Содержание к диссертации
Введение
Глава 1. Концептуальные основы финансового оздоровления сельскохозяйственных организаций 12
1.1 Принципы и стратегия финансового оздоровления сельскохозяйственных организаций 12
1.2 Специфика финансового оздоровления сельскохозяйственных организаций 30
Глава 2. Результаты принятых мер по финансовому оздоровлению сельскохозяйственных организаций 44
2.1 Реформирование процесса финансового оздоровления сельскохозяйственных организаций 44
2.2 Характеристика финансового состояния сельскохозяйственных организаций Российской Федерации 74
2.3 Современное состояние и меры по осуществлению финансового оздоровления организаций сельского хозяйства Республики Калмыкия... 87
Глава 3. Выбор оптимальных методов определения кризисности финансового состояния и меры по финансовому оздоровлению сельскохозяйственных организаций 112
3.1 Сравнение методов определения степени финансовой несостоятельности сельскохозяйственных организаций 112
3.2 Совершенствование методов финансового оздоровления сельскохозяйственных организаций 130
Заключение 153
Список использованной литературы 160
Приложения
- Принципы и стратегия финансового оздоровления сельскохозяйственных организаций
- Реформирование процесса финансового оздоровления сельскохозяйственных организаций
- Сравнение методов определения степени финансовой несостоятельности сельскохозяйственных организаций
Введение к работе
Актуальность темы исследования обусловлена тем, что сельское хозяйство имеет стратегическое значение для национальной экономики, так как обеспечивает продовольственную безопасность страны, а наличие существенного количества убыточных организаций сельского хозяйства вызвало необходимость изучения этой проблемы для осуществления их финансового оздоровления, в целях обеспечения развития агропромышленного комплекса.
Используемая в настоящее время методика оценки финансового состояния не учитывает особенностей сельскохозяйственного производства и недостаточно полно отражает реальное финансовое положение сельскохозяйственных организаций. Поэтому становится актуальной разработка методики определения кризисного состояния организаций сельского хозяйства для осуществления адекватных мер по их финансовому оздоровлению.
В целях улучшения экономической ситуации, сокращения количества банкротств сельскохозяйственных организаций Российской Федерации были приняты государственные меры по финансовому оздоровлению сельскохозяйственных товаропроизводителей. В то же время не были определены инструменты выхода из кризисного состояния. Вследствие этого возникла научная и практическая необходимость исследования форм и методов финансового оздоровления сельскохозяйственных организаций.
Несмотря на повышенное внимание в последние годы к развитию агропромышленного комплекса России, теоретические и методические аспекты финансового оздоровления сельскохозяйственных организаций недостаточно разработаны, что также предопределило выбор темы.
Степень разработанности проблемы. Исследованию проблемы неплатежеспособности и финансового оздоровления организаций посвящены работы многих отечественных и зарубежных ученых.
Значительное внимание уделено вопросам управления финансами кризисного предприятия в трудах М.С. Абрютиной, И. Ансоффа, И.А. Бланка, М.И. Баканова, Ю.Ф. Бригхема, Б.Е. Бродского, Л.С. Гапенски, А.Г. Грязновой, Е.П. Жарковской, Г.П. Иванова, В.В. Ковалева, Э.М. Короткова, В.Г. Крыжановского, Э.С. Минаева, Р.А. Набиева, В.П. Панагушина, В.М. Родионовой, Г.В. Савицкой, Р.С. Сайфулина, Э.А. Уткина, А.Д. Шеремета.
Теоретические и практические аспекты финансового оздоровления организаций рассматривались в работах А.А. Алпатова, СВ. Барулина, Л.П. Белых, С.Г. Беляева, А.З. Бобылевой, СВ. Валдайцева, Л.Т. Гиляровской, А.И. Гончарова, В.В. Григорьева, Т.Б. Ивановой, М.Н. Крейниной, В.И. Кошкина, Г.К. Таля, В.Н. Тренева, Г.Б. Юна и др.
