Введение к работе
Актуальность темы исследования. Основу современной рыночной экономики составляют отношения, обуслоБленныс инвестированием в производство материальных и духовных благ общества. Инвестирование в национальную экономику страны связано с международным инвестированием -с мировым рынком инвестиций, в силу действия факторов разделения труда мирового хозяйства.
Республика Казахстан - открытое пространство для иностранных инвестиций. Об этом говорится в работах Президента Республики Казахстан Н. Назарбаева «Стратегия становления и развития Казахстана как суверенного государства» и «Программа - 2030». Потенциальными инвесторами Казахстана являются страны азиатско-тихоокеанского региона. Европейского Экономического Сообщества (ЮС), арабского Востока, США, способные кредитовать крупномасштабные проекты и объекты с передовой техиологией. Но даже при такой стратегии следует учитывать, что в целом инвестиционные процессы и сотрудничество с зарубежными странами будут развиваться по двум основным направлениям. Во-первых, со странами СНГ и другими республиками бывшего СССР. Во-вторых, со странами дальнего зарубежья.
Независимый и суверенный Казахстан отказался от идеологизированного подхода к выбору стран-партнеров для экономических связей, когда предпочтение отдавалось странам только определенного общественного устройства. Только взаимные экономические выгоды имеют первенство при решении инвестиционных вопросов н сотрудничества,
У Казахстана останутся многие производственно-экономические, финансовые и другие связи с Россией, Украиной, Беларусью, Узбекистаном, Кыргызстаном, совместными усилиями с которыми осуществлялось строительство производственных и промышленных объектов. Поэтому Казахстан будет поддерживать экономическое сотрудничество с этими регионами, добиваться принятия взаимовыгодных инвестиционных соглашений. Однако отсутствие дисциплины выполнения принятых соглашений, непредсказуемость поведения в валютно-финансовой и других экономических сферах не позволяют стабильно развивать инвестиционное сотрудничество. В этих условиях важно добиваться дегермшпгоованности экономической ситуации и формировать прочный фундамент для взаимовыгодного инвестиционного сотрудничества на ближайшую и отдаленную перюпективу с учетом ггоинципов национальной безопасности но щи этоГ не изолировался и от участия в межконтинентальных ^нтеграциошых процессах.
Казахстан стремится к сотрудничеству с развитыми страпами дальнего зарубежья, которые могут оказать инвестиционное содействие, помогут ему занять достойное место в мировом сообществе, закрепиться на рельсах представительной демократии и рыночной экономики. Суть самой реформы, потребности в новейшей технике н тёхнологии объективно ведут к сближению в перспективе с европейскими регионами. Среди стран особо выделяются
Германия, Австрия, Швеция, Великобритания, Италия, которые с первых шагов приобретения Казахстаном самостоятельности стали проявлять активуй интерес к инвестиционному сотрудничеству, предоставлять кредиты, займы, создавать совместные предприятия, на взаимовыгодной основе представлять все необходимые ресурсы для качественного совершеыствоваиия вещественных. факторов производства.
Потенциальными партнерами Казахстана остаются и бывшие социалисгические страны дальнего зарубежья. В сотрудничестве с ними сохраняются те связи, которые будут определяться не политическими соображениями, а фундаментом экономической целесообразности.
Деловое партнерство, инвестиционное взаимодействие с Турцией, Китаем, Японией, Южной Кореей просматривается на длительную перспеву.
Поскольку интеграционные процессы в мировой экономике вышли за континентальные рамки, постепенно охватывая все международное сообщество, следует учитывать ботейший опыт США, его высокий экономический, научно-технический потенциал и активность американских предпринимателей. Казахстан способен через взаимовыгодные инвестиционные отношения с Америкой сократить отставание по многим позициям, создавая соответствующие условия для распоостоанения передовой технологии позволял формироваться передовымпрое^/пршванным стать ускортелямитехюпесшгоТогресса.
Что же касается стран Африки н Латинской Америки, то в ближней перспективе они не окажутся среди приоритетных стран-иивесторов, но могут рассматриваться как перспективные регионы для отечественных капиталовложений.
