Введение к работе
Актуальность темы. Режим конвертируемости валюты является неотъемлемым элементом национальной валютной системы любого государства и объектом пристального внимания международных финансовых организаций. Обратимость обеспечивает успешную интеграцию страны в систему мирохозяйственных связей, способствует созданию эффективной структуры внутренней экономики, повышению конкурентоспособности предприятий реального сектора, финансовых институтов и рынков, государства в целом. В конечном итоге конвертируемость валюты является непременным атрибутом рыночной экономики. Для России проблема обратимости приобретает особую важность в связи с необходимостью дальнейшего развития рыночных механизмов, которым соответствует свободная конвертируемость рубля.
Будучи членом Международного валютного фонда, Российская Федерация должна участвовать в процессе либерализации, давно являющейся основной задачей Фонда. Актуальность темы подтверждается наличием прямого политического заказа со стороны государственной власти - задачи достижения полной конвертируемости российского рубля, сформулированной Президентом в 2003 г. в его послании Федеральному собранию.
Вместе с тем, проблема обратимости российского рубля довольно редко рассматривалась в отечественной научной и научно-практической литературе как самостоятельный предмет исследования. Активный интерес к данной проблеме наблюдался в начале 1990-х гг. в связи с введением конвертируемости рубля и валют других стран с переходной экономикой. К этому времени следует отнести большое число публикаций в периодической литературе, авторами которых были Г.Анулова, И.Доронин, А.Верников, И. Молчанова, другие экономисты. В последующем в большинстве случаев о конвертируемости упоминалось в процессе рассмотрения общих макроэкономических задач или анализа валютно-финансового положения России в частности, в работах известных отечественных ученых-экономистов Л. Н. Красавиной, СМ. Борисова, Д.В. Смыслова, О.А. Буториной, А.Г. Наговицина, М.В. Ершова, Р.С. Гринберга, Ю.А. Константинова, В.В.Попова, и других. Из перечисленных авторов, пожалуй, единственным ученым, на протяжении многих лет сохранявшим «верность» вопросу обратимости российского рубля, является СМ. Борисов, опубликовавший за этот период три монографии по данной проблематике. Отмечая фундаментальность его работ, наличие в них значительного объема уникальной информации, необходимо признать, что некоторые взгляды ученого «вряд ли вписываются в логику либерализации» валютной системы России.1 Какие-либо альтернативные концепции реформирования валютной сферы страны, отличавшиеся подобной проработанностью проблемы, до настоящего времени отсутствовали.
1Смыслов Д.В. Валютная сфера России: неординарны! Деньги и кредит. -2001. -№ 10. - С. 56.
Таким образом, практические потребности развития государства уже обогнали теоретические исследования в этой области.
С другой стороны, даже для западной литературы характерен дефицит теоретических исследований проблем валютной обратимости. Всплеск интереса здесь также наблюдался в связи с практической потребностью, вызванной массовым переходом к конвертируемости валют западноевропейских стран в 1950-1960-х гг. В настоящее время собственно обратимость рассматривается зарубежными экономистами «вскользь» в контексте критики существующей мировой валютной системы или анализа причин и последствий валютных потрясений, имевших место в конце 1990-х гг.
Целью диссертационного исследования является определение режима обратимости российского рубля, соответствующего уровню социально-экономического развития страны и ее валютному положению.
Для достижения указанной цели в ходе исследования были поставлены и решены следующие задачи:
изучение логики исторического развития сущности валютной обратимости на различных этапах трансформации мировой валютной системы;
анализ опыта европейских стран и Российской Федерации, связанный с введением в валютное устройство элементов конвертируемости национальных денежных единиц;
рассмотрение валютных кризисов XX века с позиций предпосылок их возникновения и механизмов развития;
изучение причин и способов регулирования развивающимися странами операций, связанных с движением капитала;
оценка валютного положения России на современном этапе развития, анализ валютных ограничений, действующих в Российской Федерации по состоянию на конец 2003 г., определение режима конвертируемости рубля в настоящее время;
рассмотрение перспектив изменения валютного законодательства Российской Федерации и адекватности предстоящих изменений валютному положению страны.
Объектом исследования являются валютные отношения, т.е. комплекс экономических связей между странами, опосредствуемый движением денег, а предметом - конвертируемость валюты, т.е. сама возможность национальных денег обеспечивать такие связи.
