Введение к работе
\
Актуальность проблемы '
Указ Президента. РФ от 16 сентября 1992 года N 107? «0 негосударственных пенсионных фондах» и "Концепция реформы системы пенсионного обеспечения в Российской Федерации" предусматривают создание в России системы негосударственного пенсионного обеспечения. Она еще не получила в России широкого распространения, но неизбежность проявления этого вида социального обеспечения .определяется действенным опытом многих зарубежных стран с развитой рыночной экономикой, а также возрастающей . конкурентной борьбой за квалифицированные кадры, где решающее значение придается финансам и, прежде всего, их расходованию на дополнительное пенсионное обеспечение, привлекающее и сохраняющее нужные бизнесу кадры.
Таким образом, тяжесть бремени по выплате пенсий частично перекладывается с государства на негосударственные пенсионные фонды (НПФ) и возникает необходимость в создании методической базы их функционтрования, в частности, в разработке финансовых схем НПФ. Финансовые схемы определяются на момент заключения договора' о пенсионном обеспечении, а работать по ним НПФ должен в течении нескольких десятилетий. Следовательно, они должны рассчитываться с учетом риска невыполнения фондом своих обязательств. Сложность в расчете финансовых схем возникает из-за их зависимости от большого числа параметров, которые носят стохастический характер*
Отсутствие разработанных методик приводит к потерям, связанным с 1) несовершенством применяемых расчетов; 2) узостью "ассортимента" предлагаемых финансовых услуг на рынке пенсионного обеспечения.
Следует, также, отметить практическое отсутствие в отечественной литературе работ по данной тематике, в которых нуждается быстро развивающийся рынок негосударственного пенсионного обеспечения и отсутствие математического аппарата, обеспечивающего деятельность негосударственных пенсионных фондов.
Цель и задачи исследования - разработка методик поддержки финансовых решений в негосударственном пенсионном фонде и их реализация на ЭВМ.
Достижение цели предполагало решение следующих задач:
1. Разработку методики расчета накопительных финансовых пенсионных схем с переменными нормами доходности, позволяющей производить расчеты для плановых изменений нормы доходности. '
2. Разработку методики расчета финансовых схем фонда с установленными выплатами, учитывающую стохастический характер нормы доходности.
; 3. Разработку методику расчета страховых пенсионных схем, дающую возможность производить расчеты для плановых изменений нормы доходности, а также возможность расчета страховой надбавки к нетто-ставке по долгосрочному страхованию пенсии для негосударственных пенсионных фондов с небольшим количеством участников.
-
Разработку методики расчета финансовой пенсионной схемы для профессионального пенсионного фонда, которая позволила бы учесть миграцию рабочей силы на предприятии,.где образован профессиональный пенсионный фонд, а также изменения в оплате труда различных возрастных групп работников.
-
Построение оптимизационной модели инвестирования пенсионных активов с целью максимизации получаемого дохода и учетом ограничений по риску доходности, которая позволила бы автоматизировать процесс принятия решений по инвестированию активов негосударственного пенсионного фонда. . *
-
Построение модели оптимизации размера отчислений предприятия гв пенсионный фонд с учетом существующей системы налогообложения. /
-
Создание для всех перечисленных методик и моделей комплексной программной системы, позволяющей автоматизировать и увязать все финансовые расчеты. '
Объектом и предмет исследования
Объектом исследования является система негосударственного
пенсионного обеспечения. Предметом исследования являются методы
регулирования финансовых потоков в системе негосударственного
пенсионного обеспечения. -
Теоретической и методологической основой
являются методические работы в области финансового моделирования и страхования российских ученых Фалина Г.И., Фалина. А.И., Первозванского А.А., Четыркина Е.М., Соколова Р.В., Глухова ВВ., Калихмана А.И., Кагаловской Э.Т., Ротарь В.И.; Бенинга 8.Е. , Ширяева А. Н., Дудорина В.И., Рудницкого 8.В. Из зарубежной литературы использовались труды Devolder P., Manson В., Davis P., Embrechts P., Herber Н., Tacacs L.
В процессе работы использовались современная законодательная, база по негосударственному пенсионному обеспечению, постановления'
Правительства РФ, методы теории вероятностей, теории случайных процессов, имитационного моделирования, теории риска, финансовой математики, актуарной математики, математического программирования.
Для построения программной системы использовались современные средства программирования для IBM PC.
Научная новизна
Научная новизна заключается в следующем:
-
В работе систематизированы финансовые схемы НІІФ. Рассмотрены их преимущества и недостатки.
-
Предложена методика расчета накопительных пенсионных схем с возможностью расчета по варьируемым значениям норм доходности. По сравнению со стандартными расчетами финансовых потоков с постоянной нормой доходности, автором, предусмотрен вариант расчета по варьируемым значениям норм доходности с использованием аппарата имитационного моделирования. Данная методика реализована автором на ПЭВМ.
-
Предложена методика расчета накопительных финансовых схем с установленными выплатами со стохастической нормой доходности. Впервые, предложен способ точно определить цену дополнительного риска колебаний нормы доходности в зависимости от ее стохастической природы. Методика реализована автором на ПЭВМ.
4. Разработана методика расчета страховых пенсионных схем.
' Стандартная методика дополнена возможностью производить расчеты для
планируемых изменений нормы доходности, а также возможностью расчета страховой надбавки к нетто-ставке по долгосрочному страхованию на дожитие для негосударственных пенсионных фондов с небольшим количеством участников. Данная методика реализована автором на ПЭВМ.
-
Предложена методика расчета финансовой схемы для профессионального пенсионного фонда.позволяющая отказаться от расчета по коммутационным таблицам. Данная методика реализована автором нз ПЭВМ. 1
-
Предложен способ принятия решения по инвестированию активов негосударственного пенсионного фонда на основе оптимизационной модели. Новым является его конкретное приложение к новому финансовому институту - негосударственному пенсионному фонду. Данная модель реализована на ПЭВМ.
-
Предложен метод принятия решения о размере взноса в НПФ на основе оптимизации, позволяющий учесть налогообложение в НПФ, для чего была' построена имитационная модель, описывающая финансовые
потоки в системе негосударственного пенсионного обеспечения. Метод реализован на ПЭВМ'.
. б. Для всех перечисленных методик и моделей автором создана единая программная' система. Новым является комплексный охват финансовых процессов, происходящих в системе негосударственного пенсионного обеспечения.
Практическая значимость заключается в:
1. Разработке новых методик для расчетов различных финансовых
схем для негосударственных пенсионных фондоЕ, что позволяет:
- значительно расширить объем и спектр предлагаемых .услуг
негосударственными пенсионными фондами;
- учесть большее число факторов и значительно повысить точность расчета
пенсионных схем, благодаря чему повышается 'финансовая устойчивость
НПФ. .
2. Создании программной системы для принятия решений в НПФ,
что дает возможность:
значительно снизить трудоемкость расчетов пенсионных схем;
более эффективно распоряжаться ресурсами НПФ.
Реализация работы. -' '
Разработанные методики и программная система внедрены и используются в Санкт-Петербургском негосударственном пенсионном фонде "Северо-Запад".
Апробация работы. .'".
Основные положения диссертационного исследования доложены на научно-технических конференциях в' Санкт-Петербургском государственном техническом университете.
Публикации. По теме диссертации опубликовано 7 работ.
Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, изложенных на 194 страницах, и содержит 30 таблиц, 40 рисунков, приложение и список литературы из 118 наименований.