Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ 4
Глава 1 КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКОМ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ 13
1.1 Состояние реального сектора российской экономики и основные факторы несостоятельности российских предприятий 13
1.2 Основные виды банкротств. Стадии банкротства производственного предприятия 27
1.3 Модели анализа риска экономической несостоятельности 40
Основные результаты и выводы по главе 1 54
Глава 2 АНАЛИЗ РИСКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ 57
, 2.1 Общее описание механизма реального банкротства промышленного предприятия 57
2.2 Теоретические основы анализа процесса формирования риска экономической несостоятельности промышленного предприятия 71
2.3 Методика управления риском экономической несостоятельности на основе экспертного анализа 83
Основные результаты и выводы по главе 2 96
Глава 3 УПРАВЛЕНИЕ РИСКОМ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ 98
3.1 Количественная оценка риска экономической несостоятельности, связанной с реализацией инновационных проектов и угрозой безопасности 98
3.2 Управление риском экономической несостоятельности в условиях производственной деятельности промышленного предприятия 118
Основные результаты и выводы по главе 3 143
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 146
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 149
Введение к работе
Актуальность темы исследования. Резкий переход от плановой системы хозяйствования к рыночной экономике привел к тому, что большинство предприятий реального сектора экономики России оказалось в кризисном состоянии. Несмотря на ряд позитивных изменений, произошедших в период с 1999 года, ситуация в реальном секторе экономики остается достаточно сложной: кредиторская задолженность в целом по России в конце 2004 г. составляла более 40% от ВВП, из них просроченная - более 8% от ВВП. Велика дебиторская задолженность, остается высоким общий объем задолженности предприятий перед бюджетом. Не наблюдается устойчивой тенденции к снижению доли убыточных предприятий. Исходя из сказанного, можно сделать вывод, что состояние промышленного сектора экономики России продолжает оставаться сложным и положение предприятий, в том числе рентабельных, весьма неустойчиво.
Среди объективных причин банкротств и убыточности предприятий реального сектора экономики России следует указать такие факторы, как отсталость технологии, неравномерность развития различных отраслей, слабость финансовой системы страны, неблагоприятный инвестиционный климат, высокая доля теневой экономики, высокие трансакционные издержки выхода на легальный рынок, издержки защиты прав собственности, широкое распространение коррупции, низкий уровень государственной защиты договоров и обменов, относительно низкая цена рабочей силы на рынке труда работников производственных предприятий, политическая нестабильность общества. Наряду с объективными причинами, существуют и субъективные причины массовой несостоятельности российских предприятий, которые, прежде всего, связаны с несовершенством системы корпоративного управления. Сказанное актуализирует исследования, направленные на решение задачи анализа и управления риском экономической несостоятельности промышленного предприятия, ведущего текущую производственную деятельность.
Степень разработанности проблемы. Одной из наиболее существенных проблем эффективного функционирования российской экономики является управление хозяйственными рисками. Большое количество исследований посвящено такому массовому явлению в российской экономике, как неплатежи хозяйствующих субъектов, ставшие основной причиной несостоятельности большинства предприятий. К исследованиям, наиболее системно раскрывающим проблему неплатежей в российской экономике, можно отнести работы Л.В. Волкова [18] , М. Делягина [27], В. Зубова [34] , В. Иванова 1 [35]. В зарубежных исследованиях субъективные факторы несостоятельности предприятий рассматривались в работах А. Берли и Г. Минза [101], Дж. Гэл-брейта [23], [24], У. Меклинга и М. Дженсена [105], Г. Саймона [72], Ю. Фа-ма [102]. Детальное исследование круга вопросов, связанных с проблемой неподготовленности руководства предприятий к новым условиям хозяйствования, неумения ориентироваться в условиях нестабильной внешней среды, проведено в работах Л. Бляхмана [13], Г.Б. Клейнера, В.Л. Тамбовцева и P.M. Качалова [42].
В то же время, актуальным в русле экономических исследований является анализ наиболее существенных причин неплатежеспособности и банкротств российских предприятий, источниками которых являются объективные условия внешней макроэкономической среды, а также субъективные факторы, обусловленные неэффективностью управления предприятиями и неумением руководителей разработать и провести мероприятия, эффективно противодействующие негативному воздействию внешних условий. С точки зрения рассматриваемых проблем, в русле экономической науки наиболее актуальной является задача снижения уровня риска банкротства российских производственных предприятий, объективно обусловленного трансформационным периодом развития реального сектора российской экономики, а также субъективно добросовестным, но неэффективным менеджментом.