Серьезный вклад в выявлении причин неплатежеспособности и вывода из кризисного состояния сельскохозяйственных организаций внесли такие ученые, как Г.В. Беспахотный, Л.Н. Бондаренко, Н.А. Борхунов, A.M. Гатаулин, А.В. Гордеев, Н.Е. Зимин, О.В. Иншаков, М.М. Коробейников, Т.П. Ломакина, А.В. Никитин, Н.И. Оксанич, О.Ю. Патласов, Л.В. Перекрестова, А.В. Петриков, Э.А. Сагайдак, И.Ю. Скляров, В.И. Трухачев, В.Я. Узун, И.Г. Ушачев, И.В. Хицков, Н.И. Шагайда, Д.Б. Эпштейн и др.
Цель диссертационного исследования заключается в разработке теоретических положений и практических рекомендаций финансового оздоровления сельскохозяйственных организаций.
В соответствии с целью были поставлены и решены следующие задачи исследования:
- уточнить дефиниции финансового оздоровления сельскохозяйственных организаций с учетом отраслевой специфики;
- определить принципы осуществления финансового оздоровления сельскохозяйственных организаций;
- проанализировать реформирование и результативность государственного регулирования финансового оздоровления организаций сельского хозяйства;
- систематизировать методы финансового оздоровления сельскохозяйственных организаций;
- усовершенствовать методику определения кризисности финансового состояния сельскохозяйственных организаций;
- определить направления развития методов финансового оздоровления организаций сельского хозяйства.
Объектом исследования выступает финансовое состояние организаций сельского хозяйства Республики Калмыкия и Российской Федерации в целом.
Предметом диссертационного исследования являются финансово- экономические и организационно-управленческие отношения сельскохозяйственных организаций, возникающие в процессе их финансового оздоровления.
Теоретической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные проблемам неплатежеспособности, кризисного финансового состояния организаций сельского хозяйства и их финансового оздоровления. При проведении исследования были использованы нормативно-правовые акты Российской Федерации и Республики Калмыкия по государственному регулированию агропромышленного комплекса, материалы научно-практических конференций.
Методологической базой исследования явились общенаучные методы познания, системный, статистический, экономический и финансовый методы анализа.
Информационно-эмпирической базой исследования стали законодательные и нормативные акты Российской Федерации, субъектов РФ, официальные данные Федеральной службы государственной статистики и ее территориального органа по Республике Калмыкия, материалы, опубликованные в научных и периодических изданиях, ресурсы сети Интернет, данные финансовой отчетности сельскохозяйственных организаций Министерства сельского хозяйства и развития земельных отношений Республики Калмыкия.
Основные положения диссертационного исследования, выносимые на защиту:
1. Обоснование необходимости учета особенностей функционирования аграрного сектора экономики при осуществлении финансового оздоровления сельскохозяйственных организаций и определении его дефиниции. Основными причинами финансовой несостоятельности сельскохозяйственных организаций являются ценовой диспаритет на промышленную и сельскохозяйственную продукцию, большая зависимость финансовых результатов деятельности от природных условий и стихийных явлений, высокая изношенность основных фондов, низкий уровень производительности труда и заработной платы. Индикаторы кризисного состояния сельского хозяйства: увеличение количества убыточных организаций; рост суммы убытка на одну организацию; высокая просроченная задолженность бюджетам всех уровней, внебюджетным фондам, поставщикам, банкам; низкий коэффициент обновления основных фондов; неразвитость инфраструктуры сельских поселений.
