Введение к работе
І. Актуальность темы исследования. Появление в начале 1990-х гг. электронных денег вызвало широкий резонанс в научных кругах. К концу десятилетия был наработан достаточно обширный материал, освещающий как теоретические, так и технологические вопросы функционирования систем на базе электронных денег. Общий кризис сектора электронной коммерции, сопровождавшийся обвалом индекса NASDAQ в марте 2000 года, послужил причиной сомнений относительно перспектив как сектора в целом, так и электронных денег в частности. Результат - существенное сокращение научного интереса к проблематике электронных денег со стороны и западных и отечественных специалистов. В свою очередь, за прошедший период системы электронных денег прошли существенный эволюционный путь. Выявленные в ходе первой волны исследований проблемы частично устранены и в настоящее время рынок электронной коммерции находится на стадии стабильного, интенсивного развития. Кроме того, остается нерешенным целый ряд вопросов теоретического и практического характера, что и определяет актуальность темы исследования. В диссертационном исследовании находят отражение вопросы теоретического осмысления электронных денег, их развития как особого банковского продукта, а также влияния на макроэкономические показатели и денежно-кредитную политику центрального банка. Несмотря на то, что в отечественной специальной литературе данные вопросы уже освещались, все же разработанность тематики остается неудовлетворительной. В частности, нет четкого, однообразного подхода к определению понятия «электронные деньги», неясны процессы, вызываемые их эмиссией.
Степень изученности проблемы. Основной массив исследований, посвященных электронным деньгам, приходится на вторую половину 1990-х гг. Данный период характеризуется отсутствием практически значимых исследований со стороны отечественной науки. В числе авторов, активно
занимавшихся разработкой проблемы электронных денег в тот период, можно выделить Берентсена А., Фридмана Б., Фридмана Ч., Вудфорда М., Крюгера М., Сантомеро Э., Танаку Т., Селджина Г., Гудхарта Ч., МакКалума Б., Диаса Дж. Работы указанных авторов характеризуются высокой степенью субъективности суждений. Это связанно с неопределенностью объекта исследований. В виду широкого разнообразия технологических и организационных особенностей систем электронных денег столь же разнообразны были и трактовки их определения. Отсюда, отсутствие систематизированной методологии.
Отечественная наука стала проявлять интерес к электронным деньгам относительно недавно. Это, прежде всего, связано с появлением отечественных аналогов систем электронных денег и их быстрым развитием. Большинство работ отечественных специалистов в основном носят обзорный характер и являются изложением ранее осуществленных исследований западных коллег. Наиболее полно и систематизированно, проблематика электронных денег изложена в работах Кочергина Д. А., Генкина А. С, Егиазаряна Ш. П., Сиротина И. С, Станицкого С. С, Шамраева А. В., Ждан-Пушкиной Д. А., Квашнина С. С, Кокина А. С, Красавиной Л. Н. и др.
Цели и задачи исследования. Целью настоящего исследования является всесторонний анализ систем электронных денег: выявление их сущности и влияния на денежно-кредитную систему, а также поиск направлений их развития как банковского продукта. В соответствии с целью исследования была определена необходимость решения следующих задач:
для целей определения места электронных денег в развитии денежной категории и их принадлежности к данному понятию, рассмотреть эволюцию денежных форм, выявить сущностные характеристики денег;
для наиболее полного и всестороннего осмысления понятия «электронные деньги», рассмотреть их в соотношении с другими
явлениями денежной сферы. В частности, соотношения и зависимости систем электронных денег и систем местных валют;
на основе анализа и систематизации знаний дать определение электронных денег и разработать метод их классификации, что позволит выработать методологическую базу их регулирования;
изучить опыт функционирования систем электронных денег: выявить преимущества отдельных систем и их общие недостатки;
разработать модель системы электронных денег, устраняющую выявленные недостатки и позволяющую существенно повысить характеристики электронных денег как банковского продукта;
исследовать влияние эмиссии электронных денег на показатели денежных агрегатов. Выявить различия и последствия эмиссии пред оплаченных и кредитных электронных денег;
оценить влияние электронных денег на возможности Центрального банка в области денежно-кредитного регулирования.