Решение сформулированной задачи осложняется отсутствием методик оценивания риска экономической несостоятельности, применимых к условиям функционирования российских промышленных предприятий. В научной литературе имеется достаточно большое количество моделей оценки уровня риска банкротства на основе использования финансовых индикаторов. Однако, адаптация этих моделей к российским условиям требует наличия обширного статистического материала по предприятиям той или иной конкретной области экономики, что само по себе является проблемой. В работах отечественных ученых анализируются факторы риска инновационных проектов (решений), пути их учета, однако существует определенный пробел в методическом обеспечении расчета риска, без которого нельзя выполнить оптимизацию его уровня. В то же время опубликованы работы, в которых предложены модели расчета риска, основанные на методе анализа иерархий и экспертно-аналитических технологиях поддержки принятия управленческих решений в условиях неопределенности. Представляется, что применение подходов, предложенных в этих работах, позволит создать модели риска экономической несостоятельности промышленного предприятия, раскрыть механизм формирования его уровня с целью выявления наиболее уязвимых звеньев, разработки и проведения мероприятий, наиболее эффективно снижающих уровень риска экономической несостоятельности как на уровне рассматриваемого звена, так и на уровне предприятия в целом.
Сказанное выше обусловило выбор темы диссертационного исследования - управление риском экономической несостоятельности промышленного предприятия на основе методов экспертной оценки уровня производственных рисков.
Объектом исследования являются российские предприятия промышленности.
Предметом исследования является процесс управления риском экономической несостоятельности промышленного предприятия на основе со временной методологии качественного и количественного анализа риска с использованием экспертных методов информационного обеспечения и принятия управленческих решений.
Цель диссертационной работы состоит в разработке научно-методических положений по управлению риском экономической несостоятельности промышленного предприятия на основе методов экспертной оценки уровня производственных рисков, обусловленных факторами текущей деятельности предприятия.
Реализация этой цели обусловила постановку и решение следующих основных задач:
- проанализировать имеющиеся концептуальные подходы к проблеме управления риском экономической несостоятельности промышленного предприятия, уточнить категориальный аппарат в рассматриваемой области;
- рассмотреть модели анализа риска экономической несостоятельности промышленного предприятия с целью оценки возможности их применения в российских условиях;
- разработать методику экспертного количественного анализа риска экономической несостоятельности промышленного предприятия с учетом механизма его формирования в ходе текущей производственной деятельности;
- предложить принципиальную схему управления риском экономической несостоятельности промышленного предприятия и методы оценки эффективности антирисковых мероприятий, позволяющие учесть динамичность основной производственной деятельности;
- разработать методику количественной оценки риска экономической несостоятельности промышленного предприятия, связанной с реализацией инновационных проектов и угрозой безопасности;
- выполнить апробацию предлагаемой схемы управления риском экономической несостоятельности в условиях реального промышленного предприятия.
Теоретической и методологической основой диссертационного исследования служат методологические принципы, теоретические положения и выводы, содержащиеся в фундаментальных и прикладных исследованиях отечественных и зарубежных авторов по проблемам управления риском экономической несостоятельности промышленных предприятий, в том числе с использованием экспертных методов.
В процессе исследования применялся методический аппарат теории риска экономической несостоятельности, системного анализа, теории принятия решений в условиях неопределенности и риска. Обработка информации и ее анализ осуществлялись с использованием стандартных, а также оригинальных программных продуктов для персонального компьютера, созданных на базе метода анализа иерархий.
Эмпирическую базу исследования составили официальные данные Госкомстата, статистические данные промышленных предприятий, сведения, полученные в ходе экспертного обследования предприятий.
Научная новизна проведенного исследования заключается в разработке и обосновании научно-методических рекомендаций по качественному и количественному анализу риска экономической несостоятельности промышленного предприятия с использованием экспертных методов информационного обеспечения и компьютерных систем поддержки принятия решений, что позволяет оптимально организовать процесс управления рисками промышленного предприятия в целях обеспечения его устойчивого функционирования и развития.
Научная новизна подтверждается следующими полученными научными выводами и результатами, выносимыми на защиту:
1. Предложена классификация основных причин убыточности и банкротств российских предприятий промышленности, включающая в себя: группу объективных причин, обусловленных трудностями трансформационного периода российской экономики; две группы субъективных причин, связанных с несовершенством системы корпоративного управления и недостаточностью уровня менеджмента.
2. На основании анализа концептуального аппарата теории риска и производственного предприятия уточнено определение риска экономической несостоятельности промышленного предприятия, под которым понимается возможность перехода предприятия в положение экономической несостоятельности, т.е. в состояние (скрытой) неплатежеспособности, когда генерируемых денежных средств и накопленных ликвидных активов будет недостаточно для удовлетворения всех внешних требований, связанных с его деятельностью. Основными значимыми проявлениями факторов риска экономической несостоятельности предприятия является системная несостоятельность, а также внутренняя неэффективность основной деятельности. Исследована и обоснована связь понятия риска экономической несостоятельности с понятиями риска неплатежеспособности и банкротства.
