Содержание к диссертации
Введение
1 Теоретические аспекты обеспечения устойчивости банковского сектора на основе развития межбанковской конкуренции 10
1.1 Понятие устойчивости банковского сектора страны, ее основные факторы и методы определения 10
1.2 Экономическая сущность и ключевые особенности межбанковской конкуренции 34
1.3 Влияние конкуренции на устойчивость банковского сектора страны 56
2 Методические подходы к оценке конкуренции на банковском рынке россии и ее влияние на устойчивость банковского сектора 72
2.1 Анализ межбанковской конкуренции в Российской Федерации 72
2.2 Оценка устойчивости банковского сектора Российской Федерации 94
2.3 Определение воздействия межбанковской конкуренции на устойчивость банковского сектора 112
3 Разработка направлений оценки и обеспечения устойчивости банковского сектора страны с учетом регулирования межбанковской конкуренции 127
3.1 Разработка системы индикаторов оценки устойчивости банковского сектора на основе развития межбанковской конкуренции 127
3.2 Определение направлений регулирования конкуренции с целью обеспечения устойчивости банковского сектора 143
3.3 Выработка организационно-экономических рекомендаций Банку России по поддержанию устойчивости банковского сектора на основе внедрения системы регулирования межбанковской конкуренции 156
Заключение 173
Список использованной литературы. 178
- Экономическая сущность и ключевые особенности межбанковской конкуренции
- Оценка устойчивости банковского сектора Российской Федерации
- Определение воздействия межбанковской конкуренции на устойчивость банковского сектора
- Определение направлений регулирования конкуренции с целью обеспечения устойчивости банковского сектора
Введение к работе
Актуальность темы исследования. Банковский сектор России функционирует и развивается в рыночных условиях уже достаточно длительный период, успев во многом адаптироваться к ним и выстроить целый ряд механизмов, не допускающих «провалов» его деятельности. Однако кризисные ситуации в стране зачастую выявляют проблемы неопределенности в функционировании банковского сектора, в связи с чем он испытывает трудности в дальнейшем развитии. Неравномерное развитие банковской инфраструктуры по регионам России, различия в потенциале отдельных территорий и условия ассиметричности бюджетно-налоговых отношений между различными регионами России влекут за собой обострение вопроса обеспечения устойчивости банковского сектора РФ.
Банковская деятельность в стране значительно нуждается в таком
регулировании, которое обеспечило бы создание условий справедливой и
достаточной конкуренции, являющейся залогом эффективного развития
банковского сектора страны. Нахождение необходимого для поддержания
устойчивости банковской системы уровня конкуренции является довольно
важной проблемой на сегодняшний момент времени, поскольку
цивилизованная межбанковская конкуренция – необходимый элемент эффективного функционирования банковской системы и ее прогрессивного развития. В этой связи определение влияния межбанковской конкуренции на устойчивость банковского сектора подтверждает актуальность и обуславливает выбор автором темы диссертационного исследования.
Актуальность темы объясняется также тем, что чрезмерная концентрация и низкая конкуренция на банковском рынке негативно сказываются на развитии банковской системы. В то же время, чрезмерная конкуренция и отсутствие явных лидеров могут вести к кризисам не только банковской, но и финансовой системы. Также особую актуальность исследование приобретает в связи со вступлением России в ВТО и введением норм «Базеля-III» для российского банковского сектора.
Степень научной разработанности проблемы. Существенный вклад в теорию и анализ проблем устойчивости банковского сектора внесли такие российские ученые и специалисты, как Г.Г. Фетисов, О.И. Лаврушин, О.П. Овчинникова, Ю.А. Бец, М.Э. Капитанец, Е.В. Травкина, С.А. Уразова, О.А. Баюк, А.Е. Касютин, Н.Н. Куницына, А.Ю. Юданов, С.Ю. Хасянова, Т.В. Эюбов, М.А. Рочева, Н.Э. Овчинникова, Е.А. Данченко, Н.О. Панченко, Е.А. Короткова, Е.А. Дынников, А.Б. Леонтьев и др.
Особое внимание сущности и классификации факторов устойчивости
банковского сектора уделено такими учеными, как С.М. Ильясов, А. Байко, А.Н. Семечкина, Ю.В. Немчинова, О.Г. Семенюта, О.А. Антонюк.
Определению сущности и особенностей банковской конкуренции также
посвящено немало работ. Среди них работы таких ученых, как
С.М. Дробышевский, Д.В. Поликарпов, В.Г. Садков, А.К. Подмастерьева, А.Н. Слезко, Д.Н. Цаплев, А.А. Кладова, Л.Б. Парфенова, О.А. Рожкова, Ю.И. Коробов, И.К. Ковзанадзе, В.В. Попков, Г.И. Мишина, Г.А. Тосуян, Г.О. Самойлов, Е.С. Тверитнева, Н.В. Коротаева, Ю.С. Эзрох, Е.Н. Валиева, И.Е. Швейкин, О.Г. Селютина и др. В целом проблеме конкурентного соперничества большое внимание уделено и в работах таких классиков, как А. Смит, М. Портер, Ф. Эджуорт, А. Курно, Дж. Робинсон, Э. Чемберлин, Й. Шумпетер.
