Введение к работе
Актуальность темы диссертации обоснована особой ролью инвестиций в экономике Беларуси в условиях системных трансформаций. Основными факторами, влияющими на проводимую правительством политику в области инвестиций, являются законодательно-нормативная база, налоговая и банковская системы.
Многие проблемы инвестиционных процессов в условиях трансформационной экономики Беларуси нуждаются в дальнейшем изучении в теоретическом и практическом плане. Недостаточно исследованы структурно-инвестиционные сдвиги в национальном хозяйстве. Не в полной мере освещены основные факторы, влияющие на ИСТочП1ки и структуру инвестиций, приоритетные направления инвестиционной политики как компромиссного варианта в условиях ограниченных инвестиционных ресурсов. Остается открытым вопрос о конкретных формах и методах регулирования инвестиционных процессов, использования зарубежного опыта применительно к особенностям и условиям Беларуси.
Возникла потребность в более глубоком теоретическом и методологическом обосновании сбалансированной модели регулирования инвестиций, рассчитанной на длительную перспективу. Крайне важно оценить место и роль инвестиций в системе приоритетов макроэкономического регулирования, функции государства на рынке инвестиции. Существует необходимость корректировки инвестиционной политики в Беларуси. Требуются практические рекомендации по совершенствованию нормативно-правовой базы, а также разработка эффективной системы экономических побудительных механизмов привлечения иностранных инвестиций в экономику страны. Без решения этих проблем невозможно дальнейшее продвижение в сторону реформ, так как инвестиции являются реальным инструментом подъема экономики Беларуси.
Исследование ннвестиционных процессов как системы в целом содержится в работах Харрода Р., Хансена Э., Дугласа. Ряд авторов, среди которых Самуэльсон П.. Хикс Дж., Домар Е., Кассель, Робертсон Дж., рассматривают частные вопросы, раскрывающие зависимость развития инвестиционных процессов от экономических циклов, нормы сбережений, воздействия инвестиций на потребление и спрос на них.
В работе анализируется инвестиционная теория, представленная австрийской школой Мизеса Л., Менгера К., Бем-Баверка Е., Визера Ф., которая отводит центральную роль в ней капиталам и процентной ставке. Согласно экономической теории mainstream, необходимым условием экономического роста, повышения уровня благосостояния общества является накопление капитала и эффективная комбинация капитальных благ.
В диссертации использованы положения ряда новых теорий экономического роста, подтвердившие тот факт, что реальной движущей силой экономического прогресса является человек. Эти теории исследованы и разработаны Лукасом Р., Ромером П., Беккером Г., Шульцем Т. и нацелены на изучение воздействия человеческого капитала на темпы экономического роста стран в долгосрочном периоде.
В настоящее время формируется новая парадигма общественного развития, базирующаяся на научном наследии Кондратьева Н.Д., Шумпетера И., Хансена Э., Богданова Л.Л., российских ученых Осшюва ЮМ., Глазьева С.Ю., Масвского В.И., Раихлнна Э., белорусских исследователей Абрамова И.М., Тарасова В.И., Плошиц-кого М.П., которые придерживаются концепции циклического развития экономики.
Особый интерес представляют работы Ксйнса Дж., излагающие попроси косвенных (непрямых) форм макроэкономического воздействия на инвестиционные процессы. Кроме того, в днесергацнонноіі работе нашли отражение взгляды на инвест ицпоиные проблемы переходной экономики в трудах зарубежных ученых Ханека Ф.Л., Сакса Дж., Корнан Я., Стигліша Джозефа, Ростовского Я., Домбровс-
КП М. я гпк-ісп рпгг„Г,г,ту „гг„гЧт^тг„гї, Ypyn^nn А T Мш.пр.т.нм», Л II Пру- -
галпна Л.]}., Абалкина Л.И., Шмелева 11.,Гайдара Е.Т. В диссертации широко применялись разработки белорусских ученых: исследование эффективности и макроэкономического моделирования инвестиционных процессов - Миханловой-Стшиогы И.А., Комгова В.Ы.; налоговое регулирование инвестиций - Шмарловской Г.А.; развитие предприпіімаї ельства и малого бизнеса - КунявскогоМ.С, Потупы А.С.; прогнозирование социально-экономического развития - ІІІимова В.Н., Крюкова Л.М., АлександровичаІІ.М.; региональное развитие - Богдановича А.В., Харевского В.Я., Козлова ПС; особенности внешнеэкономической деятельности государства - Заіі-ченко И.П.; соцналыго-демографпчеекпе проблемы развития населения - Удовенко 11.М., Маиак Б.А.; атакже Заико Л.Ф., Тура АЛ 1., ПинигинаВ.В., Медведева В. Ф.. Полоника С.С., Моровой А. II., Дрозда В.А., Капитулы П.А., Лыча Г. М., Тихоновой Л.Е. и других.
