Введение к работе
Актуальность темы исследования. Сложившаяся в последние годы в России макроэкономическая ситуация не устраняет необходимости дальнейшего подъема производства и обеспечения устойчивого экономического роста. Особенно высокие требования предъявляются к развитию и повышению эффективности структурообразующих секторов российской экономики, привлечению дополнительных ресурсов для модернизации их основного капитала. Важная роль в решении этих проблем принадлежит развитию экспортоориентированных отраслей национальной экономики, которые под влиянием благоприятной конъюнктуры мировых рынков обеспечили оживление внутреннего спроса, приток валютных поступлений в страну. Значительно укрепились возможности своевременного погашения внешнего долга и стабилизации производства.
В перспективном периоде дальнейший поступательный рост, диверсификация промышленности и развитие высокотехнологичного сектора российской экономики в значительной мере обусловлены наличием и использованием инвестиционных ресурсов экспортоориентированного производства, в том числе нефтяного сектора. На инвестиции в развитие этого сектора в настоящее время приходится около 18% общего объема инвестиций в экономику России. Поэтому положение в инвестиционной сфере нефтяного сектора оказывает существенное влияние на инвестиционный климат в России в целом.
Очевидно, что за предстоящие несколько лет в стране не удастся сформировать высококонкурентный сектор обрабатывающей промышленности, способный обеспечить приток средств в государственный бюджет и на поддержание производства. В среднесрочной перспективе добывающий сектор и, прежде всего, нефтедобыча будут по-прежнему нести основную нагрузку по обеспечению расходов на импорт и расчетов страны по внешним долгам. Поэтому поддержание и наращивание экспортного потенциала нефтяного сектора, безусловно, является одной из приоритетных задач российской экономики.
Важная роль в осуществлении этих задач отводится совершенствованию государственного регулирования инвестиционно-хозяйственной деятельности экспортоориентированных сырьевых производств. Отсутствие четко выраженной, обоснованной политики государства в отношении развития топливно-энергетического сектора, неуре-
гулированность инвестиционно-хозяйственной деятельности, часто - непоследовательность принимаемых регулятивных мер на практике приводят к сдерживанию инвестиционных программ развития экспортоориентированного комплекса. Все еще наблюдаются дестабилизация ситуации с нефтепродуктами на внутрироссийском рынке, низкая привлекательность нефтегазового комплекса для иностранных инвесторов.
Сложившаяся в последние годы благоприятная конъюнктура мировых цен на нефть во многом маскирует острые проблемы низкой технико-технологической базы нефтяной промышленности. Между тем, резкое падение мировых цен на углеводородное сырье в этих условиях чревато не только ослаблением конкурентоспособности отечественных производителей, но и ставит под угрозу дальнейшее инвестирование нефтяного сектора России.
Вышесказанное свидетельствует о важности и актуальности проблемы совершенствования государственного регулирования инвестиционной деятельности в топливно-энергетическом секторе российской экономики. Проблема обостряется в связи с недостаточной разработанностью в научной литературе теоретических и методологических проблем инвестирования сырьевого сектора, включая обеспечение инвестиционной привлекательности проектов на всех фазах их реализации, формирование системы налогообложения, нацеленной на извлечение рентного дохода при сохранении стимулов к инвестированию, создание на основе сырьевого сектора базы для структурной перестройки экономики. Решение этих научных и прикладных проблем служит условием эффективного использования российских топливно-энергетических ресурсов и роста инвестиционной активности.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является установление способов повышения эффективности механизмов государственного регулирования инвестиционного развития нефтяного сектора российской экономики как части единого топливно-энергетического комплекса страны, выявление ключевых макроэкономических факторов, определяющих перспективы инвестирования комплекса со стороны нефтяных компаний, обоснование путей повышения роли государства в обеспечении благоприятного инвестиционного климата в российской экономике.
Для реализации названной главной цели в работе решаются следующие задачи:
- установить основные тенденции развития топливно-энергетического сектора российской экономики, оценить его вклад в обеспечение макроэкономической стабилизации и хозяйственного подъема;
на основе анализа состояния производственного аппарата нефтяного сектора с учетом структурных проблем развития отрасли, возникших в ходе экономических реформ, выявить ключевые задачи активизации инвестирования в нефтяную промышленность;
оценить потребность нефтяного сектора российской экономики в инвестициях для модернизации и наращивания производственного потенциала, возможности финансирования инвестиционной программы за счет собственных средств нефтепроизводи-телей;
разработать методические основы прогнозирования инвестиционно-финансовых возможностей развития нефтяной промышленности в зависимости от изменений параметров макроэкономического окружения и специфики государственного регулирования сырьевого сектора;
обосновать и разработать ключевые направления формирования государственной инвестиционной стратегии развития нефтяной промышленности как экспортно-ориентированной отрасли и части топливно-энергетического комплекса страны;
-разработать экономические и организационно-правовые мероприятия по повышению эффективности системы государственного регулирования инвестиционной деятельности и российских нефтяных компаний.