Оценкой непосредственного влияния конкуренции на устойчивость банковского сектора занимались такие ученые, как М.Е. Мамонов, Л.В. Демченко, Н.А. Кретова, Д.Т. Корнилов, Н.К. Лутошкина.
Анализ работ, опубликованных по теме исследования, показывает, что в основном разработки ведущих ученых и специалистов направлены на изучение вопроса оценки устойчивости банковского сектора, однако проблема определения влияния межбанковской конкуренции на уровень устойчивости банковского сектора является недостаточно изученной, что и определило выбор темы, постановку проблемы, цель и задачи исследования.
Цель диссертационного исследования состоит в разработке системы регулирования межбанковской конкуренции для обеспечения устойчивости банковского сектора страны.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
-
раскрыть и уточнить экономическое содержание понятия «устойчивость банковского сектора» и выявить факторы банковской устойчивости;
-
определить различия терминов «банковская конкуренция» и «межбанковская конкуренция», дать определения межбанковской конкуренции и системе ее регулирования, а также выделить особенности межбанковской конкуренции;
-
установить существующие методы оценки межбанковской конкуренции и выработать новые показатели оценки концентрации на рынке;
-
теоретически обосновать влияние конкуренции на устойчивость и провести анализ связи между конкуренцией и устойчивостью;
-
предложить систему индикаторов оценки устойчивости банковского
сектора в контексте развития межбанковской конкуренции, основанную на модификации методики построения агрегированного индекса устойчивости;
-
сформировать систему регулирования межбанковской конкуренции для обеспечения и поддержки устойчивости банковского сектора, в рамках которой обосновать оптимальный уровень конкуренции, влияющий на состояние банковского сектора;
-
выработать рекомендации Банку России по регулированию конкуренции, способствующие обеспечению банковской устойчивости.
Объектом исследования является устойчивость банковского сектора Российской Федерации на основе регулирования межбанковской конкуренции.
Предметом исследования выступает система регулирования межбанковской конкуренции и ее роль в обеспечении устойчивости банковского сектора Российской Федерации.
Область диссертационного исследования соответствует
пп. 10.5 «Устойчивость банковской системы РФ и стратегии ее развития», 10.6 «Межбанковская конкуренция» паспорта специальности ВАК РФ 08.00.10 – Финансы, денежное обращение и кредит (экономические науки).
Теоретическую и методологическую базу диссертационного
исследования составили научные теории, постулаты, концепции и принципы обеспечения устойчивости банковского сектора страны и регулирования межбанковской конкуренции отечественных и зарубежных ученых, издания по анализу и оценке состояния банковского сектора, законодательные и нормативно-правовые акты РФ по банковскому регулированию и надзору, банковское законодательство.
Методологическую основу исследования составила совокупность общенаучных аналитических методов, используемых для достижения цели работы (анализ, синтез, аналогия, графический метод), современных методов экономического анализа и автоматизированные системы расчетов. Положения исследования, составляющие научную новизну, аргументированы и доказаны результатами авторских расчетов, полученных с помощью методов статистического и экономического анализа, в частности использовались сравнительный метод, приемы группировки, корреляционный анализ.
Информационной базой диссертационного исследования является комплекс аналитико-статистических материалов и отчетности Банка России, Всемирного банка, международных рейтинговых агентств и Федеральной антимонопольной службы Российской Федерации, информационно-аналитические данные, представленные в монографиях отечественных ученых и периодической
печати, информационная база сети Internet, а также авторские расчеты.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в научном обосновании и разработке системы регулирования межбанковской конкуренции на основе анализа и оценки современного состояния банковского рынка и установления оптимального уровня конкуренции с учетом научно-методических рекомендаций по ее развитию в целях обеспечения устойчивости банковского сектора.