2. Аргументация необходимости соблюдения установленных принципов финансового оздоровления, учитывающих специфику сельскохозяйственных организаций и определяющих методы и процесс финансового оздоровления: срочности и адекватности реагирования сельскохозяйственных товаропроизводителей и государства на кризисные ситуации, связанные со стихийными природными явлениями; учета взаимосвязи финансовых потоков и платежеспособности сельхозтоваропроизводителей с процессом производства и реализации сельскохозяйственной продукции; выбора оптимального варианта финансового оздоровления; концентрации финансовых, материальных, трудовых ресурсов в приоритетном для конкретного сельхозтоваропроизводителя направлении, что позволит при ограниченных финансовых ресурсах и наименьших затратах достичь финансового оздоровления; комплексности финансовых и организационных мероприятий по восстановлению платежеспособности сельскохозяйственной организации.
3. Предложения использования для точности диагностики кризисности финансового состояния и рейтинга сельскохозяйственных организаций дополнительных показателей: соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, покрытия собственным капиталом внеоборотных активов, фондорентабельности, затратоёмкости, оборачиваемости оборотных активов, оборачиваемости краткосрочных обязательств, рентабельности собственного капитала и основной деятельности, учитывающих агроклиматические различия регионов, особенности аграрного сектора, комплексно характеризующих финансово-хозяйственную деятельность и позволяющих реализовать своевременные и адекватные меры по их финансовому оздоровлению.
4. Обоснование классификации методов финансового оздоровления в зависимости от категории и состава организаций, их использующих: на общие и специфические методы, обусловленные особенностями сельскохозяйственного производства. К специфическим методам отнесены: агролизинг; страхование сельскохозяйственных рисков, в т.ч. страхование урожая; кредитование (через сельскохозяйственные кредитные кооперативы и апексные банки); льготное налогообложение (ЕСХН, беспроцентная отсрочка налоговых платежей, замена авансовых платежей по налогам разовым платежом); субсидирование кредитной ставки; субсидирование страховых взносов; государственное перестрахование.
5. Основные направления совершенствования методов финансового оздоровления сельскохозяйственных организаций: повышение эффективности агролизинга (увеличение срока договора лизинга до максимального срока службы предмета лизинга для убыточных организаций, дифференцированный подход к установлению размеров и форм возмещения лизинговых платежей, погашение лизинговых платежей один раз в год, ввиду сезонного характера сельскохозяйственных работ); расширение состава льготного налогообложения (беспроцентная отсрочка налоговых платежей при получении убытка вследствие стихийных природных или чрезвычайных обстоятельств, расчет с бюджетом по налогам разовым платежом после завершения сельскохозяйственных работ в период платежеспособности); субсидирование страховых взносов по всем видам убытков; создание государственной перестраховочной компании для улучшения системы страхования сельскохозяйственных рисков.
6. Предложения по внесению поправок в Федеральный закон от 9 июля 2002 г. №83-ФЗ «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей»: исключение принципа однократности участия сельскохозяйственных организаций в программе финансового оздоровления в связи с тем, что ухудшение их финансового состояния возможно из-за непредсказуемости природных явлений; привлечение всех кредиторов, при рассмотрении включения должника в программу финансового оздоровления, с целью целесообразности реструктуризации его задолженности и подписания договора о невозбуждении процедуры банкротства.
