектики и законы логики, положения системного подхода в решении поставленных задач. При выполнении исследования использовались общенаучные методы сравнения, группировки, анализа, синтеза.
Информационная база исследования. В процессе исследования использовались монографический и статистический материал, официальные издания Международного валютного фонда, Мирового банка и других международных валютно-кредитных организаций, информационные данные Банка России,
публикации в средствах экономической, научной и массовой
информации.
Научную новизну диссертационной работы составляют
следующие результаты, полученные автором в ходе научного
исследования:
предложена интерпретация валютной политики как системы взаимосвязанных мер, направленных на регулирование курса национальной валюты, которые должны обеспечивать, с одной стороны, наилучшие условия для достижения текущих целей экономической политики государства, а с другой - реализацию ее стратегических целей на международном рынке, согласуясь с принципами мировой финансовой системы и с требованиями международных валютно-кредитных организаций;
выявлены функции валютной политики в системе
государственного регулирования национальной
экономики, уточнена структура ее элементов, систематизирован инструментарий текущей и структурной валютной политики;
на основе исследования мирового опыта определены основные тенденции развития валютных ограничений и валютного контроля, выявлены их особенности в странах с развивающейся экономикой, сформулированы требования к развитию валютного регулирования в этих странах, сфера использования его отдельных инструментов во взаимосвязи с проводимой денежно - кредитной политикой;
выявлены особенности современной валютной политики Банка России, дана оценка ее роли в стимулировании экономического роста и интеграции российской экономики в мировые рынки;
раскрыты причины и охарактеризованы каналы утечки капиталов из страны на начальном этапе формирования российского рынка и в настоящее время, сформулированы условия ограничения утечки, предложены инструменты контроля за межстрановым движением капитала; определены перспективы использования рубля в качестве валюты межгосударственных расчетов на экономическом пространстве СНГ, доказана необходимость координации валютной политики этих стран и целесообразность
стратегической ориентации валютного регулирования
России на формирование платежного и валютного союза
государств содружества.
Практическая значимость результатов диссертационного исследования состоит в том, что полученные в результате исследования теоретические и практические выводы могут быть использованы при разработке валютной политики на среднесрочную перспективу, а также учтены при совершенствовании системы валютного регулирования и контроля в Российской Федерации.
Апробация результатов исследования. Основные положения диссертации доложены на 3 международных научных и научно-практических конференциях и семинарах, в том числе на международной конференции «Рыночные стратегии: Россия -Германия» (СПб, 2005), на международной межвузовской конференции «Сотрудничество России и Польши в области экономики, науки, образования» (СПб, 2004), на VI межвузовской конференции аспирантов и докторантов «Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе» (СПб,2004). Материалы диссертации используются в учебном процессе Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов при чтении курса «Международные операции коммерческих банков»
По теме диссертации опубликованы в 5 статьях общим объемом 1,1 п.л.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.