Наиболее значимые результаты исследования, имеющие научную новизну и выносимые на защиту, заключаются в следующем:
уточнено экономическое содержание понятия «устойчивость банковского сектора», отличающееся от существующих соотнесением его с понятием равновесия и установлением необходимости учета интересов реального сектора экономики, а также выявлены факторы, оказывающие влияние на банковскую устойчивость (п. 10.5 паспорта специальности 08.00.10);
с авторской точки зрения установлены различия в терминах «банковская конкуренция» и «межбанковская конкуренция», даны авторские определения межбанковской конкуренции и системы ее регулирования, а также выявлены особенности конкуренции, указывающие на необходимость формирования системы регулирования межбанковской конкуренции (п. 10.6 паспорта специальности 08.00.10);
определены основные методы оценки межбанковской конкуренции с учетом их преимуществ и недостатков, а также выработаны качественно новые показатели оценки концентрации на банковском рынке, в частности коэффициент диссипации рынка и доля одного процента самых крупных банков на рынке, дающие однозначные характеристики банковской концентрации и способные стать основой для разработки совокупности индикаторов мониторинга межбанковской конкуренции в рамках реализации системы ее регулирования (п. 10.6 паспорта специальности 08.00.10);
теоретически обосновано влияние межбанковской конкуренции на устойчивость банковского сектора, которое находит свое отражение в документах, экспертных мнениях и результатах воздействия конкуренции на устойчивость, а также осуществлен эмпирический анализ связи между конкуренцией и устойчивостью, подтвердивший влияние конкуренции на устойчивость и определивший высокую значимость показателей концентрации для разработки системы регулирования межбанковской конкуренции (пп. 10.5, 10.6 паспорта специальности 08.00.10);
разработана модифицированная методика построения агрегированного индекса устойчивости банковской системы (АИУ), учитывающая влияние межбанковской конкуренции на состояние банковского сектора, на основе которой предложена система индикаторов оценки устойчивости банковской системы, позволяющая по сравнению с существующими методами оценки более точно определить состояние банковского сектора (пп. 10.5, 10.6 паспорта специальности 08.00.10);
сформированы система регулирования межбанковской конкуренции, основывающаяся на взаимном сотрудничестве субъектов банковского рынка и реального сектора, а также комплексная система мониторинга показателей конкуренции в целях обеспечения устойчивости банковского сектора, в рамках которой с помощью статистических методов, основанных на аппроксимации данных о взаимосвязи устойчивости с конкуренцией, определен оптимальный для поддержания устойчивости уровень конкуренции, положительно отражающийся на макроэкономическом показателе деятельности банковского сектора (пп. 10.5, 10.6 паспорта специальности 08.00.10);
выработаны организационно-экономические рекомендации по регулированию межбанковской конкуренции Банком России, направленные обеспечение устойчивости банковского сектора страны и позволяющие минимизировать риски банковской системы (пп. 10.5, 10.6 паспорта специальности 08.00.10).
Достоверность результатов исследования. Степень достоверности результатов исследования подтверждается применением в работе различных методов исследования и научно-обоснованных гипотез, построением выводов и рекомендаций автора на основе анализа и обработки большого массива аналитической и статистической информации о конкуренции в банковском секторе и его устойчивости, а также обобщением разработок отечественных и зарубежных авторов по теме исследования, апробацией и представлением основных положений и рекомендаций работы на конференциях различного уровня, внедрением данных предложений в деятельность кредитных организаций.
Теоретическая значимость диссертационной работы заключается в
развитии и систематизации теоретико-методических положений, обеспечивающих устойчивость банковского сектора, ее анализ и оценку, определение направлений поддержания устойчивости на основе разработки системы регулирования межбанковской конкуренции.
Практическая значимость диссертационной работы заключается в
том, что полученные теоретические предложения могут найти широкое применение в ходе формирования политики Банка России по банковскому регулированию и надзору. Представленные в работе направления обеспечения устойчивости банковского сектора страны на основе развития системы регулирования межбанковской конкуренции могут быть применены на практике Банком России и коммерческими банками для обеспечения и поддержания устойчивости банковского сектора и дальнейшего его развития.
Разделы диссертационной работы, содержащие положения, выносимые на защиту, используются в учебном процессе ФГБОУ ВПО «Государственный университет – учебно-научно-производственный комплекс» при подготовке бакалавров и магистров по дисциплинам «Деньги, кредит, банки», «Банковское дело», «Банковский надзор».
Апробация и внедрение результатов диссертационного исследования.
Основные теоретические положения, научно-методические рекомендации и
выводы, отраженные в диссертации, представлены на Международных и
Всероссийских научно-практических конференциях: «Гармонизация
международных и отечественных информационных потоков учетно-налоговых систем» (Орел, 2013 г.), «Проблемы современной экономики» (Новосибирск,
2013 г.), «Вопросы экономики и управления в условиях современной бизнес-
среды» (Омск, 2013 г.), «Современная экономика: подходы, концепции,
модели» (Саратов, 2013 г.), «Приоритеты системной модернизации России и ее
регионов» (Курск, 2014 г.), «Научные исследования студентов и молодых
ученых для целей становления и развития инновационных технологических
платформ» (Москва, 2014 г.), «Проблемы формирования финансово-кредитного
потенциала региона и его вовлечения в инновационную деятельность» (Орел,
2014 г.), «Современные аспекты государственного и муниципального
управления в России и направления повышения эффективности управления
финансовыми отношениями» (Орел, 2014 г.), конференция Общества Науки и
Творчества (Казань, 2015 г.), «Научный поиск в современном мире»
(Махачкала, 2015 г.), «Молодые ученые – ускорению научно-технического
прогресса в XXI веке» (Ижевск, 2015 г.).
Полученные в ходе диссертационного исследования результаты и выводы прошли апробацию, внедрены в практику работы кредитных организаций.
Публикации. Положения диссертационного исследования опубликованы в 15 работах общим объемом 14,65 п.л., в т.ч. 7,35 п.л. авторских, из них 3 статьи - в журналах, рекомендованных ВАК России, 1 монография.
