Введение к работе
Актуальность темы диссертации обусловлена значительным влиянием инфляции и дефляции на макроэкономическую динамику, инвестиции и сбережения, доходы и расходы компаний и домашних хозяйств. Эти процессы проявляются в сфере обращения, но непосредственно связаны с общим состоянием воспроизводственной сферы.
Инфляционный процесс возникает при превышении совокупного спроса на деньги над совокупным денежным предложением. Причина дефляции – обратное явление, т. е. превышение совокупного предложения над совокупным спросом. Анализ денежного рынка показывает, что инфляция обычно вызывается избыточной денежной массой, а дефляция – нехваткой денег в обращении. Из этого следует, что инфляционный и дефляционный процессы обусловливаются действием одних и тех же факторов, но при разной направленности их проявления.
Инфляционный и дефляционный процессы предопределяют изменение покупательной способности денег. Их регулирование имеет большое значение для обеспечения устойчивости национальной валюты в целях поддержания общей макроэкономической стабильности. Отсутствие инфляции и дефляции означает устойчивость процессов ценообразования и соответственно наличие необходимых условий для формирования денежных накоплений и реализации инвестиционных проектов. Несмотря на действие общих факторов, в истории мировой экономики значительно чаще проявлялись инфляционные процессы, чем дефляционные. Это свидетельствует о наличии причинно-следственных связей, определяющих преобладание инфляционных процессов. Взаимосвязанность факторов инфляции и дефляции, симметричные последствия этих процессов, их влияние на покупательную способность денег позволяют сделать вывод о функционировании в экономической системе единого механизма инфляции и дефляции.
С началом глобального финансово-экономического кризиса в ряде ведущих стран, в частности в США, возникла угроза дефляционного процесса. Ранее, в
90-е гг. ХХ в. этот процесс проявился в экономике Японии. В то же время в ряде стран, проводящих мягкую кредитно-денежную политику, повышаются риски инфляции. В условиях открытой экономики высока вероятность воздействия шоков, возникших в ведущих странах, на все элементы мировой хозяйственной системы, в том числе на экономику России. Эти обстоятельства предопределяют особый интерес к изучению механизма инфляции и дефляции.
Актуальность темы исследования обусловлена необходимостью:
– разработки теоретических и методологических подходов к изучению инфляции и дефляции в условиях глобального финансово-экономического кризиса и в посткризисный период;
– выявления значения механизма инфляции и дефляции для достижения макроэкономического равновесия;
– анализа эволюции механизма инфляции и дефляции;
– определения современных особенностей функционирования механизма инфляции и дефляции;
– разработки рекомендаций по учету действия данного механизма при проведении антиинфляционной политики в России.
Степень научной разработки проблем механизма инфляции и дефляции определяется высокой практической востребованностью таких исследований. В работах зарубежных авторов содержится анализ закономерностей, факторов, тенденций инфляционных и дефляционных процессов. В работах отечественных ученых изучены связи инфляции и дефляции с воспроизводственным процессом, их социально-экономические последствия.
Но до настоящего времени недостаточно изученным остается механизм инфляции и дефляции, закономерности и тенденции его функционирования, его значение для достижения макроэкономического равновесия и обеспечения ценовой стабильности.
В этой связи представляется необходимым изучение особенностей эволюции механизма инфляции и дефляции, его роли в современной экономике, учета при реализации макроэкономической, в частности антиинфляционной политики.
Объектом исследования является совокупность экономических отношений, проявляющихся при функционировании механизма инфляции и дефляции.
Предметом исследования является механизм инфляции и дефляции.
Цель исследования состоит в изучении теоретических, методологических и практических аспектов функционирования механизма инфляции и дефляции.
Для достижения этой цели были поставлены и решались следующие задачи:
– изучить экономическую сущность механизма инфляции и дефляции;
– выявить значение функционирования механизма инфляции и дефляции для достижения макроэкономического равновесия;
– исследовать направления эволюции механизма инфляции и дефляции;
– проанализировать особенности механизма инфляции и дефляции в современной экономике;
– изучить специфику функционирования механизма инфляции и дефляции в российской экономике;
– разработать рекомендации по учету механизма инфляции и дефляции при реализации макроэкономической политики в России.
Область исследования. Диссертационная работа выполнена в соответствии с пунктом 8.7. – «Проблемы инфляции (дефляции), обесценения национальной валюты во взаимосвязи с политикой денежно-кредитной эмиссии и механизмами ее реализации в российской экономике» и пунктом 8.13. «Регулирование устойчивости национальной валюты и влияние современной денежно-кредитной политики (политики рефинансирования банков Банком России) на стабильность деятельности банковского сектора и развитие кредитных отношений, экономический рост» специальности 08.00.10 – «Финансы, денежное обращение и кредит» Паспорта специальностей ВАК РФ (экономические науки).
Методологической и теоретической основой исследования являются концепции рыночного равновесия и рационального поведения рыночных субъектов, принципы системного анализа и математической логики. При проведении исследования использовались общенаучные методы: классификация и группировка, исторический и экономико-статистический методы, индуктивный и дедуктивный анализ. В основе исследования лежат работы зарубежных экономистов, посвященные теоретическому анализу регулирования денежного обращения и денежной политике: Б. Бернанке, М. Гудфренда, Р. Дорнбуша, Дж. Кейнса, П. Кругмана, А. Кульмана, Ф. Махлупа, Дж. Мида, Ф. Мишкина, К. Рейнхарт, К. Рогоффа, Дж. Тобина, К. Уолша, С. Фишера, М. Фридмена, Дж. Френкеля, Э.Хансена. В работе использовались исследования ведущих российских специалистов в области денежной теории и денежной политики: М.А. Абрамовой, С.М. Борисова, В.К. Бурлачкова, М.Ю. Головнина, О.Г.Дмитриевой, М.В. Ершова, И.С. Королева, Л.Н. Красавиной, О.И. Лаврушина, С.Р. Моисеева, В.Я. Пищика, И.Н. Платоновой, О.Л. Роговой, Ю.Ю. Русанова, В.А. Слепова, Д.В. Смыслова, Г. Г.Фетисова, О.В.Хмыз.