3. Описана типовая структура риска экономической несостоятельности промышленного предприятия, позволяющая учесть динамику процесса формирования его уровня. В контексте проблемы управления риском проведен анализ производственного трансформационного процесса на промышленном предприятии, как процесса преобразования начальных4 затрат в генерируемый денежный поток. Рассмотрены основные задачи и звенья этого процесса, а также материально-денежные потоки, формируемые в ходе этого процесса. На основе этого анализа предложена типовая интерпретация механизма формирования риска экономической несостоятельности на промышленном предприятии. Обосновано, что эффективное управление риском экономической
несостоятельности должно осуществляться путем противодействия факторам риска на уровне управления отдельными производственными звеньями.
4. На базе экспертно-аналитического метода и соответствующих информационных технологий разработана методика управления риском экономической несостоятельности промышленного предприятия в ходе текущей производственной деятельности.
5. Предложена модель анализа и методика оценки риска экономической несостоятельности промышленного предприятия, связанного с реализацией инновационных проектов. Модель позволяет, наряду с оценкой потерь, учесть возможность дополнительных выгод в результате реализации проекта. Количественные оценки уровня риска проводятся с применением метода анализа иерархий и теории полезности.
Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что разработанные в результате исследования теоретические выводы по проблеме анализа и управления риском экономической несостоятельности промышленного предприятия, предложенные методики анализа и количественной оценки уровня риска, а также оценки эффективности антирисковых мероприятий доведены до практически реализуемых конкретных схем и рекомендаций по совершенствованию управления риском экономической несостоятельности предприятий промышленности.
Основные выводы и рекомендации работы могут служить методической базой для дальнейших исследований по проблеме управления риском экономической несостоятельности промышленного предприятия, а также предлагаются к использованию в учебном процессе при чтении таких дисциплин, как «Производственный менеджмент», «Инновационный менеджмент», «Теория принятия решений», «Теория риска и моделирование рисковых ситуаций» студентам и слушателям экономических специальностей вузов.
Апробация и реализация результатов исследования. Основные результаты диссертационного исследования обсуждались и были одобрены на
конференциях различного уровня. Среди них: Международная научно-методическая конференция «Актуальные проблемы планирования и прогнозирования» (Орел, Орловский государственный университет, 2003); Международная научная конференция «Компьютерные технологии при моделировании в управлении и экономике» (Харьков, Харьковский авиационный институт, 2004 и 2005 г.г.); Всероссийские научно-методические конференции «Экономическое прогнозирование, модели и методы» (Воронеж, Воронежский государственный университет, 2004 и 2005 г.г.); научно-практические семинары профессорско-преподавательского состава ряда вузов страны (Орловский государственный технический университет, Орловский государственный университет, Орловская региональная академия государственной службы). Методика управления риском экономической несостоятельности апробирована на ряде промышленных предприятий Москвы и Орла, внедрена на предприятии легкой промышленности ЗАО «Радуга» (г. Орел). Материалы исследований используются в учебном процессе по направлению «Менеджмент» на факультете переподготовки и повышения квалификации Орловского государственного университета.
Публикации. По результатам выполненного исследования опубликовано 10 работ. Общий объем публикаций 4,2 п.л., из которых 2,3 п.л. - авторские.
Объем и структура диссертации. Диссертация содержит 158 страниц текста, в том числе 27 рисунков и 10 таблиц. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников.
Во введении обоснована актуальность темы исследования, определены ее цель и задачи, объект и предмет исследования, раскрыты научная новизна и практическая значимость работы.
В первой главе «Концептуальные основы управления риском экономической несостоятельности промышленного предприятия» рассмотрено состояние реального сектора российской экономики и основные факто ры экономической несостоятельности предприятий, выполнен анализ основных видов и стадий банкротства производственного предприятия, дан анализ представленных в научной литературе моделей анализа риска экономической несостоятельности.
Во второй главе диссертации «Анализ риска экономической несостоятельности промышленного предприятия» представлена типовая интерпретация механизма формирования риска экономической несостоятельности промышленного предприятия, рассмотрены теоретические основы анализа риска экономической несостоятельности промышленного предприятия: приведены основные используемые в работе понятия современной теории хозяйственного риска, описаны специальные количественные показатели, необходимые для оценки уровня риска экономической несостоятельности. Изложена методика управления риском экономической несостоятельности промышленного предприятия, представленная экспертно-аналитическими моделями оценки уровня риска экономической несостоятельности и управления этим риском, а также основными принципами практического применения данных моделей.
Третья глава диссертации «Управление риском экономической несостоятельности промышленного предприятия» посвящена практическому применению разработанной автором методики управления риском экономической несостоятельности промышленного предприятия. Рассмотрена методика количественной оценки риска экономической несостоятельности, связанного с реализацией инновационных проектов; представлен пример, иллюстрирующий методику анализа и количественной оценки риска экономической несостоятельности предприятия легкой промышленности, демонстрирующий основные принципы управления уровнем этого риска в реальных условиях производственного процесса.
В заключении содержатся основные выводы и результаты, полученные в ходе исследования.