Объем и структура исследования. Диссертация имеет традиционную
Экономическая сущность и ключевые особенности межбанковской конкуренции
В настоящее время состояние банковского сектора является одним из факторов, от которого зависит общее состояние экономики страны. Банковский сектор обладает довольно большим потенциалом, однако он также подвержен многочисленным рискам, что влечет за собой наличие постоянного вопроса обеспечения устойчивости его существования. Проблема устойчивости банковского сектора является одной из наиболее актуальных проблем в области современной экономики.
Отметим, что на сегодняшний момент довольно проблемным является вопрос соотнесения понятий «банковская система» и «банковский сектор». Банковская система является одним из важнейших звеньев современной экономики, способным оказывать огромное влияние на состояние страны в целом. Под банковской системой необходимо понимать совокупность взаимосвязанных действующих в стране элементов, включающих в себя различные виды кредитных организаций, которые осуществляют свою деятельность согласно единой денежно-кредитной политике. Согласно действующему банковскому законодательству, банковская система России включает в себя Банк России, кредитные организации и представительства иностранных банков. В целом российская банковская система имеет двухуровневую структуру, первый уровень которой представлен Банком России, а второй – коммерческими банками, небанковскими кредитными организациями и филиалами и представительствами иностранных банков. Однако банковскую систему также можно рассматривать как совокупность кредитных организаций, продуктов и услуг, а также условий и взаимоотношений, которые сложились на банковском рынке. Рассматривая банковскую систему с институциональной точки зрения, можно говорить о банковском секторе. Однако банковский сектор, по нашему мнению, необходимо рассматривать как совокупность банков без учета Банка России, поскольку с переходом к Банку России полномочий мегарегулятора он стал выступать важнейшим звеном кредитной системы в целом. При этом сам банковский сектор также можно рассматривать как отдельную составляющую кредитной системы. Таким образом, вопрос соотнесения понятий «банковская система» -«банковский сектор» приобретает еще большую остроту в условиях наделения Банка России полномочиями мегарегулятора. Отметим, что при этом зачастую существенных различий между данными понятиями в трудах ученых и документах ЦБ РФ не проводится, поэтому в рамках данной работы также не будем устанавливать существенных различий между понятиями.
Отметим, что, согласно Федеральному закону №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», одной из основных целей верхнего уровня банковской системы, Банка России, является развитие и укрепление банковской системы страны [3]. Таким образом, налицо необходимость обеспечения устойчивости данной системы, которая предстает весьма непростой задачей в силу сложности структуры самой системы, а также взаимоотношений, складывающихся между ее участниками.
Само понятие «устойчивость» пришло в экономику из механики. Сейчас «устойчивость» как термин широко используется в различных отраслях науки. Устойчивость происходит от слов «устаивать, устоять против кого, чего, стоять твердо, выстоять, успешно противиться силе, выдержать, не уступить. Устойчивый – это значит стойкий, крепкий, твердый, не шаткий» [19, 43].
В экономическом и юридическом словаре под редакцией А.Н. Азрилияна также дается определение устойчивости – это «стойкость, постоянность, не подверженность риску потерь и убытков» [62, С.960]. В экономическом словаре Б.А. Райзберга, Л.Ш. Лозовского, Е.Б. Стародубцевой дано определение устойчивости лишь применительно к предприятию, фирме: это «финансовое состояние предприятия, хозяйственная деятельность которого обеспечивает в нормальных условиях выполнение всех его обязательств перед работниками, другими организациями, государством, благодаря достаточным доходам и соответствию доходов и расходов» [48, С.353]. Однако в словарях экономических терминов невозможно встретить упоминания такого понятия, как «устойчивость банковской системы». Между тем, различными учеными и исследователями дано довольно большое количество его объяснений. В настоящее время существует несколько подходов к толкованию термина «устойчивость банковской системы». Так, по мнению О.И. Лаврушина и Г.Г. Фетисова, устойчивость банковской системы – «это такое комплексное позитивное состояние, которое характеризуется развитием качественных параметров ее деятельности и деятельности ее отдельных элементов во взаимодействии с интересами экономики». При этом, по их мнению, устойчивость базируется на стабильности, то есть «способности противостоять внутреннему и внешнему воздействиям» [11, С.57]. Однако данное определение можно назвать довольно широким, более подходящим под трактовку понятия «устойчивость», а не «устойчивость банковской системы», поскольку в нем даются лишь общие моменты, в полной мере не указывающие на те факторы, которые способствовали бы раскрытию понятия устойчивости банковской системы.
Также к авторам, рассматривающим проблемы устойчивости через определение стабильности, можно отнести А.Ю. Юданова. По его мнению, признаком устойчивости является стабильность, то есть способность «оказываться в привилегированном, относительно менее уязвимом положении во время кризисов… удачно их преодолевать» [43]. По нашему мнению, отождествлять понятия «устойчивость» и «стабильность» применительно к банковской системе в представленном контексте не представляется возможным, поскольку под стабильностью понимается в данном случае ограниченный во времени период («привилегированное» положение банков во время кризисов), а устойчивость предполагает собой постоянное нахождение банковской системы в определенном состоянии.
