Введение к работе
Актуальность темы исследовании. На современном этапе развития рыночных отношений в России и в условиях провозглашения необходимости удвоения внутреннего валового продукта (ВВП) в жестко установленные президентом сроки на первый план выдвигается необходимость решения большого круга экономических проблем, особенно на микроэкономическом уровне Для достижения поставленных целей необходимо понимать, что кроме нефте- и газодобывающих предприятий в России существуют крупные организации промышленного машиностроения Не последнюю роль в машиностроении играют предприятия судостроительной промышленности Во времена СССР, создавая около 2% ВВП, судостроение относилось к одной из ведущих отраслей экономики В настоящее время судостроение также относят к лидерам отечественной экономики Эксперты считают, что в ближайшие годы судостроение со смежными отраслями внесет более 6 млрд долл в российский ВВП Именно поэтому необходимо уделить пристальное внимание развитию предприятий судостроительной промышленности, так как без поднятия этой отрасли выполнить задачу президента будет невозможно
В этих условиях особенно актуальным становится изучение вопросов формирования, функционирования, воспроизводства и управления капиталом предприятий и в особенности его оборотной части Оборотный капитал является обязательным элементом производства, который обеспечивает всю текущую деятельность хозяйствующих субъектов Специфика предприятий судостроительной промышленности состоит в значительном объеме оборотных средств в составе их активов (50-60%), поэтому для предприятий этой отрасли проблемы организации и эффективности использования оборотного капитала приобретают первостепенный характер Кроме этого, с целью развития судостроения необходимы исследования в части формирования и использования, как в целом оборотного капитала, так и отдельных его элементов, с учетом специфики данной отрасли
Степень разработанности проблемы. Основные вопросы и проблемы управления оборотным капиталом предприятий, его формирования и эффективного использования исследовались многими отечественными и зарубежными учеными Широкую известность в нашей стране нашли работы И А Бланка, Ю Бригхема, Дж Ван Хорна, Л Га-пенски, Г Сигела Джоэла, К Шима Джея, освещающие стратегию и тактику управления оборотным капиталом крупной компании, модели финансирования текущей деятельности и другие аспекты финансово-
экономической деятельности предприятий
Проблемы управления оборотным капиталом всегда были в центре внимания отечественных исследователей Разнообразным вопросам теории управления оборотным капиталом предприятия таким как раскрытие экономической сущности этой экономической категории, определение самого понятия, поиск оптимальных методов оценки величины оборотного капитала, основные аспекты нормирования, ускорения оборачиваемости, финансирования оборотных активов, были посвящены работы М А Баруна, А М Бирмана, О В Ефимовой, А В Брызгали-на, В В Ковалева, Н В Парушиной, Г.Б Поляка, Г В Савицкой, Р С. Сайфулина, Е К. Смирницкого, Е С Стояновой, А Д Шеремета и др
Несмотря на все многообразие экономической литературы посвященной оборотному капиталу, в современных отечественных исследованиях недостаточно четко отработан понятийный аппарат, нет ясной систематизации оборотного капитала предприятий, не проработана специфика управления этой экономической категорией в различных отраслях промышленности и, в частности, в судостроении
Актуальность и недостаточная проработанность отдельных теоретических и методологических положений современной теории финансов применительно к проблемам управления оборотным капиталом на предприятиях судостроительной промышленности определили выбор темы, цель и задачи диссертационного исследования
Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования заключается в изучении процесса управления оборотным капиталом на судостроительном предприятии, исследовании и разработке теоретических и методических аспектов данного управления, рассмотрении анализа действующей практики формирования и использования оборотного капитала в судостроении, разработке оптимизационных моделей его регулирования Для достижения поставленной цели были определены следующие задачи
исследовать теоретические основы управления оборотным капиталом,
определить, раскрыть и обосновать ключевые понятия и экономическую сущность оборотного капитала,
проанализировать, систематизировать и комплексно представить различные принципы классификации оборотного капитала с позиций финансового менеджмента,
рассмотреть производственно-коммерческий цикл на судостроительном предприятии и определить способы его оптимизации,
исследовать особенности формирования оборотного капитала в судостроении,
обобщить опыт определения плановой потребности в оборотном капитале и выработать рекомендации по совершенствованию процесса планирования потребности в нем,
исследовать основные методы анализа эффективности использования оборотного капитала на судостроительном предприятии,
раскрыть практические аспекты управления дебиторской задолженностью и предложить новые способы её управления,
смоделировать потребность в материально-производственных запасах судостроительного предприятия,
детально исследовать специфический элемент оборотного капитала предприятия военно-промышленного комплекса - клиринговую валюту,
исследовать методы финансового контроля за оборотным капиталом в системе бюджетного управления
Объектом исследования является оборотный капитал судостроительных предприятий в целом и, в частности, крупнейшего судостроительного предприятия Российской Федерации ФГУП «Адмиралтейские верфи»
Предметом исследования являются теоретические, методологические и практические вопросы управления оборотным капиталом в судостроении, ключевые аспекты его формирования, использования и регулирования, а также современные тенденции его оптимизации
Теоретической и методологической основой исследования послужили классические и современные труды отечественных и зарубежных экономистов, посвященные исследованию управления оборотным капиталом. Глубина анализа, достоверность выводов диссертационной работы обеспечиваются применением принципов логического и системного подходов, приемов индуктивного и дедуктивного методов В рамках системного подхода применены методы анализа и синтеза, группировки и сравнения, научной абстракции и моделирования, в практической части исследования использовались расчетно-аналитические методы