Научная новизна исследования состоит в следующем:
- уточнено понятие финансового оздоровления сельскохозяйственных организаций как разработка и реализация совокупности мероприятий и преобразований, способствующих достижению финансовой устойчивости сельскохозяйственных организаций, находящихся в кризисном состоянии, вызванном рисками, связанными со стихийными природно-климатическими явлениями, диспаритетом цен на промышленную и сельскохозяйственную продукцию, продолжительной оборачиваемостью капитала, сезонностью сельскохозяйственных работ и длительным производственным циклом, неэффективным государственным регулированием;
- определены и системно представлены основополагающие принципы финансового оздоровления сельскохозяйственных организаций, учитывающие отраслевую специфику, как ключевые положения, в рамках которых должен осуществляться процесс финансового оздоровления: срочности, адекватности реагирования на кризисные ситуации, учета неравномерности денежных потоков, альтернативности, концентрации ресурсов, комплексности оздоровительных мероприятий;
- дополнена действующая методика рейтинговой оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций, учитывающая эффективность и специфику сельскохозяйственного производства;
- классифицированы методы финансового оздоровления в зависимости от категории и состава организаций, их использующих, на общие методы, применяемые организациями всех отраслей экономики, и специфические методы, характерные для сельскохозяйственных организаций и включающие кредитные, страховые, налоговые, бюджетно-компенсационные;
- выявлены приоритетные направления развития методов финансового оздоровления сельскохозяйственных организаций: повышение эффективности агролизинга, расширение состава льготного налогообложения, улучшение системы страхования сельскохозяйственных организаций, субсидирование страховых взносов, связанных с рисками стихийных природных явлений и чрезвычайных обстоятельств;
- разработаны рекомендации по совершенствованию действующего законодательства, регулирующего финансовое оздоровление сельскохозяйственных организаций, позволяющие предотвратить банкротство, инициируемое частью кредиторов, и повторно участвовать в программе финансового оздоровления в условиях чрезвычайных обстоятельств.
Теоретическое значение результатов исследования состоит в уточнении понятия, определении принципов и специфики финансового оздоровления сельскохозяйственных организаций, классификации методов финансового оздоровления.
Практическая значимость диссертационного исследования заключается в дополнении методики определения кризисного финансового состояния сельскохозяйственных организаций в целях осуществления финансового оздоровления, которая позволяет своевременно предотвратить банкротство и неплатежеспособность предприятий.
Предложения по совершенствованию методов финансового оздоровления сельскохозяйственных организаций могут быть использованы органами законодательной власти Российской Федерации и её субъектов при реформировании налоговой системы и принятии регионального законодательства по вопросам кредитования, страхования, налогообложения сельскохозяйственных организаций.
Материалы диссертации могут быть использованы в преподавании учебных курсов «Финансы организаций», «Финансовый менеджмент», «Финансы отраслей экономики», «Финансовый анализ».
Апробация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертационного исследования были представлены на международных, межрегиональных, межвузовских научно-практических конференциях в гг. Нальчике, Невинномысске, Саратове, Санкт-Петербурге, Элисте.
Результаты диссертационного исследования использованы Министерством сельского хозяйства и развития земельных отношений Республики Калмыкия для осуществления программы финансового оздоровления сельхозпроизводителей.
Материалы исследования используются в учебном процессе ГОУ ВПО «Калмыцкий государственный университет».
Публикации. По теме диссертации опубликовано 9 научных работ (объем авторского вклада 2,62 п.л.), в том числе одна статья в журнале, рекомендуемом ВАК РФ.
Объем и структура диссертации. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографии и 9 приложений. Работа иллюстрирована 30 таблицами и 5 рисунками.
Во введении обоснована актуальность темы исследования, сформулированы цели и задачи, отражена степень разработанности проблемы, определена научная новизна, теоретическая и практическая значимость работы.
В первой главе «Концептуальные основы финансового оздоровления сельскохозяйственных организаций» дано определение понятия, раскрыты принципы, этапы, специфика финансового оздоровления сельскохозяйственных организаций.
Во второй главе «Результаты принятых мер по финансовому оздоровлению сельскохозяйственных организаций» рассмотрено реформирование процесса финансового оздоровления, проанализировано финансовое состояние сельскохозяйственных организаций Российской Федерации, современное состояние и меры по осуществлению финансового оздоровления организаций сельского хозяйства Республики Калмыкия.
В третьей главе «Выбор оптимальных методов определения кризисности финансового состояния и меры по финансовому оздоровлению сельскохозяйственных организаций» изложено сравнение методов определения степени финансовой несостоятельности сельскохозяйственных организаций и разработаны рекомендации по совершенствованию методов их финансового оздоровления.
В заключении сформулированы основные теоретические и практические выводы и рекомендации, полученные в результате проведенного исследования.