Предложенная диссертация представляет собой попытку проведения комплексного псслсдоіушия инвестиционной политики в трансформационной экономике Беларуси, проецирование теоретических разработок на практику реформ.
Связь работ 1.1 с крупными научными программами, темами. Диссертационное исследование связано с вопросами инвестиционной политики, которые рассматриваются в Основных направлениях социально-экономического развития Республики Беларусь на 1996-2000 годы, утвержденных Указом Президента Республики Беларусь№464 от 14 ноября 1996 г.
Ряд положений диссертации вошли в состав научного отчета НИЭП Минэкономики Республики Беларусь "Разработать предложения по активизации инвестиционной доят ельиости в народном хозяйстве республики ц его отраслях" (№ГР-19981311, 1998), втом числе анализ влияния налоговой системы на макроэкономические параметры сбережения и инвестиции.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разрабоїка методологического инструментария, направленною на оценку эволюции и современного состояния инвестиционной политики, повышение эффективности инвестиции как фактора роста ВВП Беларуси.
Поставленная цельнредонределнла необходимость решения следующих задач:
выявить доминирующие тенденции социально-экономического развития Беларуси, используя макроэкономическую методологию м сгрукгіyjMio-ограслсную типологию;
охарактеризовать роль .. значение инвестиции для Республики Беларусь;
пронести анализ современно! о состояния инвестпцпоштой поли тики, определить нерснекшнные механизмы ее реализации и і рансформаиионной экономике;
обобщить концептуальные подходы к определению эффективное!ч инвес-ТИЦИІІ в Беларуси;
сформулировать офаелскыс экономические прігориіеїм ІПІПССПШІІОПНОН политики в Республике Беларусь в долгосрочном периоде;
выработан, научно обоснованные предложения по совершена кованию инвестиционной политики в трансформационной экономике Беларуси.
Обьскпім диссертационном) исследовании являются инвестиционные потоки как составные части движения потоков товаров и капитала. формирующих инвестиционную деятельность в трансформационной -экономике Беларуси. Предмет исследован» я - реальные формы инвест пциіі, норма і іншая база, объективные и субъективные составляющие инвестиционной политики.
Методологической и теоретической основой диссертационного исследования послужили труды классиков экономической теории, работы зарубежных и отечественных ученых и области іііівєєтнпіюнпоіі политики, нормативно-правовые акты но вопросам экономической политики, инвестиционного регулирования. В качестве методологического принят системный подход, предусматривающий целенаправленность, комплексность изучения взаимодействия макроэкономических показателей и инвестиций, что обусловлено сложностью объекта и предмета исследовании. В работе использовались математические и статистические приемы и средства (многомерные методы, анализ временных рядов, реї ресспонный анализ и другие) которые позволили дать количественные хараісгерпсіпкн ппвестнцпоп-пым процессам в экономике страны.
Диссертационная работа базируется на использовании фундаментальных положений экономической теории при анализе динамики макроэкономических показателей - национального дохода, сбережений п инвестиции. занятости и других элементов, а также законодательных и нормативных документов, формирующих инвестиционную политику.
При подготовке диссертации использовались материалы Министерства статистики и анализа, Министерства экономики, Министерства внешнеэкономических связей, Министерства финансов, Национального банка Республики Беларусь, аналитические обзоры международных финансовых организаций, а также разработки НИЭН Минэкономики Республики Беларусь и отдельных специалистов.
Научная новизна диссертации состоит в проведении комплексного исследования инвестиционной политики в макроэкономическом контексте. В диссертационной работе на основе системного и структурно-функционального подходов разработай ряд положений, содержащих элементы научной новизны.
-
Дана развернутая характеристика трех секторов экономики, основанных на общественном разделен1и труда: сырьевого, перерабатывающего и сферы услуг, в сочетании с макроэкономическпм анализом структурно-ннвестицноиных сдвигов и траектории развития экономики Беларуси. Охарактеризована группировка отраслей нромышленности потипам производств в зависимости от факторов, влияющих па размещение и функционироваипе иреднриятий тон или ииоп отрасли иромышлеипости. Это позволило объединить отрасли промышленности по преобладающему Влиянию факторов размещения: природных, экономических и социальных (далее - /, //, /// типы производств промышленности.. На основе структурnой класснфикации секторов 3кономикn и тинологии ограслсй нромышлениости проведен рстроснективнып анализ развития ^кономики Беларуси.