Информационной основой исследования явились нормативные и законодательные акты, регулирующие деятельность хозяйствующих субъектов, отечественные и зарубежные монографии и публикации, статистические сборники Государственного Комитета РФ по статистике, материалы научно-практических конференций и семинаров, а также собственные исследования и расчеты автора по материалам и отчетности исследуемого судостроительного предприятия
Научная новизна и наиболее значимые результаты исследования заключаются в следующих положениях
на основе современных теоретических выводов российских и зарубежных исследователей уточнена экономическая сущность оборотного капитала, выявлены принципиальные различия в понятиях «оборотный капитал» и «оборотные средства», исходя из анализа развития термина оборотный капитал дополнено определение этой экономической категории с учетом ключевых ее особенностей,
систематизированы и комплексно представлены основные варианты классификации оборотного капитала с позиций финансового менеджмента, предложен новый группировочный признак деления оборотного капитала- по длительности участия в производственном цикле,
на основе анализа особенностей формирования оборотного капитала судостроительного предприятия и способов финансирования различных судостроительных заказов разработана система мер по достижению наиболее эффективной структуры задействованных в производстве источников его финансирования с учетом специфики гражданского судостроения и военного кораблестроения, даны соответствующие рекомендации по поддержке судостроительной отрасли на государственном уровне,
для оптимизации работы государственных предприятий в судостроении и повышения эффективности взаимодействия госпредприятий и федеральных органов исполнительной власти предложена методика проведения расчетов и утверждения в рамках программы деятельности предприятия норм и нормативов оборотных средств, находящихся в незавершенном производстве и расходах будущих периодов, что позволяет определить наиболее эффективные способы финансирования возникающих потребностей в оборотном капитале - за счет собственных или заемных источников, либо за счет участия собственника в планируемых мероприятиях,
при планировании величины оборотного капитала в рамках судостроительного заказа приведена методика расчета потребности предприятия в оборотном капитале на весь производственный цикл постройки судна с учетом особенностей финансирования отдельных заказов По данной методике можно производить расчет потребности в оборотном капитале до срока передачи заказа с учетом предлагаемого заказчиком порядка расчетов за судно, прогнозного бюджета закупок и финансового плана в рамках реализации конкретного судостроительного проекта,
сформулированы общие подходы к проведению анализа эффективности использования оборотного капитала в судостроении и предложены направления его совершенствования на основе учета всех хозяйственных операций, сопутствующих постройке морских судов;
на базе изучения зарубежных моделей управления запасами даны рекомендации по внедрению ABC-анализа на судостроительных предприятиях России,
в рамках использования клиринговой валюты разработан алгоритм реализации судостроительными предприятиями данных средств, предложена методика принятия к учету таких операций, сформулированы приемы оперативного учета клиринговой валюты и способы унификации расчетов в рамках внешнеторговой деятельности с использованием клиринговых средств,
сделаны предложения по применению в процессе планирования сетевых графиков второго уровня, разработана модель их внедрения для контроля за оборотным капиталом в системе бюджетного управления на предприятии судостроения по схеме сетевой график - бюджет заказа - консолидированный бюджет
Практическая значимость диссертационного исследования состоит в том, что основные положения диссертации, выводы и рекомендации доведены до конкретных разработок и методик, реализация которых может быть направлена на совершенствование и оптимизацию управления оборотным капиталом в судостроительной отрасли Практические разработки могут быть использованы в учебном процессе в качестве методических материалов при составлении рабочих программ, учебных пособий, текстов лекций по курсу «Финансы предприятий и корпораций» и «Финансовый менеджмент»
Апробация результатов исследования Основные положения и результаты исследования нашли отражение в шести опубликованных работах общим объемом 1,48 п л
Структура диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы и приложений
Во Введении обоснована актуальность выбранной темы исследования, научная новизна и практическая значимость результатов исследования, обозначены цели и задачи диссертационной работы
В первой главе «Теоретические аспекты управления оборотным капиталом предприятия» рассмотрены основные определения оборотного капитала, систематизированы различные принципы классификации оборотного капитала с позиций финансового менеджмента, исследованы производственно-коммерческий цикл судостроительного предприятия Кроме того, определены экономическая сущность и особенности оборотного капитала как одной из самых сложных и противоречивых экономических категорий рыночной экономики
Вторая глава «Анализ действующей практики формирования и
использования оборотного капитала в судостроении» посвящена особенностям формирования оборотного капитала в судостроительной отрасли, исследованию опыта определения плановой потребности в оборотном капитале, изучению анализа эффективности использования оборотного капитала на судостроительном предприятии, а также практическим аспектам управления дебиторской задолженностью предприятия
В третьей главе «Оптимизационные модели управления и регулирования оборотным капиталом в судостроительной отрасли» проведено моделирование потребности предприятия в материально-производственных запасах, предложены способы его совершенствования, исследован специфический элемент оборотного капитала - клиринговая валюта, даны рекомендации по оптимизации расчетов с использованием клиринговых средств в рамках внешнеторговой деятельности, освещены основные проблемы, возникающие при осуществлении финансового контроля за оборотным капиталом в системе бюджетного управления судостроительного предприятия, и преложены пути их решения
В Заключении обобщены результаты исследования, сформулированы выводы и предложения научного и практического характера
