Введение к работе
Актуальность исследования. Среди многообразия сложных задач, которые выдвинула экономическая реформа, особую актуальность приобретает проблема более полного использования товарно-денежных отношений. Переход к рынку обусловил необходимость снижения дебиторско-кредиторской задолженности и ее оформления на основе использования адекватных форм коммерческого кредита. Использование векселя, как кредитного и расчетно-платежного инструмента, вырастающего из коммерческого кредита, является необходимой формой организации кругооборота оборотного капитала хозяйствующих субъектов в условиях товарно-денежных отношений. Исследование расчетов на основе использования векселей, их экономико-правового обеспечения, имеет важное значение для разработки комплекса мер по совершенствованию вексельного обращения и повышению эффективности проводимой денежно-кредитной политики.
В системе товарно-денежных отношений, связанных с коммерческим кредитом, получили применение наряду с векселями складские свидетельства. Однако их использование пока ограничено, несмотря на товарное обеспечение и некоторые преимущества складских свидетельств перед векселями. Отсутствие в России широкой практики применения складских свидетельств и недостаточная законодательная база оказывают в хозяйственном обороте существенное негативное влияние на эффективность использования этих форм коммерческого кредита. В этих условиях важное значение приобретает разработка научно-обоснованного подхода к использованию коммерческого кредита в современной российской экономике.
Опыт использования складских свидетельств в странах с развитой рыночной экономикой свидетельствует о сложившихся формах и механизмах применения финансовых инструментов, обслуживающих отношения коммерческого кредита, которые могут, по нашему мнению, быть использованы в отечественной хозяйственной и банковской практике, с учетом специфики экономических связей и законодательной базы Российской Федерации. Поэтому весьма актуальным становится комплексное решение вопросов, направленных на изменение действующего законодательства, широкое применение разнообразных форм коммерческого кредита, отражающих реалии рыночных отношений.
Степень изученности проблемы. Развитие рыночных отношений требует постоянного совершенствования механизма использования
РОС. НАЦНСЖАЛкИА* БИБЛИОТЕКА
т гкЮоь
кредитно-денежных отношений. На тему функционирования кредита, применения коммерческого кредита, возникающего на основе реального производства, имеются исследования многих экономистов. Среди них можно выделить работы отечественных ученых в области теории кредита и использования кредитных отношений в сфере общественного оборота и индивидуальных кругооборотов таких, как Атлас М.С., Белоглазова Г.Н., Колесников В.И., Кроливецкая Л.П., Лебедев Е.А., Молчанов А.Н., Никифорова В.Д., Половцев П.И., Постан М.М., Романовский М.В., Трахтенберг И.А.; а также труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные анализу применения коммерческого кредита, его форм и инструментов: Азбукина А.В., Басса Р.М.В., Беста Э.Д., Волохова А.В., Гиндина И.Ф., Гудкова Ф.А., Едроновой В.Н., Крупиной Т.Д., Крупнова Ю.С., Мизиковского Е.А., Пилчера Р., Равкина Д.А., Халанского В.П., Хатсона Т.Д., Эдвардса Б.
В этих работах анализируются вопросы сущности, функций кредита, роли и места коммерческого кредита в системе кредитных отношений; экономические и организационно-правовые основы применения векселя при коммерческом кредитовании, а также вопросы влияния векселя на денежное обращение. Анализ специальной литературы показал отсутствие исследований, где системно и комплексно увязывались бы задачи применения не только вексельной, но и других форм коммерческого кредита, механизмы влияния их использования на реальные процессы индивидуальных кругооборотов и экономику в целом; особенности их проявления в условиях переходной экономики.
Вместе с тем, в настоящее время недостаточно разработана научно-практическая база этого вопроса с учетом российской специфики. Эти обстоятельства, а также актуальность вопросов использования коммерческого кредита в российской экономике обусловили выбор темы диссертации, ее цель, задачи и направления исследования.
Основной вклад автора в проведенное исследование заключается в постановке цели, с учетом степени изученности проблемы, выборе объекта и предмета диссертационного исследования, обосновании задач и их решении, в получении научных результатов и предлагаемых практических рекомендациях.
Целью исследования диссертационной работы является разработка научно-обоснованного подхода к использованию форм коммерческого кредита в системе товарно-денежных отношений на современном этапе, оценка инструментов и потенциала их использования, а также разработка практических рекомендаций по повышению эффек-
тивности и совершенствованию законодательной базы применения коммерческого кредита в России.
Для достижения указанной цели определены следующие задачи, выявляющие логику исследования и структуру работы:
- проанализировать исторические и экономические предпосылки
появления и развития коммерческого кредита, и в связи с этим
выявить особенности его применения в условиях современной России;
исследовать опыт использования коммерческого кредита за рубежом, в т.ч. его модифицированных форм, а также возможность адаптации зарубежной практики коммерческого кредита для отечественной экономики;
обобщить практику вексельных расчетов на современном этапе и дать сравнительную характеристику применения векселя в России и за рубежом;
провести анализ использования складских свидетельств как формы коммерческого кредита и оценить экономический эффект от их применения на примере двойных складских свидетельств Гохрана России;
выявить направления совершенствования механизма функционирования коммерческого кредита на основе вексельного обращения и дать рекомендации по контролю над остатками дебиторской задолженности по товарным сделкам.