-
11а основе оценки инвест ішионіп.іх нроцессоп предложена периодизация эволюции ннвес1иционной политики «чраисформационной экономике Беларуси. Первый уган (с 1990 по 1994 г.) харак1еризуется иодавленпем иивестициопной ак-іивнос-і н, эффектишюстн каииталовложениив высоко1инфляцией, снижением доли юсударстиенных инвсстиций и друлими деструктивными явлениями. Второй уп\\\ начался с 1995 г. и иродолжае1ся но насгоящее время. Он ЗЕименуегся оживлением экономики, сопровождающимся как устацовлением инвестиционных приоритетов, росюм ВВП, экспорта и импорта нивестиционных товаров, nовышением эффекTивностH инвеeтиций, гак и дисиропорциями: превышением инвестиции над сбсрежениями, использоваиие кредитной эмиссии для поддержки отдельных отраслей эьономики. Инвестиционная нолитика отличается недостаточно нрозрачной закоподатсльпой базой, низким объемом нносгранных инвестиции и малоэффекTивHымиi хотя и социально значимыми (продовольствие и жилье) иивестиииониыми приорн1стами.
-
Обоснованы иерснективы и пути инвестиционного развития (ПИР) Реснублики Беларусь, которые определяются в зависимости от склонности быть реципиeнтом Hли внешним инвестором, от уровня экономическото и иромышленного развития. ПНР-позиция странл соответствует второй фазе, т.е. хараетеризуется низкими потоками привлекаемых и вкладываемых иивестнцип.
-
Разработапа копцентуальпая мoдель инвестиционной nолитики в экоиомике Беларуси, которая включает цели, задачи, варнан гы стратегии и базовые иринципы госуларственного pегулирования. Стратегня инвсстициоиной политики предусматриваст проведение акгивных действий и осуществление мероирнятпй, нанравленных па эффективное размещение инвестиционных ресурсов и создание условий для устойчивого соцнально-экопомнческого развития страны. Она опирается па анализ сложившихся и мировой практике тенденций, форм и методов государственною во!дейстпия на состояние пнвестиционной сферы и возможности их адаитации к условиям Беларуси. Инвестиционная политика должна осуществлягься во взаимодействии с промышленной, внешнеторговой, фискальной, монетарной, соииальном, образовательной и природоохранной иолитикой.
-
Усовершенстпопана методика оценки уровня иипестішионпоіо клиNат (Ронзман И., Грішінтоії П.) наосиопеапалюа іпіпестииоіном приплекагелысости и шепшпости сегментов экономики. Предложены мегодоло!нческне подходы к оценке нпвестиционного климата как пнгегральмому иокачагелю состояния инвестициопной сферы п экономике Беларуси. В отлнчне or cуществующих ланный методоЛогический подход мозволяет иолучим, чи і сірпл і.иі.ііі nоказаіель, одномремеино являющийся и .характеристикой иивестицпонного риска. Чем пыше значенне уровня инвесгинионного климага (ближе К 1,0), тем ниже уровень ннвсстиционного риска (данные нокачателн находятся н обратно пропорционал.ной зависимосги).
-
Определен интегральный уровинь пивсстиционного климата на примере отраслей иромышленпости Беларуси на основе взанмодействия политических, правовых, экономических н социальных условии. Оценка инвестицnонной сферы и прогиозировапис спроса на инnестиции. поиск наиболее персиекГивных нанраилеиии вложения инвестиционных ресурсов иородили необходимоеть осуществления ннвестиционных рейтингов за 1996 и 1998 ir.
Практическая знячимость нолученных рсзультатов заключаетсявтом,ч10 предложенные автором основные ме1одологцческие положения и рскомендации позволяют конкретизировать подходы к формнрованию aктивной инвестиционион политикn в трапсформационной экoномике, иопысить их эфф>ктивнос1ь путем определения оптимальных иронорций 1осударственных и частных инвестиций.
Разработанные п днссераации leopетнческне и меюдическне положения и рекомендации прсдла1аюгся для испильзования в качес!пе мегодологического обеспечения оценки нцвестиционных процессов U трансформационной экономике Республики Беларусь. Ряд положений диссергации исцользоваи при подготовке вари-анта программы "Основныc направления деиежно-кредиі пой иоли тикн Реснубликп Беларусь па 1999 год" Национального байка Республики bеларусb.
Результаты исследования могут быть примечены государственными органами управления при разработке кратко- и долгосрочных социально-экономических программ и прогнозов развития Республики Беларусь.