По мнению К.С. Тихонкова, «устойчивость банковской системы подразумевает не состояние стагнации, а состояние устойчивого развития, не просто эффективное преодоление всех внешних и внутренних воздействий, но и гибкое реагирование, направленное на то, чтобы не столько предотвращать, сколько использовать новые обстоятельства, свойства и отношения для саморазвития» [54, С.24]. В данном определении устойчивости банковского сектора подчеркивается особая роль поддержки параметров функционирования банковской системы, несмотря на воздействие дестабилизирующих факторов.
Оценка устойчивости банковского сектора Российской Федерации
Некоторые авторы также указывают на неопределенность воздействия конкуренции на уровень риска, которому подвергаются отдельные банки, и на финансовую стабильность страны [98]. Так, некоторые полагают, что риск банкротства отдельных коммерческих банков возрастает при усилении конкуренции. Считается, что сильная конкурентная борьба ведет к снижению маржи коммерческих банков, более рискованному кредитованию и совершению сомнительных сделок.
С другой стороны, ряд авторов указывают на то, что при наличии полномасштабной информации и усилении конкуренции эффективность банковской деятельности может повышаться при условии внедрения мер дисциплинарного воздействии на коммерческие банки. Можно сказать, что более интенсивная конкурентная борьба создает стимулы для повышения эффективности действия рыночных механизмов регулирования банковской деятельности, что приведет к совершенствованию механизмов управления рисками банков и укреплению устойчивости банковской системы в целом.
Сун-Янг Парк отмечает, что в развивающихся экономиках конкуренция между банками играет огромную роль для развития, дополняя систему банковского регулирования и надзора и усиливая эффективность действия рыночных мер дисциплинарного воздействия и системы внутреннего управления. Развитие конкурентной борьбы особенно важно и необходимо для стран с переходной экономикой, поскольку оно способствует развитию и поддержанию устойчивости банковской системы страны [98].
Двойственность влияния межбанковской конкуренции на устойчивость банковской системы страны отмечает также В.В. Горелов. В своей диссертации на тему «Консолидация и концентрация банковского капитала» он отмечает, что концентрация в банковском секторе оказывает влияние на эффективность работы банков и на стабильность банковской системы страны. При этом автором отмечается, что существуют две теории влияния концентрации банковского капитала на экономику и банковский сектор – «позитивная» и «негативная».
Согласно первой теории, укрупнение мелких и средних коммерческих банков приведет к увеличению их силы, повлияет на конкуренцию, усилив ее, и положительно повлияет на состояние банковского сектора страны. Согласно противоположной «негативной» теории, концентрация банковского капитала повлияет на сокращение числа коммерческих банков, сокращение конкуренции при одновременном усилении влияния крупных коммерческих банков на ситуацию на банковском рынке и снижение устойчивости банковской системы. По мнению автора, крупные банки рассчитывают на помощь государства в недопущении их банкротства и рассчитывают на «too big to fail», а, следовательно, действуют неэффективно и рискованно. Крупные коммерческие банки могут оказывать давление не только на банковскую, но и на налоговую, политическую системы, способствовать росту коррупции и действовать не в интересах экономики страны. Эмпирические исследования показывают, что в странах с увеличением концентрации происходит усиление банковского надзора [16].
О взаимосвязи уровня конкуренции и устойчивости банковской системы страны также упоминается в исследованиях, касающихся определения Z-статистики Роя. При исследованиях на основе выборки из 525 банков была установлена взаимосвязь индикатора стабильности от трех основных факторов: 1) ежеквартального индикатора конкуренции (H-статистики); 2) долей первых трех банков в активах банковского сектора; 3) волатильности курса рубля к стоимости бивалютной корзины [41, С. 24]. О связи устойчивости банковской системы и межбанковской конкуренции упоминается также в монографии «Устойчивость банковской системы и развитие банковской политики». По мнению О.И. Лаврушина, «влияние конкуренции на устойчивость банковской системы не столь очевидно и требует анализа». Однако учеными отмечается, что уход с рынка малых и средних коммерческих банков (как результат проигрыша в конкурентной борьбе) будет нести ряд негативных последствий для банковской системы, что приведет в конечном итоге к снижению устойчивости банковской системы России. К таким негативным последствиям можно отнести следующее: - снижение индексов насыщенности регионов России банковскими услугами (в частности, насыщенности кредитованием на 100 тысяч жителей, что автор связывает с сокращением кредитования малого бизнеса); - потеря мотивации банков, которые осуществляют свою деятельность на территории конкретного региона, в его развитии, что связано с «заполнением» освобождающихся ниш подразделениями довольно крупных банков с большой долей участия иностранного капитала.
По мнению О.И. Лаврушина, результатом развития конкурентной борьбы становится повышение качества обслуживания банков и расширение продуктового ряда, что позитивно влияет как на развитие банковского рынка страны, так и всей экономики государства.
