Введение к работе
Актуальность темы исследования.
Электроэнергетика является инфраструктурной отраслью государствешюго значения. Это обуславливает значимость и актуальность проблемы управления рисками энергокомпаний, которые после реформирования государственной РАО «ЕЭС России», основная часть которого была проведена в течение 2003-2008 гг., стали значительно более разнообразными и непредсказуемыми. Если до реформирования единой и вертикально интегрированной РАО «ЕЭС России» конечным субъектом управления рисками было государство, а в качестве основных рассматривались технические риски, то для вновь образованных компаний жизненно важным является комплексное управление взаимосвязашшмн рисками.
Основными тенденциями российской электроэнергетики в последние годы являются, с одной стороны - возрастающая изношенность основных производствеїшьгх фондов и снижение кадрового уровня (что проявилось, в частности, в авариях на подстанции Чагшю и Саяно-Шушенской ГЭС), с другой -увеличение проникновения современных информационных и управленческих технологий в процессы стратепіческои и оперативной деятельности энергокомпаиий. Значимым проявлением этих тенденций является формирование комплексных систем управления рисками энергокомпаний, происходящее на протяжении последних лет в таких ведущих корпорациях как ОАО «Интер РАО», ОАО «ФСК ЕЭС», ОАО «Русгидро» и др., и включающих в себя организационные, информационные и нормативные составляющие. В связи с этим для субъектов процесса создания и оперативной деятельности таких систем - владельцев, менеджеров, операторов, а также для внешних акторов - финансовых и регулирующих организаций, региональных и федеральных властей - становится актуальной проблема методологии и практических аспектов формирования комплексных систем управления рисками и оценки эффективности их построения и функционирования.
Цель и задачи исследования. Целью исследования является научное обоснование и разработка методических и практических подходов к формированию и оценке эффективности комплексной системы риск-менеджмента энергокомпании, охватьгаающеи спектр наиболее значимых рисков и обеспечивающей повышение эффективности и комплексность оценки результатов управления ими.
Реализация поставленной цели обусловила решение следующих задач:
выделение, анализ и систематизация основных и наиболее значимых для современных российских энергокомпаний типов рисков в условиях постреформешюго состояния отрасли;
анализ подходов к формированию структур управления рисками энергокомпании, позволяющих обеспечить управление наиболее значимыми рисками;
обоснование методического аппарата оценки систем управления рисками (СУР) энергокомпаиий на основе исследования взаимосвязи между состоянием СУР и показателями эффективности деятельности энергокомпаний;
разработка специфических методов оценки эффективности стратегий управления рисками энергокомпании с учетом влияния различных типов рисков;
- разработка и обоснование формата организационной структуры обеспечения
функционирования системы управления рисками энергокомпании.
Объектом диссертационного исследования являются генерирующие и сетевые энергокомпании, образованные в процессе реформирования российской электроэнергетики.
Предметом диссертационного исследования являются методические и организационные аспекты управления рисками энергокомпании на основе интеграции процессов управления рисками различной природы.
Теоретической базой исследования явились работы ведущих отечественных и зарубежных специалистов в области управления рисками и активами, оценки бизнеса, экономики электроэнергетики, а также законодательные и нормативные акты, регулирующие деятельность электроэнергетических компаний.
В целом в своей работе автор опирался на подходы и методы управления рисками в электроэнергетике, а также оценки эффективности риск-менеджмента отечественных и зарубежных экспертов. В части, посвященной формированию интегрированных систем управления рисками и надежностью энергокомпаний и их основных составляющих автор опирался на исследоваїгая А. Дамодарана, В.А. Зубакина, И.О. Волковой, Р.В. Окорокова, СВ. Бейдена, А.А. Корнилова, В.В. Гинзбурга, Г.А. Салтанова, В.И. Эдельмана и других ведущих исследователей в этой области.
В части, посвященной оценке эффективности управления рисками в энергокомпаниях автор использовал работы М.В. Антипова, Е. Монаховой, С. Пшеничникова, Е.И. Неймана, А. Эйделанда, К. Волынеца и др.
В части разработки многокритериальной модели оценки эффективности стратегий управления рисками энергокомпании с учетом внешних рисков автор базировался на применении хорошо известного в мировой практике метода анализа иерархий Т.Саати.