Эмпирическую основу исследования составили:
– законодательные акты Российской Федерации, нормативные документы Банка России, определяющие порядок осуществления денежно-кредитной политики;
– статистические и аналитические материалы органов государственной власти Российской Федерации (Министерства финансов Российской Федерации, Банка России, Федеральной службы государственной статистики), зарубежных государств и международных организаций (Международного валютного фонда, Всемирного банка) за 2000-2010 гг.;
– публикации в научной печати России и зарубежных стран.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в выявлении особенностей механизма инфляции и дефляции в современной экономике и разработке рекомендаций по учету действия этого механизма для усовершенствования антиинфляционной политики в России.
На защиту выносятся следующие положения, содержащие научную новизну.
1. Доказано, что инфляция и дефляция представляют собой элементы единого механизма, определяющего формирование покупательной способности денег, проявляющегося в ценовой динамике, отражающего взаимосвязанные изменения товарной и денежной масс и обеспечивающего преодоление нарушений макроэкономического равновесия.
2. Выявлено, что асимметрия между инфляционным и дефляционным процессами, выражающаяся в более частом проявлении инфляции, определяется действием эффекта денежного мультипликатора, в результате которого на фазе экономического подъема формируется избыточное денежное предложение, приводящее к росту цен, а на фазе рецессии при снижении показателя денежного мультипликатора обеспечивается относительное соответствие денежных агрегатов совокупному спросу, препятствующее проявлению дефляционного процесса.
3. Установлено, что действие механизма инфляции и дефляции обеспечивает установление макроэкономического равновесия на фазе хозяйственного подъема за счет инфляционного процесса, проявляющегося как реакция экономической системы на превышение темпов роста совокупного спроса над темпами увеличения совокупного предложения, а на фазе кризиса – за счет дефляционного процесса, проявляющегося как реакция на превышение темпов падения совокупного спроса над темпами снижения совокупного предложения.
4. Раскрыты особенности механизма инфляции и дефляции в условиях глобального финансово-экономического кризиса, включающие: глобализацию функционирования данного механизма в результате формирования мирового товарного и финансового рынков; влияние на механизм инфляции и дефляции международной ликвидности, обращающейся в мировой экономике и состоящей из резервных валют; быструю смену инфляционных и дефляционных тенденций в результате проявления турбулентных состояний экономической системы; интенсификацию функционирования механизма инфляции и дефляции в результате нарушений макроэкономического равновесия в кризисных условиях; усложнение связей денежного предложения с ценовой динамикой; повышение значения механизма инфляции и дефляции в синхронизации циклической динамики экономик ведущих стран.
5. Определены такие особенности действующего в российской экономике механизма инфляции и дефляции, как перманентные проявления несбалансированности спроса на деньги и денежного предложения; инфляционный процесс, предопределенный избыточной денежной массой и устойчивыми ожиданиями хозяйствующих субъектов относительно дальнейшего роста цен; отсутствие стимулов к стабилизации ценовой динамики и дефляционным тенденциям; недостаточная скоординированность денежно-кредитной и бюджетной политики; сильное влияние на ценовую динамику немонетарных факторов; низкая эффективность государственного регулирования инфляции.
6. Обоснованы основные направления повышения эффективности антиинфляционной политики России: расширение целей денежно-кредитной политики, обеспечивающее воздействие мер этой политики на показатели как денежного, так и товарного рынков; применение методов и инструментов, способных определять динамику денежных агрегатов, согласованную с увеличением денежного спроса и нейтральную по отношению к ценовым показателям; обеспечение динамики процентной ставки, связанной с рентабельностью в реальном секторе и способной воздействовать на расширение объемов банковского кредитования; использование модели инфляционного таргетирования в сочетании с взаимосвязанной системой кратко-, средне- и долгосрочных процентных ставок; активные государственные меры по регулированию инфляции, в том числе разработка и внедрение методик формирования цен на продукцию монопольных производителей.
Практическая значимость исследования состоит в:
– разработке рекомендаций по учету действия механизма инфляции и дефляции при реализации антиинфляционной политики в России;
– обосновании предложений по расширению методов и инструментов анти-инфляционной политики в России с учетом опыта развитых стран;
– разработке оптимизационных экономико-математических моделей механиз-ма инфляции и дефляции.
Апробация работы и использование результатов. Результаты, полученные в ходе исследования, использованы в разработке НИР «Разработка концепции формирования антиинфляционной политики России». Выводы и рекомендации, содержащиеся в диссертационном исследовании, могут быть использованы соответствующими комитетами Государственной Думы РФ в процессе совершенствования законодательства в сфере макроэкономического регулирования; Банком России – при разработке и реализации антиинфляционной политики; Минфином РФ – при разработке макроэкономической политики. Полученные в ходе исследования результаты использованы при разработке научно-исследовательских работ в Российском экономическом университете имени Г.В. Плеханова. Диссертационная работа может быть использована учебными заведениями при преподавании дисциплин «Финансы», «Международные финансы», «Международные валютно-кредитные отношения», «Деньги, кредит, банки» и проведении научных исследований.
Публикации. Основные положения и выводы опубликованы в пяти научных статьях общим объемом 3,3 п.л., в том числе три статьи из перечня изданий, рекомендованных ВАК
Cтруктура работы. Логика исследования определила структуру работы, которая состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
Похожие диссертации на Механизм инфляции и дефляции в современной экономике