В российских условиях изменения в количестве банков не окажет сильного влияния на состояние конкуренции только в финансовых центрах страны, поскольку они наполнены банковскими структурами и насыщены банковским обслуживанием. В российских регионах ситуация иная. Изменение конкуренции в регионах может повлечь за собой ослабление финансовой устойчивости банковской системы и ослабление экономики страны в целом. Отмечается, что в России значительно искажена классическая модель конкуренции, что вызвано большой разницей конкурентных возможностей различных групп коммерческих банков, осуществляющих свою деятельность в регионах страны и в финансовых центрах.
Тенденция к росту неценовой конкуренции на российском банковском рынке приводит к тому, что классическая модель конкуренции не действует, в связи с чем такой результат воздействия конкуренции, как снижение цены на банковские продукты и услуги, в финансовых центрах практически не действует, не оказывая влияния на устойчивость банковской системы. Однако банки, пришедшие из финансовых центров в регионы страны, имеют большие конкурентные возможности и могут оказывать банковские услуги по более низким ценам. В этой связи в регионах снижение стоимости услуг может стать фактором снижения числа коммерческих банков в части региональной банковской сети. О.И. Лаврушин отмечает, что уход с банковского рынка малых и средних коммерческих банков «не может не насторожить», и в целом может существенно отразиться на устойчивости банковской системы страны. По мнению автора, сохранить и поддержать устойчивость банковской системы страны возможно только лишь с помощью ограждения банковской системы от «несправедливой» конкуренции, чего можно достичь только лишь с помощью определенных действий со стороны мегарегулятора [56].
Таким образом, отмечается большая роль конкуренции в обеспечении устойчивости банковской системы России. При этом считается, что конкуренция в России имеет особенности, связанные с конкурентной борьбой в регионах страны и ее финансовых центрах. Только лишь борьба с недобросовестной конкуренцией крупных коммерческих банков, проникающих в случае освобождения рыночных ниш на региональные рынки, способна привести к достижению и поддержанию устойчивости банковской системы России.
Определение воздействия межбанковской конкуренции на устойчивость банковского сектора
Из таблицы 16 видно, что рентабельность активов к началу 2014 года сильно упала, практически достигнув кризисного уровня. Снижение рентабельности собственного капитала также сильно заметно – она достигла к началу 2014 года 15,2%, продолжая свое снижение в 2014 году.
106
Таким образом, в целом можно отметить, что пока наблюдается ухудшение ситуации в банковском секторе России в краткосрочном периоде. Текущая ситуация с ликвидностью, достаточностью капитала, а также общая напряженность мирового рынка пока сильного отражения на динамике макроэкономических показателей банковского сектора не нашли. Однако уже сегодня на фоне общего роста макроэкономических показателей сектора заметно замедление темпов их роста.
Однако оценивая устойчивость банковской системы нельзя делать это только с позиции отдельных показателей, преимущественно макроэкономических. Так, выше уже отмечалось, что за рубежом большое внимание уделяется оценке ведущих рейтинговых агентств при определении устойчивости банковской системы.
Так, рейтинговое агентство Moody s характеризует ситуацию в банковском секторе России как «негативную». Негативный прогноз связан, прежде всего, с продолжающимся замедлением российской экономики, зависимостью экономики страны от мировых цен на нефть, а также со снижением качества активов, достаточности капитала и ухудшением ситуации с ликвидностью. По мнению Moody s, российская банковская система приобретает дополнительные риски, связанные с неопределенностью цен на нефть, ухудшением ситуации в Европе и оттоком капитала. Кроме того, влияние экономических санкций и сохранение геополитической напряженности станет для российского банковского сектора фактором ухудшения операционной среды, в которой действуют банки, что отразится на качестве активов и снижении прибыльности банков.
В октябре 2014 года негативный прогноз с ростом всего в 5-10%. Также Moody s прогнозирует увеличение доли проблемных кредитов до 9,5% против 7% предыдущего периода. Что касается коэффициента достаточности капитала банковской системы, рейтинговым агентством ожидается его существенное падение до уровня, соответствующего Moody s на фоне стагнации экономики России существенно понизило прогноз относительно роста кредитования. Так, предполагаемый рост в 17% был заменен на более уровню достаточности капитала банковских секторов развивающихся рынков. В целом отмечается снижение капитализации банковской системы России. Все вышеперечисленные факторы повлияли на то, что прогноз развития банковской системы России является «негативным». Следует отметить, что еще на 2014 год прогноз Moody s был не столь пессимистичным. Так, прогноз ситуации в банковском секторе России на 2014 год оценивался как «проблемный». Причинами ухудшения положения сектора являлись замедление экономического роста, а также возросшие риски банковского сектора. Рисками для банковского сектора страны, по мнению экспертов Агентства Moody s, выступали различные факторы: - уменьшение цен на нефть; - углубление еврокризиса; - замедление развивающихся рынков; - плохой инвестиционный климат страны. Среди наиболее серьезных кредитных рисков эксперты выделяли ожидаемый рост уровня просроченной задолженности в 2014 году до уровня 10% от общего объема активов сектора. Что касается валютных рисков, то здесь отмечалось, что в целом российский банковский рынок в 2014 году считался относительно устойчивым к рискам валютного шока.