Методологическую основу исследования составили труды отечественных и зарубежных экономистов, посвященные теории и практике международных валютных отношений. В работе широко использованы законодательные и ведомственные нормативно-правовые акты валютного регулирования, разработки и исследования международных финансовых организаций (Банка международных расчетов, МВФ, ЕЦБ), официальный статистический материал и материалы периодической печати.
Научное познание осуществлялось на основе диалектического метода, дающего возможность изучения явлений с точки зрения их взаимосвязи, а также исторического развития. При выполнении работы автором применялись
также такие общенаучные методы исследования, как сравнительный анализ, сопоставление, синтез.
Научная новизна исследования определяется следующими основными результатами.
-
Уточнено понятие конвертируемости валюты, как экономической категории, в условиях современного бумажно-денежного обращения.
-
На основании анализа опыта введения конвертируемости странами с переходной экономикой обоснована рациональность выбора режима фиксированного валютного курса как важной предпосылки для успешного перехода к обратимости.
-
Определены принципы для установления «стартового» курсового соотношения, обеспечивающего поддержание режима конвертируемости национальной валюты.
-
На основе анализа выгод и рисков, связанных с обратимостью по операциям с капиталом, а также ее роли в развитии валютных кризисов различных типов, выявлены необходимые условия для полной отмены валютных ограничений развивающимися странами.
-
Установлены формы государственного регулирования трансграничных потоков капитала, эффективность которых подтверждена мировым опытом использования валютных ограничений по капитальным операциям.
-
Дана оценка результативности валютных ограничений и влиянию режима обратимости на экономическое и валютное положение России на различных этапах развития национальной валютной системы.
-
Определен характер, выявлены противоречия и недостатки действующего режима конвертируемости рубля, препятствующие прогрессивному экономическому развитию Российской Федерации.
-
Исследована природа оттока капитала из России: предложена классификация форм вывоза капитала резидентами, проанализированы источники происхождения, мотивы и объемы несанкционированного вывоза капитала.
-
Определены главные причины уязвимости валютного положения страны, подтверждающие неготовность российской экономики к полной отмене валютных ограничений.
10.Сформулированы подходы к регулированию внутреннего валютного рынка и операций с капиталом, приемлемые в современных условиях.
Теоретическая и практическая значимость диссертации состоит в развитии теории государственного регулирования валютных отношений. Проведенное изучение места и роли режима конвертируемости валюты в регулировании экономических процессов позволило установить определенные закономерности, знание которых может быть использовано при выработке валютной политики России.
В результате исследования внесены конкретные предложения по реформированию современного валютного режима, призванные обеспечить стабильность экономического положения при одновременном снижении степени административного вмешательства государства в повседневную деятельность участников рынка.
Поставленные цели и задачи исследования определили последовательность изложения материала и структуру диссертации.
Прежде всего, автор исследовал само понятие конвертируемости валют в его различных значениях и формах, включая историческое развитие в ходе эволюции мировой валютной системы, а также роль, которую играет обратимость в современной рыночной экономике (глава I). Затем был рассмотрен мировой опыт, связанный с введением и поддержанием режима конвертируемости национальных валют в условиях бумажно-денежного обращения. Особое внимание было уделено изучению выгод и опасностей, связанных со свободной обратимостью валют по операциям с капиталом, эффективности валютных ограничений таких операций (глава II). Наконец, была проведена всесторонняя оценка развития режима конвертируемости российского рубля и валютного положения современной России (глава III).
ОГЛАВЛЕНИЕ ДИССЕРТАЦИИ Введение
-
Значение валютной конвертируемости
-
Историческое развитие обратимости валют
-
Современное понимание конвертируемости: определение и классификация
Глава II. Мировой опыт введения конвертируемости и использования валютных ограничений в условиях бумажно-денежного обращения
-
Опыт перехода к обратимости национальной валюты по текущим операциям
-
Мировая практика использования валютных ограничений движения капитала
Глава III. Этапы становления и перспективы конвертируемости российского рубля
-
Введение и развитие обратимости российской валюты
-
Характеристика современного режима конвертируемости
-
Проблемы и противоречия действующего валютного режима
-
Будущее конвертируемости российского рубля
Заключение
Список использованной литературы