Информационной базой исследования послужили данные законодательных и нормативных актов государственной власти, статистических материалов федеральных и региональных органов статистики, научных, методических, монографических и учебных изданий отечественных и зарубежных авторов, отчетных, статистических и аналитических материалов российских энергокомпаний.
Научная новизпа отражена в следующих выносимых на защиту результатах:
предложена концепция формирования комплексной системы риск-менеджмента энергокомпании, включающая организационную, нормативную и информационную составляющие, которая позволяет объединить на единой методической основе управление основными группами наиболее значимых для современных российских энергокомпаний рисков, выделенных и систематизированных в исследовании (в том числе, внешними, стратегическими, операционными и финансовыми рисками);
разработан методический аппарат оценки состояния формирования комплексной системы управления рисками (СУР) энергокомпаний, с использованием которого доказано наличие положительной зависимости между состоянием внедрения СУР и повышением эффективности деятельности энергокомпаний в условиях реальной масштабной рисковой
ситуации (по дашіьім официальной статистической и корпоративной отчетности о прохождении кризиса 2008-2010 годов);
предложена и обоснована двухэтапная схема оценки эффективности комплексной системы управления рисками энергокомпании, включающая оценку эффективности различных стратегий управления внутренними рисками энергокомпании (стратегическими, операционными, финансовыми) и последующий анализ влияния внешних рисков в процессе реализации этих стратегий с применением сценарного подхода па базе метода анализа иерархий;
предложена и обоснована модель формирования ситуационно-аналитического центра энергокомпании в качестве основной структуры обеспечения функционирования комплексной системы управления рисками, обеспечивающей оптимальный баланс полномочий и ответственности вігутрикорпоративньїх субъектов управления рисками. Теоретическая значимость результатов диссертационной работы состоит в
обосновании нового методического подхода к оценке и выбору наиболее эффективных стратегий управления рисками с учетом внешних действующих факторов на основе сценарного анализа с применением метода анализа иерархий.
Практическая значимость результатов диссертационной работы состоит в возможности применения разработанной в диссертации методологии формирования комплексной системы управления рисками в генерирующих и сетевых энергокомпаниях при создании структур управления рисками как менеджментом, так и собственниками энергокомпании, что способствует повышению технической, финансовой и управленческой эффективности, снижению необоснованных затрат. Разработашше в диссертации методологические и практические подходы к экспертной оценке эффективности управления рисками энергокомпании с учетом внешних рисков могут быть использованы в качестве основы для оценки успешности работы структур риск-менеджмента, менеджеров различных уровней и сотрудников.
Апробация результатов исследования.
Основные тезисы диссертационного исследования докладывались на Второй ежегодной конференции "Риск-менеджмент в электроэнергетике: новые возможности развития", и были использованы при подготовке и проведеігаи различных семшіаров и конференций в Институте повышения квалификации энергетиков (ВИПКэнерго), Институте повышения квалификации (ИПК) госслужащих Российской Академии государственной службы при Президенте РФ, Международной академии оценки и консалтинга, Корпоративном энергетическом университете.
Практическое применение основные результаты диссертационного исследования нашли при выполнении научно-исследовательских работ по заказу Министерства энергетики и российских энергокомпаний (разработка времеїшьіх методических рекомендаций по формированию бюджета надежности энергокомпаний (по заказу РАО «ЕЭС России»), в разработке Методических указаний по расчету уровня надежности и качества реализуемых товаров (услуг) ОАО «ФСК ЕЭС» в целях применения при тарифном регулировании на основе регулируемой базы инвестированного капитала (RAB) (по заказу ОАО «ФСК ЕЭС») и др.).
Основные результаты диссертационного исследования также нашли
применение при разработке системного проекта создания ситуационно-аналитического центра Министерства энергетики России в 2009 - 2010 гг. по заказу Министерства энергетики РФ, который был рекомендован к применению в энергокомпаниях с государственным участием по итогам Круглого стола в Совете Федерации ФС РФ от 10.02.2011.
Публикации.
По материалам диссертационного исследования опубликовано восемь печатных работ, включая практическое пособие «Управление рисками знергокомпании», общим объемом 6,6 авторских листов.
Структура и объем работы.
Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.
Общий объем основного текста работы - 148 стр. машинописного текста, список литературы включает 111 наименований. Текстовая часть работы содержит 35 таблиц и 27 рисунков.