Объектом исследования является теория и практика использования коммерческого кредита в рыночной системе хозяйствования российских предприятий.
Предметом исследования выступает коммерческий кредит, его модифицированные формы, используемые во внутрихозяйственном обороте и во внешней торговле предприятий.
Теоретической и методологической основой работы послужили результаты фундаментальных и прикладных исследований в области теории кредита, в частности коммерческого кредита как одной из форм кредитных отношений, а также рынка ценных бумаг и банковского дела в сочетании с современными методами научного познания, в том числе диалектическим, сравнительного и логического анализа.
Информационная база исследования состоит из анализа нормативно-правовых актов, официальных статистических материалов Госкомстата России, Министерства финансов РФ, Центрального Банка РФ, Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг и Ассоциации участников вексельного рынка; стратегических и прогнозных разработок Правительства РФ, Министерства финансов РФ и Банка России, аналитико-статистических обзоров рынка ценных бумаг, публикаций
экономической прессы, справочных и аналитических материалов ряда зарубежных авторов.
Обоснованность выводов и предложений, полученных в процессе исследования, обусловливается выбранной методологией и практической базой исследования.
Научная новизна диссертации заключается в теоретическом обосновании использования коммерческого кредита в условиях переходной российской экономики, в разработке рекомендаций по совершенствованию применения его механизмов и модифицированных форм в системе товарно-денежных отношений и в получении наиболее важных научных результатов, к числу которых относятся следующие:
выявлены закономерности и специфические черты российского вексельного рынка и причины, сдерживающие применение товарного векселя при расчетах на основе коммерческого кредита;
осуществлена систематизация отечественного и зарубежного опыта обращения векселя и дана сравнительная характеристика механизмов его реализации в России и за рубежом в целях определения направлений более эффективного использования векселя в хозяйственном обороте;
разработана модель использования двойных складских свидетельств в системе коммерческого кредита, и определен экономический эффект от внедрения двойных складских свидетельств, на примере Гохрана России;
даны рекомендации по совершенствованию практики применения векселей на основе более широкого использования операций по учету и переучету векселей, внедрения системы мониторинга на вексельном рынке и др.;
предложена методика по организации контроля над остатками дебиторской задолженности на предприятии;
учитывая современные модификации в сфере коммерческого кредита, даны конкретные рекомендации по трансформации российского законодательства в целях более полного учета экономического содержания коммерческого кредита, проявляющегося, в том числе, в его модифицированных формах.
Теоретическая и практическая значимость. Теоретическая значимость заключается в том, что отдельные выводы и предложения, полученные в ходе диссертационного исследования, могут быть использованы в процессе преподавания курсов «Теория денег и
кредита», «Рынок ценных бумаг и биржевое дело» и «Корпоративные ценные бумаги».
Кроме этого результаты проведенного исследования могут иметь практическое значение для промышленных предприятий и организаций в форме экономического эффекта от применения двойных складских свидетельств и в рекомендациях по проведению мероприятий, отвечающих реалиям и потребностям нефинансового и финансового секторов отечественной экономики.
Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования изложены: на научной сессии профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов по итогам НИР 2000 года, СПбГУЭиФ, март-апрель 2001 г.; на научно-практической конференции «Актуальные проблемы менеджмента в России на современном этапе», г. Санкт-Петербург, 23-24 ноября 2001 г.; на П международной научно-технической конференции «Низкотемпературные и пищевые технологии в XXI веке», СПбГУНиПТ, 12-13 ноября 2003 г.
Результаты исследования использованы в практике работы ОАО «ИКАСБАНК», о чем имеется официальное подтверждение.
Основные положения работы отражены в шести публикациях общим объемом 1,0 п. л.
Структура работы. Диссертационное исследование изложено на 135 страницах и состоит из введения, 3 глав, заключения, списка литературы, 9 приложений. В работе содержится 10 таблиц и рисунок. Построение глав диссертации обусловлено поставленными целями и задачами.
Во введении обоснована актуальность темы диссертации, определены цель и задачи исследования, его объект и предмет, теоретическая и методологическая основа, научная новизна и теоретическая и практическая значимость.
В первой главе «Зарождение и развитие коммерческого кредита в России» исследованы исторические аспекты появления коммерческого кредита, его становление и развитие как особой формы кредитных отношений; выделены эволюционные периоды и рассмотрены их особенности и закономерности.
Вторая глава «Основные и модифицированные формы расчетов при коммерческом кредитовании» посвящена анализу применения векселя в отечественной и зарубежной хозяйственной практике, исследованию экономических предпосылок появления и особенностей использования модифицированных форм расчетов при коммерческом
кредитовании, обоснованию тенденций развития коммерческого кредита и вексельного обращения в хозяйственном обороте.
В третьей главе «Современные тенденции в развитии системы коммерческого кредитования и его инструментов» обосновывается целесообразность применения двойных складских свидетельств в хозяйственной деятельности предприятий и организаций, разработана модель использования двойных складских свидетельств в системе коммерческого кредита, на примере Гохрана России. При исследовании направлений повышения эффективности механизма использования коммерческого кредита даны предложения и рекомендации по совершенствованию практики применения векселей и модифицированных форм расчетов в сфере коммерческого кредита, с учетом российского законодательства, а также предложена методика по организации контроля над остатками дебиторской задолженности на предприятии.
В заключении сформулированы основные выводы и предложения по результатам исследования.