В то же время Агентством Moody s прогнозировалось, что коммерческим банкам России в 2014 году будет не хватать капитала, а любой шок может привести к оттоку депозитов, как это уже было в прошлом.
Большие надежды на поддержание стабильности в банковском секторе страны Агентство Moody s возлагало на правительство. Именно поэтому из 110 российских банков, по которым Агентством выставляется рейтинг, 87 банков получили прогноз «стабильный». Однако, как это было отмечено выше, прогноз развития сектора в 2015 году достиг отметки «негативный», причинами чего стало в основном ухудшение ситуации на мировом рынке и ослабление российской экономики [106, 107].
Усиление давления на капитал российских банков наряду с рейтинговым агентством Moody s прогнозирует и рейтинговое агентство S&P. Так, материалы конференции агентства S&P «Россия в новых экономических реалиях» свидетельствуют о том, что крупнейшим российским банкам из топ-30 понадобится докапитализация в размере порядка 220 млрд. руб. Также отмечается, что при достижении затрат на резервы уровня в 4%, банки станут убыточными и может понадобиться докапитализация уже в размере 560 млрд. руб.
В материалах конференции также отмечается тенденция к увеличению расходов в сегменте розничного кредитования, а также общее усиление давления на процентную маржу банков. По оценкам S&P, в 2015 году она будет находиться на уровне 4,3-4,7% [87].
Также как и Moody s, S&P отмечает повышение кредитных рисков банковского сектора и обострение ситуации с ликвидностью. В целом банковский сектор будет очень зависим от ситуации с ценой на нефть и волатильностью на валютном рынке.
19 ноября 2014 г. S&P дало оценку российской банковской системы как самой уязвимой среди крупнейших развивающихся рынков, каких как рынки Китая, Бразилии, Индии, Мексики, ЮАР, Турции. Согласно данным агентства, почти 70% российских банков имеют негативный прогноз развития и столкнутся в 2015 г. с серьезными проблемами. А уже 26 января 2015 года S&P снизило кредитный рейтинг РФ до спекулятивного BB+ [87].
В начале 2015 года агентство Fitch понизило кредитный рейтинг России с ВВВ до ВВВ- с негативным прогнозом. Такое понижение рейтинга произошло из-за резкого ослабления рубля, снижения цены на нефть и повышения ключевой ставки, а также вследствие действия западных санкций на российскую экономику. Fitch отмечает, что повышение ключевой ставки и ослабление курса рубля стало «серьезным шоком для банковского сектора России». Агентством обозначено, что в будущем банковскому сектору понадобится значительная государственная поддержка. Спад экономики России, согласно прогнозу, будет сильным, а рост сможет возобновиться лишь к 2017 году.
Таким образом, зарубежные рейтинговые агентства оценивают обстановку в банковском секторе России как негативную. Однако представители российских агентств и российские эксперты, несмотря на ожидаемое снижение рынка в 2015 году, все же говорят о том, что банковская система России «имеет запас прочности». Так, например, представители Банка России отмечают, что стресс-тестирование российской банковской системы, несмотря на возросшие риски и неопределенность, показывает устойчивость отечественной банковской системы [81].
Определение направлений регулирования конкуренции с целью обеспечения устойчивости банковского сектора
Таким образом, введение в действие и реализация «дорожной карты» развития межбанковской конкуренции в Российской Федерации позволит обеспечить развитие межбанковской конкуренции на российском банковском рынке с учетом специфики развития конкретных регионов. При этом развитие банковских рынков регионов позволит обеспечить доступность банковских услуг и повышение насыщенности ими отдельных регионов. Поскольку выработка «дорожной карты» будет строиться на сотрудничестве и координации деятельности Банка России, ФАС России, коммерческих банков и банковских ассоциаций, союзов, ее реализация позволит обеспечить необходимые условия для развития эффективной конкуренции на банковском рынке и равного доступа разных категорий банков на рынок на основе согласования интересов разных субъектов рынка. В рамках реализации «дорожной карты» будут отслеживаться показатели конкуренции в регионах при условии обязательного соблюдения допустимых границ динамики конкуренции в стране. Кроме того, будет выработана комплексная система мониторинга состояния конкуренции. Реализация «дорожной карты» должна обеспечить общее повышение привлекательности отечественного банковского сектора и рост доверия к нему за счет регулирования конкуренции добросовестными методами, что в целом будет способствовать обеспечению устойчивости банковской системы страны в контексте эффективного развития межбанковской конкуренции.
Оценить «дорожную карту» развития межбанковской конкуренции по истечении сроков ее действия можно будет на основе сопоставления поставленных целей и индикаторов развития конкуренции с фактически полученными. В целом оценка эффективности действия «дорожной карты» должна во многом опираться на достижение эталонных показателей конкуренции / концентрации в регионах и стране.