Объектом исследования выступает инвестиционная деятельность, направленная на обеспечение функционирования и развития нефтяного сектора, топливно-энергетического комплекса и российской экономики в целом.
Предмет исследования составляет совокупность экономических, организационных, нормативно-правовых методов государственного регулирования инвестиционных процессов и проектов, призванных обеспечить повышение эффективности функционирования нефтяной отрасли и топливно-энергетического комплекса.
Теоретической и методологической базой исследования послужили труды отечественных и зарубежных экономистов в области регулирования и хозяйственного управления, а также организации инвестиционной деятельности.
В диссертации нашли применение методы системного анализа, статистических исследований, структурного анализа и экспертных оценок.
При подготовке диссертации помимо трудов классиков экономической теории А. Смита и Д. Рикардо, автор опирался на работы ведущих российских экономистов
Абалкина Л.И., Глазьева С.Ю., Ивантера В.В, Некипелова А.Д., Львова Д.С., Волконского В.А., Газеева М.Х., Голуба А.А., Субботина М.А.
В процессе работы автором были изучены и использованы результаты современных исследований зарубежных ученых, таких как Д. Джонстон, К. Хоссейн, Р.Ф. Майкеселл, Л.Ли, Кхонг Чо Ун.
В качестве информационной базы исследования использованы статистические отчетные материалы Госкомстата России, Минэкономразвития России, аналитические материалы министерств и ведомств Российской Федерации, специализированных изданий, результаты расчетов, выполненных автором.
Научная новизна исследования заключается в разработке методологии и методики, проведении анализа перспективных направлений инвестиционной деятельности российского нефтяного сектора, что позволило выработать и обосновать с научных позиций макроэкономическую стратегию повышения инвестиционного потенциала топливно-энергетического комплекса как основы модернизации и подъема российской экономики.
Основные научные результаты, полученные автором в процессе исследования и выносимые на защиту, заключаются в следующем:
предложена авторская оценка роли топливно-сырьевого комплекса в обеспечении макроэкономической стабилизации и хозяйственного подъема российской экономики, отличающаяся учетом факторов, проявившихся в условиях формирования и развития рыночных отношений;
выявлены ключевые макроэкономические факторы, влияющие на инвестиционное развитие нефтяного сектора и топливно-энергетического комплекса России в условиях сложившейся к настоящему времени экономической обстановки;
разработан модельный инструментарий прогнозирования инвестиционно-финансовых возможностей нефтяной отрасли, связанных с ключевыми показателями макроэкономической конъюнктуры, подтверждена возможность его практического применения;
разработаны и обоснованы направления формирования государственной инвестиционной стратегии развития нефтяного сектора, направленной на обеспечение высоких темпов устойчивого роста российской экономики при разных сценариях конъюнктуры мировых рынков сырья, опирающейся на инновационно-технологические компоненты инвестиций в отечественное производство;
- обоснованы пути повышения качества и эффективности государственного регулирования инвестиционной деятельности нефтяного комплекса России на основе формирования стабильного и "прозрачного" режима хозяйственной деятельности инвесторов, включающие преобразование нормативно-правовой системы регулирования недропользования, фискальную политику и информационное обеспечение управления инвестиционными процессами.
Практическая значимость диссертационного исследования состоит в том, что сформулированные и обоснованные в нем научные положения могут быть непосредственно использованы в практике государственного управления и регулирования инвестиционной деятельности отраслей топливно-энергетического комплекса, при разработке документов программного и концептуального характера, определяющих стратегию структурных преобразований российской экономики. Результаты работы также могут быть использованы предприятиями, компаниями, корпорациями нефтяного сектора при формировании собственной инвестиционной стратегии в условиях меняющейся макроэкономической обстановки. Материалы диссертационной работы применимы для использования в учебном процессе в вузах экономического профиля.
Апробация и внедрение результатов диссертационного исследования. Предложенные в диссертации методические положения, выводы и рекомендации были доложены в рамках Программы стажировки экспертов Торговых Представительств по вопросам продвижения инвестиционного имиджа России и реализации концепции Государственной инвестиционной политики в отношении привлечения инвестиций с глобальных рынков капитала в Минэкономразвития России в мае 2001 года.
Основные положения диссертации использованы также в работе Минэкономразвития России, направленной на повышение привлекательности реального сектора для зарубежных инвесторов, в том числе при разработке проекта закона "О концессионных соглашениях" в части формирования нормативно-правового поля реализации сырьевых концессий.
Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения с выводами и рекомендациями, списка использованной литературы (145 наименования); изложена на 147 стр., включает 32 таблицы, 5 графиков.