Mатериалы исследования были доложены автором на научно-практических конференциях н семинарах, а также нрсдложены для нсцользования в высших учебных заведениях экономнческого профиля.
Экономическая значимость полученных результатов. Результаты исследования дают возможность конкретнзиропать реальную оценку состояния иацнонально1о хозяйства Беларуси, более точно оиределнть место и роль в нем пнвестн-цнй. Материалы диссертационной работы имеют народнолозяйственную зпачимос7ь для формирования гибкой системы государственного регулирования инвеститий. выработки вариантов п обосиования приоритетов nнвестиционной политики. Реализация иредложепии автора на практике должна иопыснзь эффективность и величниу потоков инвестиций вэкономику страны.
Осноппыс пилиження диссертацпи, выносимые на защиту.
1. Направления инпестиций в основной капитал по секторам экономики, а
также типам произподстн иромышленности позволяют судить о теидепциях сгрук
туриых сдвигоП. По сравнепню с началом 90-х 1одов возросла доля инвесгиций,
направляемых в сферу услуг, а также в отрасли инфраструктуры - транспорг, связь
при резком сокращении удельною веса инвестиций в сельское хозяйство, науку и
научное обслуживание.
Aнализ сгрукгуриых сдвигов в промышлепиости свидетельствует о налимии исга1ивных процессов. Расиредслеиие иивсстиций в промышленности хпрактеризуется сокращением их п машиностроении и металлообработке, чго приводит к сокращению объемов ироизводства, старению ОШ1Ф, imгерс маучпо-техин-ческою потенциалa, но при некотором росте доли отраслей, нерсрабагывающих сырьевые ресурсы и выпускающих промсжутомные материалы. В 1999 г. произошли ИОЗНипшые изменении, начался рост инвестиций в отдельные иодограсли инвестиционного ^ашиностроительногo комплекса; транспортную, трактормую и сельскохозяйственную. Структурш-ипвсстициоппыс сдвиги в трансформцционной экономике Беларуси совпадают с мирoвыми. сокращаются кanитaлoвложения в сырьевой сектор при coхраuении их объема в перерабатывающем секторе и увеличении в сфере услуг.
-
Aнализ основных макроэкономических параметров, роли государства, нрименяемых коицептуал.ных подходов, иегочников и панравлепий инвестмцпй в трансформационной экоиолткс Беларуси свидетельствует о том, что инвестпцнониая ноли тика в стране имеет три вариаита стратегии; а) обороиительный - доминиpoвание роли государства, восстановление дореформенных объемов и структуры экономики, лоббирование и шущержка отраслей сельского хозяйстпа и жшшщною CTроителHства, опора па виутрениис источники; б) комбинированный - смешанная модeль экономики, нреобладание экономических методов над административиыми в унравленин экоиолткой, пснользование опыта быстро развивающихся стран и теории "летящих гусей", прямые иностранные иивестицнн в коикурентос1юсобныc производства; п) либеральный -рыночпая мoдель экопомтси, конкурентмый тип развигия иационального хозяйства, ставка иазарубежные инвестиции, стимулирование частых иивестиционных проектов.
-
Иностранные инвестпгиш оказывают нозитивное влияние па экономику страны, способствуют увеличению валютных носгуилений, расширению экспорта и формированию прогрессивной отраслевой структуры. Около двух третей производств СП сосредоточилось на предприятиях перерабатывающего сектора и около одной трети - в сфере услуг. В самой промышленностп растет удельный вес / типа производств, н наоборот, доля IIтипа производства промышленности снизилась до всличины 44% к итогу. Удельный вес машиностроения и металлообрабо1ки иостоянио менялся. Иностранные предприятия доминируют в сфере услуг, иа их долю приходится около 70% производства. В иромышленностп преобладает сырьевая иаправлеииость вложений иностранных инвесторов.
Снижалась Доля чарубсжпых инвесторов и эколомике Беларусм (Германия, Австрия, Польша, Италия и Ирландия), Огмсчается тенденциярасширения географии зарубежных стран-инвесторов, и, п керную очередь, in США, оффшорных (беч-иалогопых) чои. Около трех четпертей ирсдириятии иностранных иивестороп раsмещеио в столичном регионе.