В целом, и с ближайшими, и с дальними странами необходимо налаживать деловые и стабильные отношения, идти на сближение, учитывая при этом интересы Республики Казахстан, отдавая предпочтение в инвестиционном сотрудничестве тем из них, которые имеют высокий уровень экономического развития, отлаженный рыночный механизм, емкий внутренний рынок для экспорта казахстанских товаров и обладают широкими возможностями для ввоза в Казахстан продукции и технологии, в которых мы нуждаемся.
Современный этап развития переходной экономики Казахстана характеризуется процессом формирования слоя частных собственников как эффективно хозяйствующих субъектов, развитием и укреплением системы инвестиционных CTDVKTVD как субъектов рынка ценных бумаг, созданием конкурентной среда и обеспечением демонополизации производства, становлением корГративных органнзационно-хозянствишых структур и п^Гчением шюстрашшх шшестор"
Казахстан, как и все республики бывшего СССР, охвачен волной перемен. Разумеется, движущие силы, конкретные экономические условия в каждой стране различны, но все ж нельзя не видеть того, что везде нарастают тенденции новой стратегии экономического развития. В новых международных условиях хозяйственная консолидация, по существу, становится важнешшш фактором развития Казахстана. Вопрос о его будущем месте в мировой системе
зкоиомических координат стоит достаточно бескомпромиссно: либо ои сделает резкий реформенный рывок вперед, покончив с состояпием неопределенности, либо надолго останется в арьергарде мирового экономического и технологического прогресса.
Стремление Казахстана к расширению своего присутствия на мировых рынках диктует необходимость расширения:
- объемов внешней торговли, что откроет новые рынки сбыта и
одновременно поможет расширить импорт высококачественной продукции;
притока инвестиционных и кредитных ресурсов, современных технологий хай-тэк и ноу-хау, что позволит стимулировать дальнейшее развитие экономики, повышать качество продукции;
создания совместных предприятий и международных компаний, в том числе и для деятельности в третьих странах, например, по принципу «западные техяологиш плюс казахстанское сырье»;
притока портфельных иностранных инвестиций на казахстанский рынок ценных бумаг.
Степень разработанности проблемы. Проблемы иностранных инвестнций были рассмотрены такими учеными, как ЛАбалкин, Л.Аубакиров, Е.Арьш, И.Бройде, А.Бреш, А.Брюгеман, Т.Есиркепов, Р.Жоламан, Л.Злопшкова, Э-Карибжанов, А.Кошаиов, М.Кенжегузнн, К.Кажыиурат, А.Карагодин, А.Копоппяннк, ММакшмова, Н.Нурланова, М.Оспанов, МЛортер, А.Рамазанов, К.Сагадаев, С.Сагындыкова, С.Сатубапдин, А.Сейтказиева, Э.Туркебаевидр.
Несмотря на имеющиеся результаты в области изучения иностранных инвестиций, многие аспекты продолжают оставаться нерешенными, а такая проблема как эффективность передачи казахстанских предгфиятий в доверительное управление иностранным фирмам практически не изучена.
Цель и основные задачи диссертационной работы. Целью данной работы является разработка теоретических основ и рекомендаций по совершенствованию механизма доверительного управления, как организационной формы привлечения иностранных инвестиций.
Для достижения указанной цели в данной диссертационной работе были поставлены слеяующие основные задачи: » исследование экономической сущности и содержания иностранных
инвестиций;
выявление особенностей привлечения и использования иностранных инвестиций в мировой экономике;
исследование ннвестиционного климата в Казахстане;
изучение организации передачи предприятий в иностранное доверительное управление;
анализ результатов деятельностн предприятий, переданных в иностранное доверительное управленне;
анализ притока иностранных инвестиций в экономику Казахстана;
изучение доверительного управления портфелем инвестиции;
разработка рекомендаций по совершенствованию механизма доверительного
управления.
О&ьектом исследованиа является метаилургический комплекс Республики Казахстан.