Таким образом, совокупность элементов реализации «дорожной карты» развития межбанковской конкуренции следует рассматривать в качестве системы регулирования конкуренции в виду установления в рамках «дорожной карты» конкретных субъектов регулирования, его целей, задач, результатов и временного интервала реализации, а также механизма осуществления. Следует отметить, что Банку России как мегарегулятору при выработке «дорожной карты» и определении и утверждении конкретных Планов мероприятий реализации «дорожной карты» регионов нужно руководствоваться общими рекомендациями по обеспечению устойчивости банковской системы в контексте развития межбанковской конкуренции. При этом по нашему мнению, особая роль должна быть отведена анализу и выбору приоритетной группы коммерческих банков (ранжированных по размеру их активов) с целью дополнительной поддержки для необходимого регулирования конкуренции в банковском секторе. Особенно важным при этом является недопущение Центральным банком Российской Федерации усиления монополизации банковского рынка, поскольку, как нами выявлено выше, переход рынка в граничное монопольное состояние является более опасным для устойчивости банковской системы страны, чем стремление к совершенной конкуренции с осуществлением деятельности на банковском рынке бесконечного множества участников.
Выработка организационно-экономических рекомендаций Банку России по поддержанию устойчивости банковского сектора на основе внедрения системы регулирования межбанковской конкуренции
В целях обеспечения устойчивости банковского сектора и сглаживания последствий кризисов необходима выработка системы мероприятий по поддержке стабильности банковского сектора. В контексте развития межбанковской конкуренции особенно актуальным становится вопрос определения категории кредитных организаций, развитие которой в особой степени будет способствовать поддержанию устойчивости банковского сектора и обеспечению справедливой конкурентной борьбы в банковском секторе в целом.
На основе информации Банка России и портала Banki.ru был определен Z-индекс устойчивости Роя для пяти крупнейших по размеру активов кредитных организаций и для кредитных организаций с 6 по 20 (по размеру активов).
Следует отметить, что по Z-индексу схожая динамика наблюдается по всей банковской системе и кредитным организациям с 6 по 20 (рисунок 36).
Данные рисунка 36 свидетельствуют о том, что в целом по разным группам банков и по банковскому сектору наблюдается схожая динамика изменения Z-индекса стабильности Роя. Так, к началу 2009 года значения индекса в целом по банковскому сектору и по группе кредитных организаций с 6 по 20 были минимальными, а к началу 2014 года они достигли максимумов впервые после кризиса 2008 года. К 2015 году заметно снижение всех представленных индексов. Z-индекс по крупнейшим организациям (с 1 по 5) слегка опережает (максимальный рост в начале 2013 года) или запаздывает (максимальное снижение к началу 2010 года) по сравнению с динамикой Z-индекса по банковскому сектору и по кредитным организациям с 6 по 20. Таким образом, видно «следование» динамики не самых крупных по активам банков (группа с 6 по 20) за динамикой стабильности всего банковского сектора.
Из рисунка 35 также видно, что в начале 2009 года Z-индекс по отдельным группам кредитных организаций опускался ниже 10, однако данный пороговый уровень можно использовать только для банковского сектора в целом.
На рисунке 35 хорошо заметно, что наиболее существенный разрыв в значениях Z-индекса наблюдается у крупнейших банков. Это связано с тем, что на данные банки приходится более чем 50% активов всего российского банковского сектора. Этим объясняются «скачки» вероятности того, что имеющегося собственного капитала будет недостаточно при снижении прибыльности для покрытия возможных убытков. Кроме того, необходимо отметить, что достаточность капитала у крупнейших банков меньше, чем у более мелких банков (таблица 32). При этом достаточность капитала у крупнейших банков во многом отражается на достаточности капитала в целом по банковскому сектору.
Из таблицы 32 видно, что показатель достаточности собственного капитала по банковскому сектору за рассматриваемые три года довольно существенно снизился. Снижение вызвано опережающим ростом активов при меньшем росте собственного капитала. Достаточность капитала снизилась по всем группам кредитных организаций, ранжированных по активам. Наименьшее значение достаточности капитала наблюдается у пятерки наиболее крупных по размерам активов банков, что обусловлено большим уровнем риска активов, и что еще раз подтверждает сделанные выше выводы о том, что крупнейшие банки из топ-30 не всегда ведут низкорисковую политику, при этом оказывая сильное влияние на показатели функционирования всего российского банковского сектора.
Выше было определено, что пятерка крупнейших банков владеет более чем 50% совокупных активов банковского сектора. Проанализируем далее концентрацию (динамику трех- и четырехдольного индексов концентрации) по банковскому сектору без учета пятерки крупнейших банков с целью определения состояния конкурентной борьбы в «оставшейся» части сектора (рисунок 37). Для этого нами на основе данных Банка России была определена величина совокупных активов банковского сектора, приходящаяся на все кредитные организации за исключением пятерки наиболее крупных, и на основе рейтингов организаций по размеру активов были вычислены трех- и четырехдольный индексы концентрации в «оставшейся» части банковского сектора.