4. Содсржаипс штестициопмой иолипіки ирсдусмагринает выбор приоритетных нaправлении пивестпропаиия экоиомики нашей c і раны и XXI пеке, бедной сырьепымм ресурсами, ио paсполагающей paчпиіоіі nромышленностью и кпалифицироваииыми кадрами, Приоритетами для трансформационной жоиомики Республики Веларусь тпугбшиїїерсрчГнтіьітіоиііій сектор (легкак промышпенное!!,) и сфера услуг (включая транспорт, сиячь. oбразование и здрапоохраненис),
Личный иклад соискателя состоит и ши, чю aтором самосюятелыю выполнен Bесь обьсм работ ио сбору, oбработке, aиаліиу и обобщешпо маїерiia-лов, характеризующих инвестиции в трансформационной -экономнкe; выявлены закономерности в развитии иннестиционных процессов в различных секторах народного хозяПстна Беларуси; нропсдеи комплексный анализ етруктурно-инвестнИИонНых сдвигов в ЭкоНОМИКе Псларусн напроітжеїшн XX века; деіалчпо исследована проблема влияния налогово-бюджетной нолитнки на инвестицнн. Основные положения изложены в плановых темах ППЭИ Mинэкoномикн Республики Беларусь: "Сопоставительный анализ налоговоіі системы Республики Беларусь н ее важнейших экономических партнеров" (№ ІТ-1996685, 1996), где подробно рассмотрены нрппцпиы и особенности построения налоговыхспстем Беларуси и Польской, Bснгерскоіі и Чешскои республик; ocуществлено совершена вование методики прогнозирования доходов п расходов сектора государствет1ого управления при вынолнепин темы "Методологические н методические основы разрабо1кп годового прогноза социально-экономического разпнгия страны" (№ ГР-19966S0, 1996); проведено программирование модели и осуществлены практические расчеты на макроэкономическом уровне совокупного нотреблення, баланса сбережений и инвестиции секторов экономики, что иозвотяег дать оценку эффектиНностн использования финансовых и иефинансо1ых ресурсов но теме "Анализ и нрогнознрование движения финансовых потоков в экономике Республики Беларусь на основе модели, отражающей взаимодействие внутренних секторов экономикн, органов государстнениого управления и остального мира" (№ ГР-1995625, 1"95), Лвюр принимал также участие в разработке раздела "Финансы государства и финансовое состояние ограслей" ежегодных аналитических докладов о функционифовании экономики Беларуси.
Апробация результятоп исследования. Основные положения диссертаннонной рабогы докладывались на: научной коиференции 1II131l Минэкoномики Республики Беларусь"Прогнозирование и программирование соцнaльно-экономичecкого развития Республики Беларусь", Минск, февраль 1997 г,; международной научио-ирактической конференции "Проблемы экономико-социальиых нреобразовапнй в условиях перехода к рыночным отношсниям", Брест, 14-15 мая 1998 г.; меж-
дународпой иаучио-ирактпческой конференции "Экономическая наука и образова
ние: проблемы и иерснсктивы", Минск, 18-19 мая 1998 г.; международное паучио-
нрактнческой копфсрепции "Управление промышленным комплексом в условиях
Hовой промышленной политики" (УЛК-98), Брест, 4-6 ноября 1998 г.; международ
нон научно-пракгичсской конфрренции "1е1иоиальная экономическая политика",
Гродно, 27-28 мая 1999 г.; семинаре "Теоретические основы н нрактика макроэко
номическою анализа и прогнозировання" в Учебном центре Национального банка
Республики Беларусь, г.п.Раубичн, 1-5 ноября 1999 г.; международной научно-прак
тической коиференци1 "Налоги 2000 и оптимизация налогообложения предприя
тий Ресиублики Беларусb", Минск, 14-16 декабря 1999 г.; Ill Miedzynarodowej
konfcrencji cconomicznej nt. "Analiza procesyw transfonnacji wgospodarkacli Eiiropy
stodkowo-wschodriicj w lalach 1980-2000 rr", Wyzsza Szkol'a Finansyw i Zarzadzania,_
Лііату44уЦ-44ЧЗ-т*т^Шт^^ финансирование" в БГЭХ
Минск, 25 мая 2000 г.; seminarium "Sytuacja spoleczno-gospodazcza w Rosji i на Bialoiusi", Wyzsza SzkolaPinansyw i Zarzadzania, Bialystok, 30 maj -1 czerwiec 2000 r.
OinfwniKonaiiiiocTb результатов. Основные результаты выполнениых исследований отражены в 16 научных работах, в том числе в 3 научных журналах, в 6 материалах докладов на конференциях, в 7 научных статьях в сборниках и в 6 публикациях п исриодичсскои печати общим обьемом 85 страниц.
Структура и объем работы. Диссертация включает введение, общую характер1Стику рабогы, три главы, заключеиие, список использованных источников (208 наименований), 8 нриложений, 19 таблиц, 13 рисунков. Общин объем машиноннспого текста составляет 137 страниц, включая список использованных источников и нриложсния - 35 страницы.