Предмет и объект исследования. Объектом исследования являются электронные деньги, как новая форма денег и специфический банковский продукт, а также как электронная платежная система. Предметом исследования выступают проблемы развития систем электронных денег и их влияние на денежное обращение.
Методологическая и теоретическая основы исследования. Теоретической базой исследования послужили работы отечественных и зарубежных ученых. Автором широко использовались труды Пашкуса Ю. В., Белоглазовой Г. Н., Романовского М. В., Селищева А. С. Красавиной Л. Н., Малахова СВ., Шамраева А. В., Фридмана М., Хайека Ф. А. и др.
В ходе научных изысканий широко применялись методы формальной логики, исторический и диалектический методы, анализ и синтез, а также метод экономического моделирования.
В качестве источников фактического материала послужили материалы периодических изданий, статистические и информационные данные отечественных и зарубежных финансовых институтов и регулирующих органов (Центрального Банка РФ, Росстата, Банка международных расчетов, Европейского центрального банка, Европейской комиссии). В ходе исследования широко использовались данные Интернет.
Научная новизна. В диссертационном исследовании были достигнуты следующие результаты, обладающие признаками научной новизны:
разработана классификация электронных денег, позволяющая определить адекватный подход к их регулированию в зависимости от природы механизма эмиссии. Классификация является отражением депозитной и кредитной природы электронных денег;
для оценки эффективности функционирования системы электронных платежей разработан и предложен метод интермедиации. Метод основан на анализе эффективности посреднических структур с учетом технологических, законодательных, организационных и др. факторов;
определены основные сдерживающие факторы развития систем электронных денег. На основе проведенного анализа разработана модель системы электронных денег на базе мобильного телефона;
определено влияние предоплаченных электронных денег на показатели денежного обращения. Скорректированы ранее произведенные в этой области вычисления;
проанализирован конфликт, сложившийся на рынке электронных платежей после принятия поправок к закону «О банках и банковской деятельности» от 20.06.07. № 1842-У. Даны рекомендации и предложения по выходу из сложившейся ситуации;
определено влияние новых платежных технологий на регулирующие функции Центрального банка. Предложены механизмы регулирования эмиссии электронных денег;
проведена оценка влияния внедрения кредитных электронных денег на макроэкономические рынки. Выявлено деструктивное влияние электронных денег на равновесие денежного и реального рынков (модель IS-LM).
Теоретическая и практическая значимость. Теоретическая значимость выводов и рекомендаций данного диссертационного исследования заключается в возможности их использования в нормотворческой деятельности и повышении эффективности регулирования финансовых институтов, осуществляющих эмиссию электронных денег. Результаты исследования призваны преодолеть и предупредить трудности регулирования денежного обращения со стороны Центрального банка, которые могут возникнуть в результате осуществления кредитных операций в электронных деньгах. Практическая значимость заключена в возможности использования результатов исследования в разработке новых банковских продуктов на базе электронных денег.
Отдельные положения, содержащиеся в настоящей работе, могут быть использованы в учебном процессе при преподавании курсов «Общеэкономическая теория», «Деньги, кредит, банки», «Банковское дело», «Электронные платежные системы» и других специальных дисциплинах.
Апробация результатов работы. Основные результаты и положения данного научного исследования докладывались автором на научных конференциях и форумах, публиковались в сборниках научных трудов и источниках периодической печати: 1-й международной научной конференции (СПбГУЭФ, 28-29 января 2008 г.), сборнике научных трудов молодых ученых (Владикавказский НЦ РАН, №1 2008 г.), в журналах «Финансы и бизнес» и «Финансы и кредит».
Публикации. По теме диссертационного исследования было опубликовано 4 работы общим объемом 2,4 п.л., в том числе вклад автора 2,4 п.л.
Структура и объем работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы (162 источника) и краткого глоссария. Основное содержание исследования изложено на 150 машинописных листах, иллюстрированных 7 таблицами и 6 рисунками.