Принципы и стратегия финансового оздоровления сельскохозяйственных организаций
Одним из важнейших направлений экономической науки является исследование микроэкономических систем, находящихся в условиях кризиса. Банкротство предприятия с точки зрения несоответствия его элементной базы рыночной системе - явление вполне нормальное и объяснимое, однако социально-экономические последствия от ликвидации предприятия могут быть чрезмерными. Поэтому так важно исследовать различные состояния кризисности предприятия, чтобы при правильной оценке, структурировании и анализе учитывать их в стратегических и тактических вопросах обеспечения деятельности предприятий.
Для преодоления экономической несостоятельности предприятий и отраслей экономики, по мнению Г.Б. Юна, сегодня необходим контроль за уровнем состоятельности предприятий1. Финансовое оздоровление неплатежеспособных предприятий и поддержка их деятельности обеспечат основу для подъема экономики в целом.
Несмотря на то, что проблеме финансового оздоровления организации посвящено большое число работ, она остается и сейчас малоисследованной. Более того, в научной литературе еще не очерчены границы ее предмета, не изучены корни возникновения кризисных явлений в рыночной экономике, не проведена типология кризисных состояний экономических систем и не разработаны соответствующие алгоритмы решения кризисных ситуаций.
В частности, одним из направлений антикризисного управления является управление финансами в условиях кризиса. Таким образом, при рассмотрении основных вопросов финансового оздоровления мы будем также затрагивать некоторые аспекты антикризисного управления.
Антикризисное управление — это система управления предприятием, которая имеет комплексный характер и направлена на предотвращение или устранение неблагоприятных для бизнеса явлений посредством использования всего потенциала современного менеджмента, разработки и реализации на предприятии специальной программы, имеющей стратегический характер, позволяющей устранить временные затруднения, сохранить и приумножить рыночные позиции при любых обстоятельствах, при опоре в основном на собственные ресурсы. В данном случае трактовка антикризисного управления не отличается от определения управления предприятием в обычном режиме. Так как выделенный здесь комплекс мероприятий предусмотрен также в целом для общей стратегии развития организации.
Одни авторы указывает на то, что антикризисное управление — это только прогнозирование кризиса на предприятии, другие - «лечение» кризиса. 3. Айвазян и В. Кириченко пишут: «Антикризисное управление, действительно, отличается от управления в обычном режиме. Если весь арсенал подходов и методов последнего направлен на развитие и выживание предприятия в долгосрочном аспекте (что включает в себя, в том числе, и
2 Антикризисный управление [Текст] / Под редакцией Грязновой Л.Г. - М: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ», 1999.-с. 7. недопущение кризиса), то методы первого нацелены исключительно на преодоление уже назревшего кризиса, обеспечение выживания в краткосрочном аспекте»3.
Таким образом, целесообразно перейти к рассмотрению непосредственно понятия «финансовое оздоровление сельскохозяйственной организации».
В настоящее время понятие «финансовое оздоровление организации» остается теоретически неразработанным. Несмотря на его широкое использование в законодательных актах, специалистами в области антикризисного управления, финансового менеджмента до сих пор в экономической литературе отсутствует научная трактовка сущности финансового оздоровления.
Впервые термин «финансовое оздоровление» был официально применён по отношению к кредитным организациям в Федеральном законе от 25 февраля 1999 г. № 40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций», в котором данная процедура подразумевала следующие меры: оказание финансовой помощи кредитной организации её учредителями (участниками) и иными лицами в восьми формах; изменение структуры активов в пяти вариантах и структуры пассивов кредитной организации в четырёх вариантах; изменение организационной структуры кредитной организации пятью способами.
Реформирование процесса финансового оздоровления сельскохозяйственных организаций
Целью нашего исследования выступает финансовое оздоровление сельскохозяйственных организации, то есть избежание банкротства, предотвращение ликвидации хозяйствующего субъекта. Возможность оздоровления финансов организации при таком подходе будет являться приоритетом, основным ориентиром для изучения. Предметом анализа является реформирование процесса финансового оздоровления, рассматриваются формальные модели, заложенные в нормативно-правовой базе, и их практическое воплощение.
