Введение к работе
Актуальность исследования. Конкурентоспособность экономики
развитых стран во многом определяется наличием сектора крупных интегрированных структур, в рамках которых достигается растущая концентрация промышленного капитала, инвестиционных ресурсов, наукоемких технологий и высококвалифицированных кадров. Такой корпоративный сектор можно по праву рассматривать как базис современной конкурент-нойэкономики.
Создание организационных и правовых условий обеспечения развития крупных интегрированных компаний, в том числе финансово-промышленных групп (ФПГ) - должно являться одной из основных составляющих государственной политики России.
В то же время, особую актуальность приобретает оценка бизнеса в системе ФПГ. Большое значение имеет решение таких задач, как раскрытие экономической сущности происходящих в российской экономике интеграционных процессов, вызвавших формирование и развитие ФПГ; выявление основных целей проведения оценки бизнеса в системе ФПГ, определение факторов, влияющих на величину стоимости ФПГ; выбор методов оценки бизнеса в системе ФПГ.
Потребность в определении стоимости бизнеса в системе ФПГ возрастает не только при формировании ФПГ как системы, но и при многочисленных и сложных вариантах реализации имущественных прав - акционировании, привлечении новых инвесторов, страховании имущества, получении кредита и пр.
Разработка и обоснование организационного и методического обеспечения оценки бизнеса (предприятий) достаточно подробно освещено в трудах советских и зарубежных ученых. Определенный вклад в научную разработку отдельных теоретических, организационных, экономических аспектов обеспечения данных процессов внесли труды отечественных и зарубежных ученых А.Г. Грязновой, В.Е. Есипова, ГА Маховицкой, В.В. Тереховой, В.И. Кошкина, В. Цветкова, В.И. Кузнецова, НА Абдулаева, НА. Колайко, Ш. Прайта, У. Зекендоорфа, Дж. Фишмена, К. Гриффита, Дж. Ольсонаидр.
Значимость проблемы совершенствования механизма оценки бизнеса (предприятий) в системе финансово-промышленных групп в трансцендентной экономике и недостаточная разработанность этих вопросов в теоретическом и методическом плане определяют актуальность диссертационного исследования.
Целью диссертационной работы является разработка методических принципов и практических рекомендаций по совершенствованию организационного и методическогр^о&еда^ни^ уценки бизнеса (предпри-
БИБЛИОТЬКА |
1.. о» Щ
ятий) в системе финансово-промышленных групп в современных условиях.
Для реализации поставленной цели в диссертации решались следующие задачи:
исследование разработанности проблемы обеспечения функционирования интегрированных корпоративных структур (в том числе финансо-во-промыцленных групп) в отечественной и зарубежной литературе; выявление закономерностей и основных направлений их развития;
анализ теоретических основ и терминологического аппарата теории финансово-промышленных групп в современной экономике;
анализ теоретических основ существующих методов оценки бизнеса (предприятий) в отечественной и зарубежной литературе;
разработка методических рекомендаций по разработке и совершенствованию методов оценки бизнеса (предприятий) в системе ФПГ;
разработка методических рекомендаций по разработке и оптимизации управленческих решений в системе ресурсного управления ФПГ.
Объектом исследования являются промышленные предприятия Российской Федерации (в том числе Республики Башкортостан).
Предметом исследования являются теоретические, методические и практические вопросы совершенствования организационного и методического обеспечения оценки бизнеса (предприятий) в системе ФПГ в условиях перехода к рыночной экономике.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
Во введении обосновывается актуальность темы диссертации, определяются цели и направления исследования, показываются научная новизна и практическая значимость полученных результатов.
В первой главе: «Интегрированные корпоративные структуры: теория и практика» рассмотрены проблемы функционирования интегрированных корпоративных структур на современном этапе развития экономики России и выявлены основные пути развития корпоративных форм хозяйствования, рассмотрен и развит терминологический аппарат теории финансово-промышленных групп; проведен анализ специфики оценки бизнеса (предприятий) в системе ФПГ, представлен анализ зарубежного и отечественного опыта.
Во второй главе: «Оценка бизнеса в системе финансово-промышленных групп: анализ, проблемы, рекомендации» представлены рекомендации по выбору и обоснованию метода оценки бизнеса в системе ФПГ, в том числе: оценка совокупного бизнеса ФПГ на основе консолидированного баланса и оценка ФПГ как суммы отдельных объектов оценки бизнеса, входящих в группу; рассмотрено влияние трансфертных цен на стой-
мость компании; разработаны и представлены методические рекомендации по оценке бизнеса в ФПГ на основе модели Ольсона.
В третьей главе: «Управление ресурсными потоками в системе ФПГ» рассмотрены особенности ресурсного управления в ФПГ: структура ресурсов, управление ресурсами, представлены постановка, формализация и реализация задачи оптимизации управленческих решений при ресурсном планировании в финансово- промышленных компаниях холдингового типа.
В заключении сформулированы основные выводы и предложения по результатам исследования, обоснована целесообразность использования научных результатов.
В приложениях представлены исходные данные для решения поставленных задач, программная реализация и варианты выбора метода оценки бизнеса (предприятия).