Предметом исследования является органюациошю-экономический механизм привлечения и использования иностранных инвестиций путем передачи предприятий в доверительное управлекие иностранным фирмам.
Теоретической н методологической основой диссертации послужили научные труды казахстанских и зарубежных ученых-экономистов, законы и нормативные акты Казахстана, регулирующие инвестиционную сферу национальной экономики, стратегая экономического развития «Казахстан-2030» Президента Республики Казахстан Н. Назарбаева, экономические программы правительства Республики Казахстан.
Информационной базой диссертации явились статистические данные Агентства Республики Казахстан по шевсстищим, Министерства энергетики, индустрни и торговли, материалы научных конференций, данные периодической печати, а также собственные исследования автора.
Эти материалы позволили определить степень разработанности отдельных сторон исследуемых задач, выявить спорные положения и акгуальные вопросы, требующие своего разрешения.
В работе использованы методы сравнения и обобщения, экономико-статистические методы, снстемпый анализ.
Научная новизна работы заключается в следующем:
определены признаки доверительной собственности;
разработаны критерии доверительного управления;
разработаны принципы доверительного управления;
классифицированы факторы привлечения иностранных инвестиций в национальную экономику;
» разработано определение инвестиций;
разработаны критерии инвестиционной политики.
Теоретическая и практическая значимость работы заключается в научном формулировании и обосновании вопросов повышения эффективности организации доверительного управления в сфере иностранной инвестициошюй деетсльности. Теоретические и практические выводы и предложения диссертационной работы могут быть рекомендованы Министерству финансов РК, Министерству энергетики, индустрии и торговли РК, Агентству Республики Казахстан по инвестициям. Агентству по стратегическому планированию и реформам РК. Теоретические и практические положения работьГ могут нримйшгься в преподавании менеджмента и ряда другах Гномических дасцигшш в высших учебных заведен^
Апробация работы. Результаты исследования докладывались на международной научно-практической конференции, посвященной 100-летию академика К.И. Сатпаева (Алматн, 1999 г.), международной научно-практической конференции «Интеграция Казахстана в мировую экономику:
проблемы и перспективы» (Алматы, 1999 г.), заседаниях отдела внешнеэкономических проблем Института экономию. МОиН РК.
Основные положения и рекомендации диссертации внедрены и используются в деятельности Территориального комитета госимущества и приватизации г. Алматы, АО «Сарыарка».'
Публикации. По теме диссертации опубликовано 5 работ объемом 3,5 п.л.
Цель и задачи обусловили логику и структуру работы, которая состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, изложенных на 121 страницах машинописного текста.
Во введении обоснована актуальность исследуемой проблемы, определены цель, задачи и объект исследования, показаны теоретическая значимость работы и элементы научной новизны.
Первая глава «Теоретические основы привлечения и использования иностранных инвестиций» посвящена раскрытию ключевых положений при формировании инвестиционной политики. Приведены общие теоретические подходы к инвестициям. Применен метод межстранового анализа экономического роста при участии иностранных инвестиций. С позиции общего развития экономики Республики Казахстан обозначены основные пути привлечения иностранных инвестиций. Кроме того, глубоко раскрывается понятие «доверительное управление», а также приводятся особенности и механизм передачи предприятий в иностранное доверительное управление в условияхКазахстана
Во Bторой главе «Анализ и оценка доверительного управления как организационной формы привлечения иностранных инвестиций» исследуется динамика притока иностранных инвестиций, проведен анализ и сформулированы предло^шш по совершенствованию деятельности «ганских гфедтфиятий металлургического комплекса, переданных в доверительное управление иностранным фирмам.
В третьей главе «Экономический механизм и эффективность доверительного управления» исследуются проблемы эффективности иностранного доверительного управления; механизм довсрительного управления портфелем ннвестишгй.
В заключении подытоживаются общие аспекты работы. Опираясь на выработанные в ходе написания диссертации основные положения, автор приводит коикретные предложения по совершенств ованию стратегии передачи крупнейших промышленных предприятий Казахстан в доверительное Правление иностршиьш инвесторам