В настоящее время общепризнанным является понимание института несостоятельности (банкротства) как неотъемлемого элемента рыночной экономики, который служит определенным стимулом эффективной работы субъектов хозяйствования. Экономическая природа несостоятельности (банкротства) объективно является следствием конкурентных отношений, возникающих в рыночной среде. Масштабы роста банкротства хозяйствующих субъектов характеризует следующая динамика: в 1993 г. было 100 банкротств, в 1994 г. - 260, в 1995 г. - 1108, в 1997 г. - 4800. Количество банкротств возросло за период 2000-2002 гг. в 4,5 раза, а за 5 лет (с 1998 г.) в 18 раз и составило в 2002 г. более 47,2 тысяч .
Рост числа убыточных организаций, ухудшение их финансового состояния обусловили необходимость принятия законодательной базы по процедурам банкротства. Впервые в 1992 году были приняты положения о проведении восстановительных процедур в отношении предприятий, Бурмистрова, Т., Карелин, А. Банкротства в современной России: результаты и практика применения [Текст] / Бурмистрова Т., Карелин А. //Право и экономика.— 2004. -№3, март.— С. 15. которые предусматривали административный порядок объявления государственных (а также с долей государства 50 и более процентов) предприятий неплатежеспособными" . После признания таких предприятий банкротами к ним применялись специальные процедуры ликвидации, включая реорганизацию и иные меры, направленные на оздоровление экономического и финансового состояния предприятий.
В дальнейшем, было утверждено типовое положение о проведении конкурса по продаже предприятия-банкрота и его имущества, которое предполагало два вида продажи предприятия полностью, когда оно оставалось как единый имущественный комплекс с сохранением его профиля, и второй вид - когда имущество предприятия продавалось по частям"7. Распродажа имущества предусматривалась, если попытка продать предприятие на коммерческом конкурсе успеха не имела.
Об остроте проблемы банкротства и финансового оздоровления свидетельствует то, что за более чем 10-летний период были приняты и действовали три закона о банкротстве.
С 1992 года впервые было произведено закрепление института банкротства28. Данный закон создал правовую основу для принудительной или добровольной ликвидации несостоятельного предприятия, если проведение реорганизационных процедур экономически не целесообразно или они не дали положительного результата.
Сравнение методов определения степени финансовой несостоятельности сельскохозяйственных организаций
При разработке стратегии и осуществлении финансового оздоровления сельскохозяйственных организаций необходимо руководствоваться, прежде всего, оценкой его финансово-хозяйственной деятельности.
В соответствии Федеральным законом «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей» №83-Ф3 от 09.07.2002 г. утверждена методика, которая устанавливает порядок расчета показателей финансового состояния сельскохозяйственного товаропроизводителя, имеющего долги (должника), учитываемых при определении условий реструктуризации этих долгов.
Для расчета показателей финансового состояния должника используются данные бухгалтерского баланса годовой бухгалтерской отчетности. Финансовое состояние должника определяется с помощью следующих коэффициентов:
а) коэффициент абсолютной ликвидности;
б) коэффициент критической оценки;
в) коэффициент текущей ликвидности;
г) коэффициент обеспеченности собственными средствами;
д) коэффициент финансовой независимости;
е) коэффициент финансовой независимости в отношении
формирования запасов и затрат.
Значение каждого из коэффициентов оценивается в баллах в соответствии с таблицей (Приложение 1).
Общая сумма баллов является основанием для отнесения должника к одной из пяти групп финансовой устойчивости должника. В зависимости от группы финансовой устойчивости должника межведомственная территориальная комиссия по финансовому оздоровлению сельскохозяйственных товаропроизводителей определяет для должника соответствующий вариант реструктуризации долгов (табл. 3.1.1).
